Strategia din 9 martie 2005

1. Cadrul general, premisele și obiectivele privatizării
Strategia de privatizare și atragere de investiții pe termen mediu și lung în domeniile de activitate coordonate de Ministerul Economiei și Comerțului pornește de la analiza specificitatii fiecărui sector și de la nevoile acestor sectoare pentru a deveni competitive pe o piața din ce în ce mai concurentiala.
În stabilirea obiectivelor fundamentale ale privatizării s-a pornit de la:
1. prevederile Programului de guvernare 2004-2008, care stipulează accelerarea privatizării și restructurării pe baza catorva linii directoare, respectiv:
● elaborarea unei strategii integrate privind privatizarea sectorului energetic;
● continuarea privatizării societăților comerciale mari și mijlocii;
● privatizarea societăților din industria de apărare;
● vânzarea pachetelor minoritare deținute de către stat prin mecanisme de piața;
● urmărirea contractelor încheiate prin monitorizarea acestora în perioada postprivatizare;
● restructurarea, pe criteriile competitivitatii, prin:
- restructurarea sectorului de stat, inclusiv prin inchideri de capacități neviabile;
- reorganizarea activităților indirect productive;
- modernizarea, retehnologizarea și optimizarea fluxurilor tehnologice din unități industriale cu potențial de competitivitate;
2. nevoia adaptării strategiei și programelor de privatizare la specificitatile sectoarelor economice și ale societăților comerciale, pentru a asigura viabilitatea societăților comerciale postprivatizare;
3. caracteristicile specifice ale fiecărui sector.
Obiectivele principale urmărite în procesul de privatizare vizează:
● armonizarea strategiilor de privatizare cu procesul de restructurare;
● consolidarea cadrului competitiv postprivatizare în contextul integrării pieței energiei și al perspectivei aderării la Uniunea Europeană;
● atragerea de investitori strategici, care demonstreaza un real potențial managerial și financiar necesar consolidării structurilor postprivatizare;
● privatizarea să asigure ca transferul pachetului majoritar de acțiuni să se realizeze și cu o componenta de recapitalizare a societății, necesară pentru realizarea programelor de modernizare și investiții.
2. Cadrul legislativ și instituțional
2.1. Cadrul legislativ
Cadrul legal în vigoare în materie de privatizare este reprezentat de
Ordonanța de urgenta a Guvernului nr. 88/1997
privind privatizarea societăților comerciale, aprobată prin
Legea nr. 44/1998 , cu modificările și completările ulterioare, de
Legea nr. 137/2002
privind unele măsuri pentru accelerarea privatizării, cu modificările și completările ulterioare, și de
Hotărârea Guvernului nr. 577/2002
privind aprobarea Normelor metodologice de aplicare a
Ordonanței de urgenta a Guvernului nr. 88/1997
privind privatizarea societăților comerciale, cu modificările și completările ulterioare, și a
Legii nr. 137/2002
privind unele măsuri pentru accelerarea privatizării, cu modificările și completările ulterioare.
2.2. Cadrul instituțional
Prin
Ordonanța de urgenta a Guvernului nr. 88/2001
privind înființarea Oficiului Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, aprobată cu modificări prin
Legea nr. 552/2001 , a fost înființat Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, în subordinea Ministerului Economiei și Comerțului, care asigura aplicarea strategiei Guvernului privind realizarea procesului de privatizare a societăților comerciale din portofoliul sau, luând măsurile necesare în acest scop.
2.3. Competente și atribuții
Competentele și atribuțiile în procesul de restructurare-privatizare sunt exercitate, în cazul în care nu se stabilește altfel, conform actelor normative în vigoare, care, sintetic, prevăd ca:
a) privatizarea societăților comerciale înființate ca filiale ale unor societăți comerciale cu capital majoritar de stat se realizează sub autoritatea și coordonarea Oficiului Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, în condițiile legii;
b) vânzarea acțiunilor deținute de societăți comerciale cu capital majoritar de stat la societăți comerciale, altele decât filialele, precum și vânzarea acțiunilor deținute de societăți comerciale la care pachetul de acțiuni este deținut de o societate comercială cu capital majoritar de stat ori de regiile autonome și institutele naționale se fac conform
Legii nr. 31/1990
privind societățile comerciale, republicată, și, după caz, conform
Legii nr. 297/2004
privind piața de capital;
c) în pregătirea procesului de privatizare, pentru stabilirea celei mai adecvate metode de diminuare a participatiilor statului la societățile comerciale, Ministerul Economiei și Comerțului, prin Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, poate institui procedura administrării speciale și supravegherii financiare la societățile comerciale cu capital majoritar de stat din portofoliu și la filialele acestora;
d) Ministerul Economiei și Comerțului, prin Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, coordonează întregul proces de gestionare a participatiilor statului, reorganizare, restructurare, privatizare a companiilor/societăților naționale și a societăților comerciale care funcționează sub autoritatea sa.
Acesta ia toate măsurile necesare pentru realizarea strategiei de privatizare a societăților comerciale aflate sub autoritatea sa și a filialelor acestora, în conformitate cu prevederile legale în vigoare.
În cadrul procesului postprivatizare, monitorizarea îndeplinirii obligațiilor se face în mod direct de către Ministerul Economiei și Comerțului, prin Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie pentru societățile comerciale cu capital majoritar de stat, iar pentru filialele societăților comerciale la care Ministerul Economiei și Comerțului este acționar, monitorizarea în numele statului se realizează de către aceste societăți comerciale.
3. Portofoliul de agenți economici al Ministerului Economiei și Comerțului
Portofoliul Ministerului Economiei și Comerțului este format din agenți economici din domeniul:
● energie electrica;
● gaze naturale;
● minier;
● petrolier;
● apărare;
● alte activități.
Ponderea cea mai mare și importanța o reprezintă procesul de privatizare din domeniile energiei electrice și gazelor naturale, care sunt sectoare de utilități publice de larg interes și impact public și economic.
Privatizarea în domeniul utilităților publice este și trebuie să fie un mecanism complex, în care un rol decisiv îl au reforma structurală și regulile de piața, care trebuie realizate și implementate înaintea lansării operațiunii de privatizare propriu-zise.
Privatizarea în cazul utilităților publice trebuie să asigure întărirea societății din punct de vedere financiar și operational într-un sistem corespunzător de reglementări, asa cum acesta funcționează în țările Uniunii Europene.
Procesele de privatizare trebuie realizate în condiții de transparenta, competitivitate și să fie desfășurate pe baza unor criterii de selecție clare și cuantificabile.
Analiza portofoliului de agenți economici
Ministerul Economiei și Comerțului (denumit în continuare M.E.C.) deține, în prezent, în portofoliu următorii agenți economici, structurati astfel:
- 9 societăți naționale;
- 6 companii naționale;
- 51 de societăți comerciale;
- doua regii autonome;
- 8 institute - institute naționale de cercetare-dezvoltare.
De asemenea, agenții economici aflați în portofoliul M.E.C. dețin 64 de filiale, precum și participatii la un număr de 108 societăți comerciale cu capital mixt.
