HG nr. 1316/2006

CONTRACT DE VÂNZARE-CUMPĂRARE

de acțiuni în Banca Comercială Română - S.A. între

Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului, în calitate de Vânzător

și ....................., în calitate de Cumpărător

Data: ...............

Anexă

(Anexa la

Hotărârea Guvernului nr. 1.585/2005 )

Prezentul Contract de Vânzare-Cumpărare de Acțiuni ("Contractul") este încheiat astăzi [●] de către și între:

AUTORITATEA PENTRU VALORIFICAREA ACTIVELOR STATULUI, cu sediul în Str. Cpt. Av. Alexandru Șerbănescu nr. 50, sector 1, București, România, reprezentată legal prin [●], în calitate de [●], (denumită în continuare "AVAS" sau "Vânzătorul")

și

[●], [●] înființată în conformitate cu legislația din [●], cu sediul în [●], reprezentată legal de [●], în calitate de [●], (denumită în continuare "Cumpărătorul"),

fiecare dintre ele fiind denumită "Partea", sau, dacă referirea este colectivă, "Părțile".

PREAMBUL

(A) Întrucât BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A. ("Banca" sau "BCR") este o bancă comercială cu profil universal, organizată sub forma unei societăți pe acțiuni, cu sediul în Bd. Regina Elisabeta nr. 5, 030016, sector 3, București, România, având codul unic de înregistrare 361757, atributul fiscal R, înregistrată la Registrul Comerțului sub nr. J40/90/23 ianuarie 1991;

(B) Întrucât la data prezentului Contract, Banca are un capital social de 792.468.750 RON (șapte sute nouăzeci și două milioane patru sute șaizeci și opt mii șapte sute cincizeci lei noi), reprezentând 792.468.750 (șapte sute nouăzeci și două milioane patru sute șaizeci și opt mii șapte sute cincizeci) de acțiuni cu o valoare nominală de 1 RON (un leu nou) fiecare ("Acțiunile");

(C) Întrucât Vânzătorul este o instituție publică cu personalitate juridică în subordinea Guvernului României, organizată și funcționând în temeiul

Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 23/2004 , conform căreia Vânzătorul are dreptul de a vinde acțiunile deținute de Statul Român în societățile comerciale care fac parte din portofoliul Vânzătorului, în conformitate cu legislația privind privatizarea;

(D) Întrucât Vânzătorul este proprietarul a 292.282.131 (două sute nouăzeci și două milioane două sute optzeci și două mii una sută treizeci și una) Acțiuni BCR reprezentând aproximativ 36,8825 % minus două Acțiuni din capitalul social al BCR și drepturile de vot;

(E) Întrucât Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare ("BERD") și International Finance Corporation ("IFC"), fiecare în parte, deține 99.058.595 de acțiuni reprezentând aproximativ 12,5% plus o Acțiune din capitalul social al BCR și drepturile de vot și fiecare în parte beneficiază de dreptul de a-și vinde, împreună cu AVAS, Acțiunile deținute în cazul unei vânzări de Acțiuni de către AVAS;

(F) Întrucât conform Strategiei de Privatizare aprobate prin

Hotărârea de Guvern nr. 772/2003 , modificată prin

Hotărârea Guvernului nr. 467/2005 ,

Hotărârea Guvernului nr. 760/2005

și prin

Hotărârea Guvernului nr. 1170/2005 , un pachet majoritar de 61,8825% din capitalul social al BCR va fi vândut unui investitor strategic, acest pachet fiind format din (i) pachetul integral deținut de AVAS în BCR plus (îi) pachetul integral deținut de BERD și IFC în BCR;

(G) Întrucât prezentul Contract este încheiat în conformitate cu legislația cadru în domeniul privatizării constând, în principal, din

Legea nr. 83/1997

privind privatizarea societăților comerciale bancare la care statul este acționar, cu modificările ulterioare. Normele Metodologice pentru aplicarea

Legii nr. 83/1997

aprobate prin

Hotărârea Guvernului nr. 458/1997 , cu modificările ulterioare.

Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 88/1997

privind privatizarea societăților comerciale, aprobată prin

Legea nr. 44/1998 , cu modificările ulterioare.