Capitalul social/patrimoniul acestor agenți economici, pe domenii de activitate, este prezentat în tabelul următor:
Domenii de activitate, agenți economici, capital social
- mii euro -
────────────┬──────────────┬────────────┬──────────────┬───────────┬─────────┬────┬─────────
│ Societăți
│
Companii
│
Societăți
│
Regii
│Institute│Fili│ TOTAL
│ naționale
│ naționale
│
comerciale │ autonome
│naționale│ ale│
│
│
│
│
│
│
│
Domeniul
├────┬─────────┼────┬───────┼────┬─────────┼────┬──────┼────┬────┼────┼─────────
│
│ Capital │
│Capital│
│ Capital │
│Patri-│
│Pa- │
│ Capital
│ Nr.│ social
│ Nr.│social │ Nr.│ social
│Nr. │moniu │ Nr.│tri │ Nr.│ social
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│mo- │
│
și
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│niu │
│ patri-
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│ moniu
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Energie
│ 1
│
312.354│
1 │159.746│
7 │2.576.104│
│
│
│
│ 37 │3.048.183
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Petrolier
│ 1
│1.417.627│
│
│
4 │
30.308│
│
│
│
│
│1.447.934
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Gaze
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
naturale
│ 2
│
123.075│
│
│
2 │
108.161│
│
│
│
│
│
231.236
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Minier
│ 4
│
48.263│
4 │ 40.542│ 17 │
98.904│
│
│
│
│ 11 │
187.710
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Apărare
│
│
│
1 │ 35.945│
8 │
25.907│
│
│
│
│ 16 │
61.852
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Regii
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
autonome
│
│
│
│
│
│
│
2 │26.165│
│
│
│
26.165
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Activități
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
industriale │
│
│
│
│
5 │
108.941│
│
│
│
│
│
108.941
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
Alte
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
│
activități
│ 1
│
496│
│
│
8 │
1.505│
│
│
8 │ 824│
│
2.824
────────────┼────┼─────────┼────┼───────┼────┼─────────┼────┼──────┼────┼────┼────┼─────────
TOTAL
│ 9
│1.901.794│
6 │236.234│ 51 │2.949.828│
2 │26.165│
8 │ 824│ 64 │5.114.845
────────────┴────┴─────────┴────┴───────┴────┴─────────┴────┴──────┴────┴────┴────┴─────────
4. Metode de privatizare și de atragere de investiții
Pentru realizarea strategiei de privatizare se utilizează metodele de privatizare și de atragere de capital permise de prevederile
Ordonanței de urgenta a Guvernului nr. 88/1997 , cu modificările și completările ulterioare, ale
Legii nr. 137/2002 , cu modificările și completările ulterioare, și ale normelor metodologice de aplicare a acestora, aprobate prin
Hotărârea Guvernului nr. 577/2002 , cu completările ulterioare, inclusiv combinatii ale acestora.
Metodele prevăzute au în vedere:
- atragerea de investitori strategici cu experienta, care să ducă la îmbunătățirea structurilor după privatizare;
- proceduri transparente de privatizare cu reguli și criterii clare, comunicate public investitorilor;
- utilizarea unor consultanți selecționați prin procese de selecție competitiv-publice, transparente și echidistante;
- privatizarea să se facă cu dobândirea a cel puțin 51% din pachetul de acțiuni în sectoarele de utilități publice, iar la restul sectoarelor mergandu-se până la 100% din acțiuni, decizia fiind legată de analiza specifică societății respective, a rolului și impactului ei în economie;
- privatizarea sa conducă la capitalizarea societăților comerciale de utilități publice, o dată cu vânzarea pachetului de acțiuni. Se are în vedere ca obținerea pachetului majoritar să fie realizată prin metoda combinata de cumpărare a unui pachet de acțiuni existent și aport de capital în societate cu emisiune de noi acțiuni până la o cota reprezentând cel puțin 51% din capitalul social al acesteia;
- privatizarea sa conducă la creșterea calității serviciilor, mărirea siguranței în exploatare și modernizarea infrastructurilor;
- promovarea unor structuri de tip "green/brown field", în care aportul de capital în numerar să fie asigurat de investitorul strategic, iar contribuția societății de stat să fie în general sub forma de active;
- vânzarea de active ale societăților comerciale, iar în anumite sectoare vânzarea activelor să fie însoțită de obligații de investiții necesare modernizării, retehnologizării sau finalizarii unor investiții, precum și realizării obiectivelor de mediu;
- evitarea fenomenelor de captivitate reciprocă postprivatizare și luarea în considerare a unei strategii adecvate care să ducă la crearea de structuri viabile postprivatizare;
- privatizarea să se realizeze în condițiile asigurării unui mediu concurential real și să se evite transferul unui monopol de stat în monopol privat;
- folosirea instrumentelor de restructurare/reorganizare a societăților comerciale din portofoliul Ministerului Economiei și Comerțului/filialelor societăților comerciale, care să asigure viabilizarea lor, urmată de procedura de privatizare propriu-zisa, realizată prin vânzare, în condițiile legii, a participatiei statului atât la societățile comerciale/filialele acestora, cat și la noile societăți comerciale rezultate în urma reorganizării sau prin aplicarea altei metode de privatizare și atragere de investiții;
- orice combinație a metodelor de privatizare prevăzute de lege.
5. Politici de privatizare sectoriale, program și acțiuni de accelerare a privatizării și atragerii de investiții în anul 2005
Pentru perioada următoare se au în vedere accelerarea privatizării și atragerea de investiții pentru agenții economici din portofoliul M.E.C., după cum urmează:
5.1. Sectorul energetic
Privatizarea în domeniul utilităților publice este și trebuie să fie un mecanism complex, în care un rol decisiv îl are reforma structurală și regulile de piața, care trebuie realizate și implementate înaintea lansării operațiunii de privatizare propriu-zise. Strategia de privatizare în acest sector trebuie să asigure crearea unor structuri stabile și competitive pe termen mediu și lung, pornind de la însăși natura acestor societăți, respectiv societăți de larg interes și impact public și economic, care definesc în general osatura unei economii naționale.
În abordarea strategiei se pornește de la o analiza-diagnostic a sistemului național energetic, a sistemului național integrat cu cel regional și european, de la nevoia de a fi competitiv în plan global, folosind avantajele competitive pe care sistemul energetic românesc le are în comparatie cu alte sisteme energetice.
Privatizarea în cazul utilităților publice trebuie să asigure întărirea societății din punct de vedere financiar și operational într-un sistem corespunzător de reglementări asa cum acesta funcționează în țările Uniunii Europene.
Instrumentul restructurării acestor societăți este folosit în contextul privatizării pentru a asigura eficientizarea și viabilizarea acestor societăți.
În sectorul energetic, sector de utilități publice, se au în vedere criterii clare și transparente de atragere a unor investitori strategici, care să asigure capitalul necesar dezvoltării și eficientizarii, experienta specifică, precum și integrarea în structuri europene mai ample în care este decisiva masa critica în procesul de selecție naturala a structurilor viabile.
Procesele de privatizare trebuie realizate în condiții de transparenta, competitivitate, să fie desfășurate pe baza unor criterii de selecție clare și cuantificabile, monitorizate în toate fazele sale de către Guvernul României și organismele internaționale (Banca Mondială, Fondul Monetar Internațional, Comisia Uniunii Europene).
În domeniul energiei strategia de privatizare se bazează pe nevoia de a face din sectorul energetic din România un sector din ce în ce mai competitiv în contextul integrării piețelor energetice pe plan regional (Piața Sud-Est Europeană), precum și pe piața Uniunii Europene.
Sistemul energetic din România are potențial să se mențină și sa devină un important furnizor de energie atât în Zona Sud-Est Europeană, cat și în zona Uniunii Europene.
Sunt exemplificative în acest sens câteva mutații importante, precum și aspecte legate de locul și rolul sistemului energetic românesc în sistemul energetic regional și european:
5.1.1. Piața integrată a energiei și impactul ei:
- Deschiderea pieței energiei în toate țările Uniunii Europene și în țările candidate în asa fel încât în anul 2007 piața energiei și gazelor naturale să fie deschisă 100%. În România piețele de energie electrica și de gaze naturale au fost deschise gradual, începând cu anul 2001. Începând cu 1 ianuarie 2005, gradul de deschidere a pieței de electricitate este de 55%, iar la gaze naturale de 50%.