Legea nr. 137/2002

privind unele măsuri pentru accelerarea privatizării, astfel cum a fost modificată ulterior, și Normele Metodologice aprobate prin

Hotărârea Guvernului nr. 577/2002 , precum și alte legi și reglementări aplicabile, inclusiv

Ordonanța Guvernului nr. 25/2002

privind unele măsuri de urmărire a executării obligațiilor asumate prin contractele de privatizare a societăților comerciale, aprobată prin

Legea nr. 506/2002 , cu modificările ulterioare;

(H) Întrucât Cumpărătorul a achiziționat un Dosar de Prezentare conținând anumite informații cu privire la BCR, a avut acces la o cameră de date organizată în formă materială de către Bancă, în temeiul cererii Vânzătorului, la sediul băncii ("Camera de Date") și posibilitatea de a vizita anumite unități ale Băncii și de a avea interviuri cu o parte din membrii conducerii și angajații Băncii, în conformitate cu Procedurile pentru Camera de Date;

(I) Întrucât în temeiul ofertei angajante și al ofertei angajante îmbunătățite. Cumpărătorul a fost declarat ofertantul câștigător și Vânzătorul a convenit să vândă Acțiunile AVAS (astfel cum acest termen este definit în cele ce urmează) Cumpărătorului, simultan cu vânzarea către Cumpărător a Acțiunilor BERD și a Acțiunilor IFC, iar Cumpărătorul a fost de acord să cumpere Acțiunile AVAS în conformitate cu prevederile prezentului Contract, simultan cu achiziționarea Acțiunilor BERD și a Acțiunilor IFC;

(J) Întrucât BERD și IFC au convenit să își exercite drepturile de a participa la vânzare împreună cu AVAS și să vândă Cumpărătorului Acțiunile pe care le dețin în conformitate cu prevederile și condițiile cuprinse în contractele de vânzare-cumpărare încheiate separat cu Cumpărătorul;

(K) Întrucât, prin Hotărârea de Guvern nr. [ ]/2005, Guvernul a aprobat principalele prevederi și condiții ale prezentului Contract;

(L) Întrucât (i) Cumpărătorul și fiecare dintre BERD și IFC încheie, simultan cu prezentul Contract, contracte de vânzare-cumpărare cu privire la vânzarea și cumpărarea Acțiunilor BERD și, respectiv, a Acțiunilor IFC, și (îi) Cumpărătorul, Vânzătorul, Investitorii Instituționali și Agentul Escrow vor încheia, cât mai curând după semnarea prezentului Contract, un contract de escrow în mod substanțial în forma Contractului Escrow;

(M) Întrucât se are în vedere ca, la Finalizare, Cumpărătorul să dobândească toate Acțiunile AVAS, Acțiunile BERD și Acțiunile IFC, așa cum acești termeni sunt definiți mai jos;

(N) Întrucât, pentru a da declarațiile și garanțiile legate de Bancă, așa cum sunt stabilite în Clauza 9.3, Vânzătorul s-a consultat cu conducerea Băncii și a primit declarații de la aceasta în legătură cu asemenea declarații și garanții.

Părțile au convenit după cum urmează:

1. DEFINIȚII ȘI INTERPRETARE

1.1. Definiții

"Acțiuni" înseamnă acțiunile emise de BCR având fiecare o valoare nominală de 1 RON (un leu nou)

"Acțiunile AVAS" are semnificația atribuită în Clauza 2.1 și reprezintă obiectul prezentului Contract.

"Acțiunile BERD" înseamnă cele 99.058.595 Acțiuni deținute de BERD la Data Semnării, precum și orice alte noi acțiuni care ar putea fi emise de Bancă în favoarea BERD în perioada dintre Semnare și Finalizare, reprezentând 12,5%, plus o acțiune din capitalul social al BCR din drepturile de vot la Finalizare, care vor fi transferate Cumpărătorului în momentul Finalizării, în conformitate cu prevederile și condițiile Contractului BERD.

"Acțiunile IFC" înseamnă 99.058.595 Acțiuni deținute de IFC la Data Semnării, precum și orice alte acțiuni noi care ar putea fi emise de Bancă în favoarea IFC în perioada dintre Semnare și Finalizare, reprezentând 12,5%, plus o acțiune din capitalul social al BCR și din drepturile de vot la Finalizare care vor fi transferate Cumpărătorului în momentul Finalizării, în conformitate cu prevederile și condițiile Contractului IFC.

"Acțiunile obiect al Tranzacției" înseamnă totalitatea Acțiunilor AVAS, Acțiunilor BERD și Acțiunilor IFC, care vor fi achiziționate de către Cumpărător ca urmare a finalizării prezentului Contract, a Contractului BERD și a Contractului IFC.

"AGA de Pre-Finalizare" are semnificația atribuită în Clauza 4.1. (m).

"Agentul Escrow" are semnificația atribuită în Contractul de Escrow.

"Angajamente Extrabilanțiere" înseamnă orice angajament extrabilanțier al Băncii rezultat din activitatea Bancorex, inclusiv pretenții necunoscute care vor fi calificate drept angajamente extrabilanțiere, conform

Ordonanței Guvernului nr. 39/1999 ,

Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 18/2004 , așa cum au fost modificate până la Data Ofertei Angajante îmbunătățite, inclusiv, fără a se limita la, angajamentele extrabilanțiere garantate prin Scrisoarea de Garanție nr. 22738 din 10 Decembrie 1999 și prin Scrisoarea de Garanție nr. 19850 din 2 Iunie 2004.