- Introducerea mecanismelor de tranzactionare transparente a energiei. În România, Operatorul Pieței de Energie Electrica din România (OPCOM) va deveni bursa obligatorie de energie electrica pentru piața fizica la începutul anului 2005, urmând a evolua spre o bursa voluntara până în anul 2007. Lansarea noii platforme de tranzactionare va determina modificări importante și de lungă durata ale structurii și modului actual de operare pe piața de energie electrica. Pentru a facilita procesul de tranzitie și pentru a tine seama, în același timp, de situația actuala din sectorul energiei electrice se urmărește introducerea unor măsuri noi, cum sunt cele legate de plată capacităților, în vederea asigurării unei capacități de producere suficiente, introducerea și calificarea asa-zisilor "furnizori de ultima instanța".
Ca efect al acestor măsuri se creează condițiile de concurenta deplina care vor avea drept consecința prețuri mai competitive și servicii de mai buna calitate.
- Principiul meritului devine regula de baza pentru calificarea pe piața, dar acest principiu trebuie combinat cu un sistem comercial care să disciplineze piața, evitandu-se concurenta neloială, și cu un sistem mai adecvat de diferentiere a prețurilor de livrare a energiei în baza de sarcina față de energia livrata în vârful de sarcina.
- Creșterea capacităților de interconectare între țările Union for the Co-ordination of Transmission of Electricity (UCTE) este menita sa integreze piețele de energie, dar în același timp sa dea o noua dimensiune caracterului concurential. În România se prevede o creștere a interconectarilor cu UCTE de la 1.300 MW în prezent la 2.500 MW în viitor (din care spre granita de vest cu Republica Ungara va crește de la 300 MW la 1.100 MW), ceea ce va presupune posibilități de creștere a exportului, dar și a importului de energie.
- Introducerea tarifului singular de injecție și extracție facilitează comerțul cu energie, indiferent de distanta la care se afla producătorul și consumatorul, eliminandu-se dezavantajele pozitionarii geografice și contribuind astfel la creșterea concurentialitatii.
- Finalizarea în România, în perspectiva anului 2006, a privatizării întregului sector de distribuție a energiei electrice și gazului natural creează premise pentru o disciplinare mai mare a sistemului și mai ales a plăților, dar și de obiectivizare mai mare a criteriilor de selecție a producătorilor.
5.1.2. Locul Sistemului energetic din România
În contextul integrării regionale și europene, Sistemul energetic din România prezintă câteva avantaje competitive importante care trebuie avute în vedere și care trebuie susținute prin politici și strategii adecvate:
- un mix de producție concurential, în care în totalul energiei livrate energia hidro reprezintă aproximativ 30%, energia nucleara 9% și care se va dubla începând cu anul 2006, iar energia pe bază de lignit reprezintă peste 25%;
- interesul investitorilor pentru sistemul de generare trebuie susținut prin promovarea la privatizare și atragere de capital a acelor obiective care au un avantaj potențial competitiv din sectoarele: hidroenergetic, termoenergetic și nuclear;
- un sistem de transport al energiei modern, capabil să facă fața consecințelor integrării pieței energiei.
5.1.3. Particularitățile Sistemului energetic din România
Piața interna de energie electrica a fost restructurata și setul de reglementări a fost elaborat pe baza principiilor
Directivei 2003/54/EC
privind regulile comune pentru piața interna de electricitate, care au la baza următoarele principii de organizare și funcționare:
- accesul nediscriminatoriu la rețele în regim reglementat;
- relații directe între producători și furnizori și/sau consumatori, bazate pe contracte bilaterale în contextul liberalizarii pieței energiei. Pe măsura deschiderii pieței o parte tot mai mare din consumul de energie este asigurat pe baza tranzactionata în segmentul concurential al pieței, între producători, furnizori și consumatorii eligibili de energie electrica;
- asigurarea deschiderii treptate a pieței energiei din România în asa fel încât în anul 2007 piața să fie 100% deschisă;
- atât participanții traditionali de pe piața, cat și cei care au apărut ulterior și își desfășoară activitatea pe piața de energie electrica sunt tratați într-o maniera nediscriminatorie și echidistanta;
- piața spot funcționează ca un mecanism de echilibrare a consumului și producției de energie electrica, în cadrul căreia se stabilește prețul pieței;
- piața spot funcționează în cadrul programării bazate pe principiul ordinii de merit și al ofertelor grupurilor generatoare competitive. De asemenea, producătorii care au contracte de portofoliu trebuie să oferteze și pentru piața cu o zi înainte;
- societatea de transport al energiei electrice reprezintă garantul unității și securității Sistemului energetic național;
- operatorii de rețea asigura serviciile publice obligatorii (conectare la rețeaua electrica de transport și de distribuție) pentru toți participanții la piața licentiati. În cadrul pieței, operatorul de sistem OPCOM stabilește prognoza finala de consum, ordinea de merit pe baza orara, prețul marginal și programul de funcționare a unităților dispecerizabile, pe baza ofertelor de generare și a prognozelor de consum transmise. Programarea grupurilor generatoare dispecerizabile se realizează atât pentru generare, cat și pentru serviciile de sistem;
- un set clar de reglementări elaborat de autoritățile de reglementare independente;
- integrarea pieței energiei în piața regionala - Piața Sud-Est Europeană și apoi în Piața Europeană a energiei. În acest context un eveniment important l-a reprezentat integrarea în UCTE. Compania Naționala "Transelectrica" - S.A. a devenit membru UCTE cu drepturi depline, iar la începutul lunii octombrie 2004 România a fost conectata la UCTE;
- înființarea autorității de reglementare în sectorul energiei electrice - Autoritatea Naționala de Reglementare în Domeniul Energiei (ANRE) - și a autorității de reglementare în sectorul gazelor naturale - Autoritatea Naționala de Reglementare în Domeniul Gazelor Naturale (ANRGN), ca instituții independente din punct de vedere legal și administrativ.
Pentru a răspunde acestor deziderate sau principii de bază au fost realizate mutații și schimbări structurale importante în sistemul energetic din România, pornindu-se de la un sistem monopolist integrat vertical la un sistem descentralizat, caracterizat prin separarea activităților de producție de cele de transport, respectiv de distribuție, de la o programare centralizata la castigarea prin ofertare a dreptului de a produce, procesul zilnic de licitație cuprinzând cele 24 de intervale orare ale zilei următoare.
După asigurarea separarii structurilor verticale s-a procedat la o separare a structurilor în entități care să ducă la crearea cadrului competitiv necesar, respectiv:
● Societatea de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica" - S.A. a fost reorganizata, infiintandu-se 8 filiale;
● restructurarea Societății Comerciale de Producere a Energiei Electrice și Termice "Termoelectrica" - S.A. (denumita în continuare "Termoelectrica" - S.A.) s-a făcut prin externalizarea către și în subordinea municipalitatilor a 19 centrale electrice în regim de cogenerare, iar din structura "Termoelectrica" - S.A. au fost desprinse 7 societăți de producție a energiei. În urma restructurării în pasi succesivi a producătorului termo s-a ajuns la un indicator de concentrare rezonabil, având loc o evoluție de la o concentrare excesiva la o concentrare moderata.
România a optat pentru modelul utilizat în Europa, de piața descentralizata a energiei electrice, în care producătorii și furnizorii sunt liberi sa încheie tranzacții de vânzare-cumpărare a energiei electrice, iar rețelele de energie și gaz sunt deschise accesului terților în regim reglementat. Relațiile dintre participanții la piața se vor baza în principal pe contracte ce pot fi bilateral negociate sau reglementate.
Pe lângă contracte, participanții la piața angro de energie electrica vor avea în continuare posibilitatea participării la o piața fizica de energie organizată cu o zi înaintea zilei de dispecerizare. Aceasta piața va fi operata de o bursa de energie. Operațiunile de decontare de pe piața pentru ziua următoare vor fi în responsabilitatea OPCOM, în calitate de administrator de decontare.