"APAPS" înseamnă Autoritatea pentru Privatizarea și Administrarea Participațiilor Statului, aceasta fiind predecesorul legal al Vânzătorului,

"Autoritate Publică" înseamnă orice entitate guvernamentală, regională sau locală, organism național, supranațional, central sau local, guvernamental, administrativ, fiscal, judiciar, de reglementare, în subordinea Guvernului, instituții publice independente, orice agenție sau entitate, comisie, departament, autoritate, instanță, tribunal arbitral, minister, autorități de auto-reglementare, bănci centrale (sau orice persoană, deținută sau nu de guvern și indiferent de modul de constituire sau de nume, care exercită funcțiile unei bănci centrale) sau altă autoritate sau organizație similară.

"Banca" sau "BCR" are semnificația atribuită la punctul A din Preambul.

"Bancorex" înseamnă Banca Comercială de Comerț Exterior - Bancorex - S.A., care a fuzionat prin absorbție cu BCR în temeiul

Ordonanței Guvernului nr. 39 din 29 iulie 1999

privind finalizarea procesului de restructurare a Băncii Române de Comerț Exterior - Bancorex S.A. și fuziunea prin absorbire a acestei bănci cu Banca Comercială Română S.A. și modificările sale ulterioare.

"Camera de Date" are semnificația atribuită la punctul H din Preambul.

"Certificat de Finalizare" are semnificația atribuită în Clauza 7.4.

"Certificat de Pre-Finalizare" are semnificația atribuită în Clauza 5.1.

"Certificate de Obligații Bugetare" înseamnă certificatele emise în conformitate cu prevederile articolului 14 din

Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 88/1997 , cu modificările și completările ulterioare, care precizează toate Taxele datorate de Bancă la data menționată în Certificatul de Obligații Bugetare, atașându-se ca Anexa 9 un index al respectivelor Certificate de Obligații Bugetare.

"Condiții de Finalizare" are semnificația atribuită în Clauza 7.1.

"Condiții de Pre-Finalizare" are semnificația atribuită în Clauza 4.1.

"Condiții Suspensive" înseamnă Condițiile de Pre-Finalizare și Condițiile de Finalizare.

"Consiliul Concurenței" înseamnă autoritatea autonomă de reglementare în domeniul concurenței din România, înființată în temeiul prevederilor

Legii Concurenței nr. 21/1996 , modificată și republicată și care este autoritatea competentă în materie de ajutoare de stat în conformitate cu prevederile

Legii nr. 143/1999 , modificată și republicată.

"Contract" înseamnă prezentul Contract de Vânzare-Cumpărare de Acțiuni (inclusiv anexele aferente), cu modificările și completările ulterioare efectuate în conformitate cu prevederile acestuia.

"Contract de Confidențialitate" înseamnă Contractul de Confidențialitate încheiat între Vânzător, Bancă și Cumpărător la data de [●] 2005.

"Contractele cu Investitori Instituționali" înseamnă Contractul BERD și Contractul IFC.

"Contract Semnificativ" înseamnă un contract a cărui valoare este egală cu sau mai mare de 2 milioane de Euro.

"Contractul BERD" înseamnă contractul de vânzare-cumpărare de acțiuni (inclusiv anexele aferente), semnat simultan cu prezentul Contract, prin care BERD vinde Cumpărătorului Acțiunile BERD.

"Contractul de Escrow" înseamnă Contractul de Escrow dintre Vânzător, Cumpărător, BERD, IFC și Agentul Escrow, având în mod substanțial forma prevăzută în Anexa 2.

"Contractul IFC" înseamnă contractul de vânzare-cumpărare de acțiuni (inclusiv anexele aferente), semnat simultan cu prezentul Contract, prin care IFC vinde Cumpărătorului Acțiunile IFC.

"Contul BERD" înseamnă contul în care se va face plata prețului de cumpărare pentru Acțiunile BERD la Finalizare, potrivit Contractului BERD.

"Contul IFC" înseamnă contul în care se va face plata prețului de cumpărare pentru Acțiunile IFC la Finalizare, potrivit Contractului IFC.

"Contul Vânzătorului" înseamnă contul Vânzătorului în care se va face plata Prețului de Cumpărare la Finalizare, conform prezentului Contract și Contractului de Escrow.

"Conturi Escrow" înseamnă cele trei conturi ce vor fi deschise de către Agentul Escrow în conformitate cu prevederile Contractului de Escrow.

"Data Finalizării" înseamnă data la care are loc Finalizarea în conformitate cu prezentul Contract, după cum este detaliat în Clauza 7.3.