Noua platforma de tranzactionare creata asigura introducerea graduala până în anul 2007 a pieței de energie electrica complet liberalizata și competitivă, în concordanta cu practicile europene. Ținta o reprezintă realizarea în anul 2007 a unei piețe bazate pe contracte bilaterale și autoprogramarea producătorilor, însoțită de o bursa de energie voluntara (piața tranzacțiilor pentru ziua următoare), precum și de o piața de echilibrare. Aceasta piața va fi similară piețelor europene folosite în Scandinavia, Anglia și Țara Galilor, precum și în majoritatea țărilor din zona continentala a Europei de Vest.
Lansarea noii platforme de tranzactionare va determina modificări importante și de lungă durata ale structurii și modului actual de operare pe piața de energie electrica. Pentru a facilita procesul de tranzitie și pentru a tine seama, în același timp, de situația actuala din sectorul energiei electrice a fost prevăzută o serie de măsuri, cum ar fi introducerea în viitor a unui mecanism de plată a capacităților, în vederea asigurării unei capacități de producere suficiente.
Se creează condițiile de concurenta deplina care stimuleaza investițiile străine și care vor avea drept consecința prețuri competitive și servicii de calitate pentru consumatori.
România și-a arătat disponibilitatea de a înființa la București o bursa de energie pentru spațiul balcanic. Prin comparatie cu țările din zona și chiar cu unele tari din estul Europei, România are deja o experienta destul de bogata în funcționarea pieței interne de energie electrica, având entități bine definite, orientate pe activități, concurenta în sfera producerii energiei electrice și în cea a furnizarii de energie, autorități de reglementare functionale și independente, precum și un operator comercial activ în domeniul energiei electrice.
5.1.4. Obiective specifice de privatizare
În definirea obiectivelor specifice de privatizare se pornește de la analiza sectoriala specifică, care poate fi particularizata pentru sectorul energetic astfel:
- sectorul energetic reprezintă un sector fundamental al infrastructurii economice de larg interes și impact economic și public, esențial atât pentru dezvoltarea economică de ansamblu, cat și din punct de vedere al impactului social;
- privatizarea societăților din acest sector trebuie corelata cu dezvoltarea și implementarea unui cadru de reglementări și operare specifice, de care depinde în mod direct atât succesul privatizării în sine, cat mai ales evoluția pozitiva postprivatizare;
- privatizarea trebuie să aibă în vedere, pe lângă valorificarea pachetului de acțiuni vândut, și asigurarea consolidării imediate a companiei la privatizare printr-o injecție directa de capital în societate;
- privatizarea în domeniul energiei trebuie să țină cont de nevoia de capital necesar modernizării și dezvoltării sectorului energetic. Aceasta nevoie de capital este estimată la peste 10 miliarde euro până în anul 2015;
- privatizarea sectorului energetic din România trebuie facuta cu parteneri strategici care să reprezinte garanția succesului în acest proces și care să contribuie la dezvoltarea unui sector energetic solid și competitiv;
- privatizarea este strâns legată de cadrul de operare a pieței energiei, la a cărui perfecționare M.E.C. trebuie să contribuie în mod activ. Pentru ca privatizarea să poată fi realizată cu succes a fost nevoie de asigurarea mai întâi a unui cadru legal și de reglementare a funcționarii pieței energiei, aliniat la directivele Uniunii Europene și care să asigure satisfacerea a doua criterii esențiale pentru a decide o investiție în domeniul utilităților publice, respectiv:
● stabilitate prin reglementări proiectate pe termen lung, specifice fiecărui domeniu, care să permită o proiectie clara a planurilor de afaceri pe termen mediu și lung;
● transparenta prin reglementări obiective și clare de tarifare și operare a pieței energiei, care să diminueze la maximum o intervenție subiectiva.
Acest lucru a fost realizat prin adoptarea
Legii energiei electrice nr. 318/2003
și a
Legii gazelor nr. 351/2004 , a Foii de parcurs din domeniul energetic din România, aprobată prin
Hotărârea Guvernului nr. 890/2003 , cu modificările ulterioare, precum și a setului de reglementări de tarifare și operare emise de cele doua autorități de reglementare.
Pornind de la premisele prezentate anterior, se pot stabili obiectivele specifice ale privatizării din sectorul energiei, acestea urmărind:
- să se realizeze atragerea de investitori strategici cu experienta, care să ducă la îmbunătățirea structurilor după privatizare;
- să asigure capitalizarea societăților comerciale de utilități publice;
- să asigure obținerea pachetului majoritar de acțiuni de către investitorul strategic (cel puțin 51% din acțiuni), iar acesta să aibă drept de control în exercitarea atributelor de operator. Obținerea pachetului majoritar să fie realizată de regula prin metoda combinata de cumpărare a unui pachet de acțiuni existent și aport de capital în societate, cu emisiune de noi acțiuni până la o cota reprezentând cel puțin 51% din capitalul social al societății comerciale;
- să aibă în vedere creșterea calității serviciilor, mărirea siguranței în exploatare și modernizarea infrastructurilor.
Este necesară implementarea unui sistem de reglementări, aliniat la normativele europene din domeniu, realizat înaintea privatizării și care, pe de o parte, să facă atractiv sistemul pentru investitorii/operatorii de talie și, pe de altă parte, să permită operarea entitatilor din domeniul utilităților publice în regim echilibrat, prevenindu-se exercitarea de către monopolurile naturale a unor poziții abuzive față de consumatori.
5.1.5. Program și acțiuni de accelerare a privatizării și atragerii de investiții pentru anul 2005 în sectorul de energie electrica și termica
a) Distribuția de electricitate:
- finalizarea procesului de privatizare la Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Banat" - S.A. și Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Dobrogea" - S.A. prin realizarea transferului dreptului de proprietate asupra acțiunilor în urma îndeplinirii condițiilor de finalizare prevăzute în contractul de privatizare;
- finalizarea procesului de privatizare a celor două societăți comerciale de distribuție a energiei electrice, Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Moldova" - S.A. și Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Oltenia" - S.A., prin semnarea contractelor de privatizare și realizarea transferului dreptului de proprietate asupra pachetelor majoritare de acțiuni către cumpărători;
- continuarea procesului de privatizare a Societății Comerciale Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Muntenia Sud" - S.A. în baza strategiei de privatizare ce va fi aprobată prin hotărâre a Guvernului;
- inițierea procesului de privatizare a celorlalte 3 societăți comerciale de distribuție a energiei electrice, respectiv: Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Transilvania Nord" - S.A., Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Transilvania Sud" - S.A. și Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Muntenia Nord" - S.A., precum și a filialelor de servicii, prin angajarea unor consultanți internationali, astfel încât întregul proces de privatizare în domeniul distribuției de energie electrica să fie finalizat în următoarele 18-20 de luni;
- efectuarea unei oferte publice inițiale primare, oferind spre subscriere, prin metode specifice pieței de capital, pachete semnificative de acțiuni de până la 15% din acțiunile societății, prin acțiuni nou-emise, rezultate în urma unei majorări de capital social la Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Transilvania Nord" - S.A. și la Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Muntenia Nord" - S.A., urmată de listarea la Bursa de Valori București a societăților.
b) Producția de energie electrica în sectorul termo:
- reanalizarea planurilor de restructurare a "Termoelectrica" - S.A., inclusiv în ceea ce privește închiderile de capacități în contextul conservării securității Sistemului energetic național și aportul de capital privat prin folosirea unor soluții de privatizare flexibile prevăzute de legislația în vigoare;
- realizarea unor studii de impact și eficienta privind crearea de structuri mixte termo-hidro, care să facă atractiva societatea astfel creata pentru privatizare, dar care să evite scurgerea de fonduri de la o structura la alta pentru acoperirea unor ineficiente descalificate de sistem;
- continuarea activității de privatizare a celor 3 complexuri energetice nou-înființate, respectiv:
● Societatea Comercială "Complexul Energetic Turceni" - S.A.;
● Societatea Comercială "Complexul Energetic Rovinari" - S.A.;
● Societatea Comercială "Complexul Energetic Craiova" - S.A.,
procesul desfasurandu-se cu asistența unor consultanți internationali, selectați în condițiile legii, iar contractele de consultanța urmând să fie aprobate de Guvernul României. Consultanții vor propune strategia de privatizare care să definească soluțiile de viabilitate pe termen mediu și lung, pe baza alternativelor de modernizare și/sau realizării de grupuri energetice noi, rezolvarea optima a problemelor de mediu, pe baza cărora să se stabilească metodele de privatizare care vor fi aprobate de Guvern;
- realizarea de proiecte "Green/Brown Field", în care investitorul asigura capitalul necesar, iar societatea de stat aduce ca aport unele active disponibile, astfel:
● Grup nou generare pe gaze de 400 MW la CET Iernut;
● Grup cogenerare 120 MW la CET București Sud;
● Grup cogenerare 60 MW la CET Grozavesti;
● Grup cogenerare 120 MW la CET Galați;
● Grup cogenerare 150 MW la CET Constanta-Palas.
La proiectele de cogenerare definirea puterii instalate se va face pe baza studiului de fezabilitate, în contextul reglementării specifice pentru cogenerare și în concordanta cu directiva europeană care permite calificarea acestor grupuri conform reglementărilor;
- continuarea activităților de atragere a investițiilor la sucursalele "Termoelectrica" - S.A.: Societatea Comercială "Electrocentrale Brăila" - S.A., Societatea Comercială "Electrocentrale Doicesti" - S.A. și Societatea Comercială "Electrocentrale Borzesti" - S.A.;
- continuarea activităților de privatizare a "Termoelectrica" - S.A. prin vânzarea/privatizarea filialelor acesteia, prin utilizarea oricărei metode prevăzute de lege, în paralel cu realizarea unor proiecte de atragere de investiții prin proiecte de tip "Green/Brown Field", inclusiv prin constituirea de societăți mixte, asocieri în participațiune, cu modificarea în mod corespunzător a prevederilor pct. 3 lit. g) din anexa la
Hotărârea Guvernului nr. 102/2004
pentru aprobarea Strategiei de accelerare a atragerii de investiții și privatizării în sectorul de producere a energiei termoelectrice;
- inițierea privatizării pentru filialele "Termoserv", urmând ca în cadrul Societății Comerciale "Termoelectrica" - S.A. să se stabilească programul de activități concrete pentru privatizare.
c) Producția de energie electrica în sectorul hidro:
- atragerea de capital privat necesar modernizării dezvoltării în sectorul hidro prin crearea unor structuri de producători independenți de energie de tip IPP, în care Societatea Comercială "Hidroelectrica" - S.A. sa aducă drept aport active din centrale hidro care au nevoie de investiții într-un mix de producție echilibrat, iar investitorul să asigure aportul de capital și sursele de finanțare pentru realizarea investiției. Se vor continua negocierile cu investitorii preselectionati pentru crearea a patru astfel de structuri IPP;
- continuarea procesului de restructurare-privatizare demarat pentru o serie de 8 lanturi de microhidrocentrale, situate pe râurile Doftana, Arges, Manaileasa, Olanesti, Dambovita, Targului, precum și pentru Centrala Hidroelectrica "Paltinul", prin vânzarea de active, combinat cu asumarea unui program minim de investiții;
- inițierea trecerii în sectorul privat și a altor lanturi de microhidrocentrale aflate în exploatare, prin vânzare ca active, combinat cu asumarea unui program minim de investiții;
- inițierea procesului de privatizare a societăților de servicii și mentenanta din domeniul hidro - hidroservuri.
d) Producția de energie nucleara:
- continuarea procesului de atragere de investiții pentru finalizarea Unității 3 a Centralei Nuclearoelectrice de la Cernavoda, cu capital majoritar privat, într-o structura de producător independent de tip IPP. Societatea Naționala "Nuclearelectrica" - S.A. va aduce în principal ca aport în noua societate activele realizate pentru Unitatea 3.
e) Transportul de energie:
- Compania Naționala "Transelectrica" - S.A.: efectuarea unei oferte publice inițiale primare, oferind spre subscriere, prin metode specifice pieței de capital, pachete semnificative de acțiuni de până la 15% din acțiunile societății, prin acțiuni nou-emise, rezultate în urma unei majorări de capital social din acțiunile societății, urmată de listarea la Bursa de Valori București a societății;
- se va iniția privatizarea filialelor Companiei Naționale "Transelectrica" - S.A.: Societatea Comercială pentru Servicii de Mentenanta a Rețelei Electrice de Transport "Smart" - S.A., Societatea Comercială de Formare a Energeticienilor din România "Formenerg" - S.A., Societatea Comercială pentru Servicii de Telecomunicații și Tehnologia Informatiei "Teletrans" - S.A., Societatea Comercială "Icemenerg București" - S.A. și Societatea Comercială "Icemenerg Service" - S.A.;
- se va rezerva pentru privatizarea prin restituire un pachet de acțiuni în aplicarea
Legii nr. 10/2001
privind regimul juridic al unor imobile preluate în mod abuziv în perioada 6 martie 1945 - 22 decembrie 1989, cu modificările și completările ulterioare.
5.2. Sectorul petrol și gaze
5.2.1. Societatea Naționala de Gaze Naturale "Romgaz" - S.A.
Pe baza realizării unui studiu de piața, cu participarea unui consultant internațional specializat, privind strategia de asigurare a unui climat concurential în producția și furnizarea de gaze postprivatizare se va iniția procesul de vânzare a unui pachet majoritar de cel puțin 51% din acțiunile societății cu un investitor strategic. În elaborarea strategiei se vor avea în vedere aspecte ca diversificarea accesului la surse alternative de gaze, stabilirea unui calendar optim de privatizare care să țină cont de contextul global al diversificării accesului la sursele de gaze. În procesul de privatizare se va folosi consultanța internationala de specialitate.
Se va demara procedura de efectuare a unei oferte publice inițiale primare, oferindu-se spre subscriere, prin metode specifice pieței de capital, pachete semnificative de acțiuni de până la 15% din acțiunile societății, prin acțiuni nou-emise, rezultate în urma unei majorări de capital social din acțiunile societății, urmată de listarea la Bursa de Valori București a societății.
Se va rezerva pentru privatizarea prin restituire un pachet de acțiuni în aplicarea
Legii nr. 10/2001 , cu modificările și completările ulterioare.
5.2.2. Societatea Comercială de Distribuție a Gazelor Naturale "Distrigaz Nord" - S.A. Targu Mures și Societatea Comercială de Distribuție a Gazelor Naturale "Distrigaz Sud" - S.A. București
Se va urmări finalizarea contractelor de privatizare semnate cu E.ON Ruhrgas, respectiv Gaz de France, prin transferul de proprietate asupra pachetelor reprezentând 51% din capitalul social al societăților, după îndeplinirea condițiilor de finalizare prevăzute în contractele de privatizare.
Ministerul Economiei și Comerțului, prin Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, va gestiona în continuare un pachet de acțiuni semnificativ la aceste societăți și va monitoriza modalitatea de îndeplinire a obligațiilor contractuale.
Se vor putea oferi la vânzare prin metode specifice pieței de capital sau prin alte metode pachete minoritare din acțiunile deținute de M.E.C. - Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie.
5.2.3. Societatea Naționala de Transport Gaze Naturale "Transgaz" - S.A.
Se va efectua o ofertă publică inițială primara, oferindu-se spre subscriere, prin metode specifice pieței de capital, pachete semnificative de acțiuni de până la 15% din acțiunile societății, prin acțiuni nou-emise, rezultate în urma unei majorări de capital social din acțiunile societății, urmată de listarea la Bursa de Valori București a societății.
Se va rezerva pentru privatizarea prin restituire un pachet de acțiuni în aplicarea
Legii nr. 10/2001 , cu modificările și completările ulterioare.
5.3. Sectorul minier
5.3.1. Se va accelera aplicarea strategiei de dezvoltare a industriei miniere, cu accent deosebit asupra demararii procedurilor de privatizare a unităților ce pot prezenta un interes investitional.
5.3.2. Restructurarea sectorului minier va avea în vedere:
● restructurarea întregului sector carbonifer, cu condiția corelării judicioase a capacităților de producție cu necesarul producătorului de energie, urmată de o privatizare accelerata;
● ofertarea spre privatizare și a producătorilor care nu intră în structura viitoarelor unități restructurate.
5.3.3. Activitatea de restructurare a sectorului minier se va realiza prin:
● externalizarea unor sucursale și transformarea acestora în filiale ale societăților comerciale pe acțiuni sau în noi societăți comerciale pe acțiuni;
● închiderea operationala și conservarea unor exploatări miniere nerentabile;
● înființarea unor noi societăți comerciale cu capital mixt;
● retehnologizarea unor exploatări miniere;
● constituirea de asocieri în participațiune;
● vânzarea unor active.
5.3.4. Se vor angaja consultanți internationali, selectați în condițiile legii, care să asiste M.E.C. în procesul de atragere de investiții pentru Societatea Comercială "Cupru Min Abrud" - S.A., Societatea Comercială "Moldomin" - S.A., Compania Naționala "Minvest" - S.A. Deva și altele.
Proiecte prioritare:
- Exploatarea de Cupru Rosia Poieni - pentru care s-au primit scrisori de intenție. Se va continua procesul de atragere de investitori.
- Rosia Montană - Ministerul Economiei și Comerțului va putea sa stabilească soluții de privatizare după finalizarea studiului de impact de mediu.
5.3.5. Societatea Comercială "Baita" - S.A. Stei
Se va iniția procesul de privatizare a societății.
O cota de 20% din capitalul social al societății a fost rezervată pentru privatizarea prin restituire prevăzută de dispozițiile
Legii nr. 10/2001 , cu modificările și completările ulterioare, urmând a se atribui acțiuni persoanelor îndreptățite care vor opta pentru aceasta societate.
5.3.6. Societatea Naționala "Ape Minerale" - S.A. și Societatea Naționala a Sarii - S.A.
Privatizarea Societății Naționale "Ape Minerale" - S.A. va avea în vedere necesitatea alinierii într-un viitor apropiat a României la standardele europene atât din punct de vedere al metodologiei de recunoaștere și atestare a unei ape minerale naturale, a accesului direct al producătorilor la licentele de exploatare a resurselor minerale, cat și al controlului eficient al activității din domeniu, crearea unui cadru concurential care să asigure accesul tuturor imbuteliatorilor la licenta și eliminarea pericolului apariției unui monopol privat în domeniu, după restructurarea societății.
Privatizarea Societății Naționale "Ape Minerale" - S.A. se va realiza conform strategiei care va fi aprobată prin hotărâre a Guvernului.
În ceea ce privește Societatea Naționala a Sarii - S.A., va fi promovata o strategie de atragere de investiții, restructurare și privatizare, strategie în măsura sa transforme societatea într-o structura eficienta, constituită și susținută exclusiv pe cerințele pieței. Va fi avută în vedere posibilitatea creării unor filiale pe structura actuala a unor sucursale sau vânzarea unor active aferente activităților de baza ori auxiliare. Pentru exploatările de sare lichidă care funcționează într-un sistem de captivitate față de beneficiarii industriali, se vor avea în vedere strategii adecvate care să asigure viabilitatea structurilor de producție.
În funcție de cerințele pieței, de analizele de oportunitate, de studiile de fezabilitate și impact, vor putea fi analizate și alte posibilități (societăți cu capital mixt, asocieri în participațiune).
Privatizarea Societății Naționale a Sarii - S.A. se va realiza conform strategiei care va fi aprobată prin hotărâre a Guvernului.
5.4. Sectorul producției de apărare
5.4.1. Compania Naționala "Romarm" - S.A. și filialele sale
Privatizarea societăților comerciale din cadrul Companiei Naționale "Romarm" - S.A. se va realiza avându-se în vedere prevederile
Hotărârii Guvernului nr. 485/2004
pentru aprobarea Strategiei de restructurare și privatizare a Companiei Naționale "Romarm" - S.A. și a filialelor sale.
- Se va continua procesul de reorganizare și restructurare a filialelor Companiei Naționale "Romarm" - S.A. prin:
● înființarea unor societăți comerciale cu capital mixt, cu aportul în natura al societății comerciale, filiala a Companiei Naționale "Romarm" - S.A., și aportul în numerar al unor investitori, persoane fizice sau persoane juridice cu capital majoritar privat, în principal prin desprinderea unor capacități de producție civilă, în scopul separarii patrimoniale militar-civil;
● vânzarea participatiilor deținute de filiale în societățile mixte.
Se va continua procesul de privatizare pentru toate cele 16 filiale ale Companiei Naționale "Romarm" - S.A.
5.4.2. Alte societăți din domeniul producției de apărare
Privatizarea societăților comerciale din domeniul producției de apărare va trebui sa țină cont de procesul de ajustare sectoriala, care vizează în principal modernizarea și dezvoltarea de societăți competitive, precum și reorientarea altora, fără perspective concrete în actualul context economic, social și politic.
O mare parte din societățile din domeniul producției de apărare (Societatea Comercială "Avioane" - S.A. Craiova, Societatea Comercială "IAR" - S.A. Ghimbav, Societatea Comercială "Uzina Mecanică Orastie" - S.A., Societatea Comercială "Uzina Mecanică Filiasi" - S.A., Societatea Comercială "ROMAERO" - S.A., Societatea Comercială "TOP THERM" - S.A. Ghimbav, Societatea Comercială "Construcții Aeronautice" - S.A. Ghimbav) a initiat în cursul anului 2004 procese complexe de restructurare, redimensionare și reorganizare, pe principiul separarii patrimoniale militar-civil, cu desprinderea unor capacități de producție civilă, prin constituirea de noi societăți comerciale cu activitate în domeniul civil, în vederea privatizării, care va continua sau, după caz, va fi initiata în anul 2005.
5.5. Alte activități
În sectorul produse primare, în anul 2005 se va continua privatizarea:
● Societății Comerciale "Melana IV" - S.A. Savinesti;
● Societății Naționale "Plafar" - S.A. București.
Privatizarea Societății Naționale "Plafar" - S.A. București va avea în vedere următoarele obiective principale:
● menținerea obiectului de activitate al societății, precum și asigurarea păstrării în funcțiune a capacităților de producție existente și dezvoltarea acestora;
● atragerea unui volum de investiții cu participarea unui investitor strategic, care să fructifice oportunitatile de utilizare profitabila a societății.
Privatizarea Societății Naționale "Plafar" - S.A. București se va realiza conform strategiei care va fi aprobată prin hotărâre a Guvernului.
Se va iniția privatizarea și a altor societăți, cum ar fi cele preluate de la Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (Societatea Comercială "FORADEX" - S.A., Societatea Comercială "IPROCHIM" - S.A., Societatea Comercială "Oltchim" - S.A., Societatea Comercială "Automobile Craiova" - S.A.).
Societatea Comercială "OLTCHIM" - S.A.
M.E.C. va pregati o strategie de privatizare specifică care să rezolve probleme ca: furnizarea de materii prime pe termen lung, în mod special de la ARPECHIM Pitesti; selecția investitorilor strategici care să asigure viitorul societății în structuri complementare sau care intaresc masa critica în structura respectiva. Pe aceasta baza, în cursul semestrului II 2005 se va iniția privatizarea societății după rezolvarea litigiilor cu actionarii minoritari privind conversia creanțelor Autorității pentru Valorificarea Activelor Statului în acțiuni.
Societatea Comercială "Daewoo Automobile ROMÂNIA" - S.A.
Având în vedere situația specifică de la aceasta unitate, M.E.C. va derula activități în vederea atragerii de investitori.
Institutele de cercetare-dezvoltare și proiectare din portofoliul M.E.C. vor fi reorganizate, restructurate, după caz, și vor fi oferite la privatizare în conformitate cu obiectivele de dezvoltare ale acestora.
6. Promovarea unor oferte publice de acțiuni și listarea unor societăți comerciale la Bursa de Valori București
Piața de capital și sistemul bursier reprezintă o instituție fundamentală a economiei de piața. În ultima perioadă bursa din România a înregistrat cresteri importante, clasandu-se pe primele locuri din acest punct de vedere printre bursele regionale. Cu toate acestea, lichiditatea redusă și lipsa de diversitate reduc sau chiar anulează perspectivele de dezvoltare pentru viitor.
Pentru reforma în economie și o integrare sanatoasa în Uniunea Europeană, dezvoltarea și întărirea sistemului bursier reprezintă un deziderat necesar. Întărirea pieței de capital se poate face printr-o ofertă pe piața bursiera de pachete de acțiuni ale unor societăți de stat importante. O astfel de măsura va avea următoarele efecte pozitive:
- absorbtia unor noi capitaluri pe piața și creșterea volumului tranzacțiilor bursiere în mod semnificativ, astfel favorizandu-se dezvoltarea bursei ca instrument al economiei de piața;
- din punct de vedere social, se va induce un semnal pozitiv, în sensul că Guvernul lanseaza pe piața acțiuni cu evoluție sigura, cu risc scăzut, și oferă astfel populației și investitorilor o posibilitate de plasament cu riscuri scăzute al economiilor;
- crearea unui climat favorabil pentru dezvoltarea fondurilor private de pensii, care vor putea investi în companii cu imagine buna pe piața și al căror viitor este cert;
- inducerea transparenței și disciplinei financiare, specifice sistemului bursier în activitatea marilor companii de stat listate, cu efecte pozitive asupra procesului de privatizare;
- aducerea bursei la un nivel similar de capitalizare și diversificare cu alte burse din regiune;
- în același timp societățile din domeniul energiei au o nevoie de capital acuta, necesară dezvoltării, și din aceste considerente metoda corespunzătoare o reprezintă metoda emiterii de noi acțiuni pe piața.
În aceste condiții, se are în vedere efectuarea unei oferte publice inițiale primare, oferindu-se spre subscriere, prin metode specifice pieței de capital, pachete semnificative de acțiuni de până la 15% din acțiunile societății, prin acțiuni nou-emise, rezultate în urma unei majorări de capital social din acțiunile societății, urmate de listarea la Bursa de Valori București, la următoarele societăți:
1. Compania Naționala "Transelectrica" - S.A.;
2. Societatea Naționala de Transport Gaze Naturale "Transgaz" - S.A.;
3. Societatea Naționala de Gaze Naturale "Romgaz" -S.A.;
4. Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Transilvania Nord" - S.A.;
5. Societatea Comercială Filiala de Distribuție și Furnizare a Energiei Electrice "Electrica Muntenia Nord" - S.A.
Au fost inițiate procedurile de listare a companiilor "Transelectrica" - S.A. și "Transgaz" - S.A., care să permită listarea pe piața în anul 2005. Prin listarea pachetului de companii, sistemul bursier din România va inregistra importante cresteri în lichiditate. Strategia avută în vedere prevede:
1. lansarea companiilor menționate în procesul de oferta publică și listare la bursa, prin luarea măsurilor necesare;
2. listarea se va face prin pachete succesive de acțiuni, determinate de M.E.C. în funcție de răspunsul pieței de capital. Bazându-se pe analiza de piața și de oportunitate, M.E.C. va putea folosi introducerea de noi instrumente bursiere (bonduri corporatiste, de stat sau ipotecare). În acest sens s-a luat măsura infiintarii unui grup de lucru pentru dezvoltarea pieței de capital;
3. lansarea publică a listarilor sub forma unui program susținut, în vederea creșterii credibilitatii inițiativei.
În procesul de pregătire a ofertelor se realizează analize-diagnostic din punct de vedere legal al societăților respective, urmând ca ofertele publice să fie declansate și derulate prin intermediari autorizați conform legislației specifice pieței de capital. Prețul de oferta va fi stabilit prin raport de evaluare întocmit de intermediarii ofertei publice, prin metode specifice pieței de capital, și va fi aprobat de M.E.C.
În funcție de evoluția privatizării prin oferta publică a pachetelor de acțiuni la societățile comerciale menționate mai sus, M.E.C., prin Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, va putea iniția oferte publice de acțiuni și pentru alte pachete de acțiuni la aceste societăți sau la alte societăți comerciale din portofoliu, respectiv în prima faza la Compania Naționala "Nuclearelectrica" - S.A.
7. Aplicarea prevederilor
Legii nr. 10/2001
privind regimul juridic al unor imobile preluate în mod abuziv în perioada 6 martie 1945 - 22 decembrie 1989, cu modificările și completările ulterioare
M.E.C., în calitate de instituție publică implicata, va aplica prevederile
Legii nr. 10/2001
privind regimul juridic al unor imobile preluate în mod abuziv în perioada 6 martie 1945 - 22 decembrie 1989, cu modificările și completările ulterioare, în limita competentelor și atribuțiilor pe care le are conform legislației în vigoare.
Pentru aplicarea concretă a dispozițiilor legii, Ministerul Economiei și Comerțului - Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie a publicat în anul 2004 o ofertă de privatizare prin restituire, constând într-o lista de 6 societăți comerciale: Compania Naționala "Transelectrica" - S.A., Societatea Naționala de Transport Gaze Naturale "Transgaz" - S.A., la care s-a rezervat o cota de 5% din capitalul social, Societatea Comercială "Minbucovina" - S.A. Vatra Dornei, Societatea Comercială "Miniera Banat" - S.A. Anina, Societatea Comercială "Baita" - S.A. Stei și Societatea Comercială "Cupru Min" - S.A. Abrud, la care s-a rezervat o cota de 20% din capitalul social. Se va putea rezerva o cota de 5% din capitalul social al Societății Naționale de Gaze Naturale "Romgaz" - S.A. și al Companiei Naționale "Nuclearelectrica" - S.A.
Atribuirea acțiunilor se va desfășura conform regulamentului propriu de restituire și atribuire de acțiuni în cadrul metodei de privatizare prin restituire, care se aproba prin ordin al ministrului și se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, conform normelor metodologice de aplicare unitară a
Legii nr. 10/2001 , aprobate prin
Hotărârea Guvernului nr. 498/2003 , cu modificările și completările ulterioare.
Prin atribuirea de către M.E.C. a acțiunilor în baza titlurilor de valoare nominală emise de Ministerul Finanțelor Publice sau, după caz, a deciziilor/dispozițiilor motivate emise de entitatile implicate în aplicarea prevederilor
Legii nr. 10/2001 , se diminuează în mod corespunzător numărul acțiunilor deținute de M.E.C. la societățile comerciale, companiile și societățile naționale care fac obiectul unei oferte de privatizare prin restituire.
8. Unele măsuri pentru aplicarea Strategiei de accelerare a privatizării și atragere de investiții pentru agenții economici din portofoliul M.E.C. - Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, pentru anul 2005
8.1. În perioada de privatizare, la societățile comerciale/filiale se vor institui administrarea specială și supravegherea financiară, în condițiile legii. Competentele și atribuțiile administratorilor speciali se stabilesc prin mandat special, emis prin ordin al ministrului economiei și comerțului. Plata remunerației administratorilor speciali se face de către societățile comerciale/filiale, la care este instituită administrarea specială.
8.2. În situația în care societatea comercială aflată în proces de privatizare nu dispune de fondurile necesare pentru plata cheltuielilor generate de pregătirea și realizarea privatizării, inclusiv cele privind întocmirea raportului de evaluare a societății comerciale, a bilanțurilor de mediu necesare pentru obținerea avizului de mediu, la solicitarea societății comerciale, cu aprobarea ministrului economiei și comerțului, acestea vor fi suportate de Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, în limita sumelor prevăzute în bugetul de venituri și cheltuieli aprobat prin hotărâre a Guvernului, la capitolul de cheltuieli pentru pregătirea și realizarea privatizării.
În situația în care filiala aflată în proces de privatizare nu dispune de fondurile necesare pentru plata cheltuielilor generate de pregătirea și realizarea privatizării, inclusiv cele privind întocmirea raportului de evaluare a societății comerciale, a bilanțurilor de mediu necesare pentru obținerea avizului de mediu, la solicitarea filialei, acestea vor fi suportate de către societatea comercială a carei filiala se privatizează, în limita sumelor prevăzute în bugetul de venituri și cheltuieli aprobat.
8.3. Pentru derularea procesului de privatizare se vor numi comisii de evaluare și selectare a consultantilor, comisii de analiza a posibilităților de privatizare, comisii de coordonare a privatizării, comisii de negociere și alte comisii pentru derularea procesului de privatizare și atragere de investiții, precum și secretariate tehnice ale acestora. Stabilirea numărului de membri titulari și supleanți ai comisiilor și ai secretariatelor tehnice (inclusiv reprezentanți ai societăților comerciale care se privatizează), competentele, atribuțiile, drepturile și răspunderile acestora se stabilesc prin ordine ale ministrului economiei și comerțului și decizii ale șefului Oficiului Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie.
8.4. În vederea depunerii de către potentialii investitori a scrisorilor de intenție sau a expresiilor de interes, listele cu societățile comerciale/filialele care se vor privatiza în baza prezentei strategii de privatizare se publică în cotidiene naționale de mare tiraj de către Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie.
8.5. În vederea pregătirii procesului de privatizare, Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie are dreptul de a angaja consultanți pentru asistența tehnica pe perioada desfășurării procesului de privatizare a societăților comerciale din portofoliu, inclusiv pentru efectuarea de analize și strategii de restructurare și privatizare, precum și firme de avocatura pentru activitatea de consultanța juridică de specialitate, în vederea îndeplinirii atribuțiilor prevăzute de lege și a îndeplinirii dispozițiilor și ordinelor ministrului economiei și comerțului.
Aceleași prevederi sunt aplicabile și societăților comerciale în procesul de privatizare a filialelor.
8.6. În funcție de condițiile concrete în care se afla și funcționează fiecare societate comercială/filiala, M.E.C. poate iniția și promova acte normative care să asigure cadrul legal pentru aplicarea unor strategii specifice de restructurare și privatizare.
8.7. În activitatea de evaluare a societăților comerciale din portofoliul sau, M.E.C. - Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie va putea utiliza și rezultatul altor metode, inclusiv al celor specifice pieței de capital, precum și rezultatele analizelor întocmite de evaluatori atestați în condițiile legii și agreati de instituția publică implicata, acestea urmând să fie utilizate pentru stabilirea prețului de oferta.
Pentru metodele de privatizare prin negociere, prețul de oferta nu este comunicat investitorului, ci reprezintă doar o valoare de referința a acțiunii cu care se va compara oferta financiară a investitorului.
M.E.C. - Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie/societatea comercială vanzatoare va stabili prețul de oferta pe baza oricăreia dintre metodele de evaluare utilizate, iar prețul de vânzare va tine seama și de celelalte elemente care compun oferta de vânzare (investiții, majorări de capital, capital de lucru, datorii preluate de cumpărător, elemente de protecție socială, situația economico-financiară a societății comerciale și altele asemenea).
8.8. (1) Pentru societățile comerciale care se vor privatiza în baza prezentei strategii de privatizare se va asigura consolidarea prețului în condițiile inflației și devalorizarii, după cum urmează:
a) pentru contractele de privatizare cu plata prețului în rate, în cazul în care prețul este stabilit și plătit în lei, la cuantumul fiecărei rate se aplică o dobânda care să acopere inflatia, la care se adauga doua procente;
b) pentru contractele de privatizare cu plata prețului în rate, în cazul în care prețul este stabilit și plătit în valută, la cuantumul fiecărei rate se aplică o dobânda LIBOR/EURIBOR plus o marja negociata de părți;
c) pentru contractele de privatizare cu plata integrală în lei sau în valută, în cazul în care plata se va face într-un termen mai mare de 5 zile lucrătoare, dar nu mai mult de 60 de zile lucrătoare de la data semnării contractului de privatizare, se vor aplica prevederile lit. a), respectiv ale lit. b), după caz;
d) pentru contractele de privatizare cu plata prețului în rate, în cazul în care plata avansului se va face într-un termen mai mare de 5 zile lucrătoare, dar nu mai mult de 30 de zile lucrătoare de la data semnării contractului de privatizare, la cuantumul avansului se vor aplica prevederile lit. a), respectiv ale lit. b), după caz.
(2) Dobânda se va calcula la suma datorată, de la data semnării contractului de privatizare până la data plății efective.
(3) Pentru vânzarea activelor societăților comerciale se vor aplica similar prevederile alin. (1) și (3).
8.9. Dosarul de prezentare al societăților comerciale cu capital majoritar de stat supuse privatizării se întocmește de către Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie.
Dosarul de prezentare al societăților comerciale la care o societate cu capital majoritar de stat sau o filiala a acesteia este acționar se întocmește de către societatea comercială deținătoare a acțiunilor supuse vânzării.
Datele cuprinse în dosarul de prezentare și menționate la
art. 82 alin. (1) A din anexa la Hotărârea Guvernului nr. 577/2002 , cu modificările și completările ulterioare, sunt prezentate pe baza declarației pe propria răspundere, autentificată, a membrilor consiliului de administrație/ administratorului unic și a cenzorilor/auditorilor financiari ai societății comerciale supuse privatizării.
Conducerea societății comerciale supuse privatizării are obligația să prezinte potențialilor investitori date referitoare la situația economică, financiară, tehnica, juridică, patrimonială și de mediu a societății comerciale și să permită accesul direct la aceste date, care pot fi organizate sub forma unei "camere de date".
Accesul direct la datele și informațiile de natura economică, financiară, tehnica, juridică, patrimonială și de mediu al societății comerciale supuse privatizării se face pe baza achitării în avans a unei taxe de acces.
Datele privind situația economică, financiară, tehnica, juridică, patrimonială și de mediu a societății comerciale supuse privatizării, cuprinse în contractul de privatizare, sunt prezentate în baza declarației pe propria răspundere, autentificată, a membrilor consiliului de administrație/ administratorului unic și a cenzorilor/auditorilor financiari ai societății comerciale supuse privatizării.
Declarațiile și garanțiile acordate de vânzător cumpărătorului prin contractul de privatizare, referitoare la situația economică, financiară, tehnica, juridică, patrimonială și de mediu a societății comerciale supuse privatizării sunt date în baza declarației pe propria răspundere, autentificată, a membrilor consiliului de administrație/ administratorului unic și a cenzorilor/auditorilor financiari ai societății comerciale supuse privatizării.
8.10. Privatizarea societăților comerciale aflate sub autoritatea M.E.C., prin Oficiul Participatiilor Statului și Privatizării în Industrie, și a filialelor acestora se desfășoară în conformitate cu prevederile cadrului legal general în domeniul privatizării, precum și cu actele normative conexe aplicabile societăților comerciale/filialelor acestora în principal din domeniul energetic, petrolier, al gazelor naturale, minier și al apărării.