"Data Limită a Finalizării" înseamnă data limită la care poate avea loc Finalizarea, aceasta fiind, cu excepția aplicării Clauzei 7.3 (d), șase luni de la Data Semnării sau orice altă dată asupra căreia Părțile ar conveni, de comun acord, în scris.

"Data Ofertei Angajante îmbunătățite" înseamnă [20 decembrie 2005].

"Data Semnării" înseamnă data la care toate Părțile au semnat prezentul Contract și la care au fost încheiate Contractele cu Investitorii Instituționali.

"Depozite" înseamnă depozite ale clienților, respectiv depozite la vedere, depozite la termen, certificate de depozit și acorduri de răscumpărare.

"Despăgubiri Specifice" are înțelesul atribuit în Clauza 11.

"Documentele din Camera de Date" înseamnă documentele ce i-au fost puse la dispoziție Cumpărătorului în Camera de Date, documente care sunt sigilate și depozitate în spații securizate la agentul desemnat de Părți și care pot fi accesate exclusiv de către reprezentanții autorizați ai oricăreia dintre Părți, numai în prezența reprezentanților autorizați ai celeilalte Părți.

"Dosarul de Prezentare" înseamnă dosarul (transmis în formă fizică și, parțial, în formă electronică, pe CD) conținând Memorandumul de Informare, alte informații referitoare la Bancă, Regulile Selecției Competitive de Oferte, Procedurile pentru Camera de Date, inclusiv orice actualizări, adăugări, completări, modificări, clarificări pregătite de către Vânzător și transmise în formă scrisă ofertanților în scopul de a permite ofertanților accesul la anumite date și informații referitoare la Bancă și la procedurile legate de vânzarea Acțiunilor BCR.

"Euro" sau "EUR" înseamnă moneda unică introdusă în statele membre ale Comunităților Europene care adoptă sau au adoptat respectiva moneda unică ca monedă oficială, în conformitate cu legislația Comunității Europene, potrivit Uniunii Economice și Monetare.

"Expert" înseamnă o firmă de contabili autorizați care poate fi desemnată în conformitate cu Clauza 16 (Expert).

"Filiale" înseamnă societățile care fac parte din grupul BCR, și anume Financiară S.A., SAI BCR Management S.A., BCR Leasing S.A., BCR Asigurări S.A., BCR Securities S.A., Bucharest Financial Plazza, Anglo Romanian Bank Limited, BCR Chișinău S. A. și BCR Asigurări de Viață S.A.

"Finalizare" înseamnă executarea de către Vânzător și Cumpărător a obligațiilor legate de vânzare și cumpărare ce le revin potrivit Clauzei 7 din prezentul Contract.

"Garanția de Participare" înseamnă scrisoarea de garanție în valoare de 19 milioane Euro emisă în favoarea Vânzătorului, cu privire la obligațiile Cumpărătorului, în conformitate cu Regulile Selecției Competitive de Oferte.

"Garanție" înseamnă oricare dintre declarațiile și garanțiile Vânzătorului prevăzute în Clauza 9 sau oricare dintre declarațiile și garanțiile Cumpărătorului prevăzute în Clauza 12.

"IFRS" înseamnă Standardele Internaționale de Raportare Financiară, standardele contabile emise de Comitetul Standardelor Internaționale de Contabilitate.

"Indexul Camerei de Date" înseamnă lista de documente la care Cumpărătorul a avut acces în Camera de Date, listă multiplicată în trei exemplare, fiecare exemplar fiind semnat pe fiecare pagină de către reprezentanții Cumpărătorului și ai Vânzătorului, două exemplare fiind păstrate de Părți (fiecare Parte având dreptul la un exemplar) ca documente confidențiale, cărora li se vor aplica prevederile privind confidențialitatea specificate în prezentul Contract, iar al treilea exemplar fiind sigilat împreună cu Documentele din Camera de Date.

"În vestitori Instituționali" înseamnă BERD și IFC.

"Listare" înseamnă listarea pe Bursa de Valori București a Acțiunilor emise de Bancă astfel cum este menționat în Clauza 13.2.

"Memorandum de Informare" înseamnă memorandumul de informare furnizat Cumpărătorului ca parte a Dosarului de Prezentare.

"Modificare Negativă Semnificativă" înseamnă oricare dintre următoarele situații:

a) inițierea unei proceduri de faliment, lichidare, reorganizare judiciară sau dizolvare împotriva Băncii, care nu este soluționată favorabil Băncii până la Finalizare; sau

b) situația în care Banca a suferit orice prejudiciu sau pierdere netă, evidențiate, în orice mod, în situațiile financiare ale Băncii, care depășește suma de 150.000.000 Euro;

c) scăderea sumei totale a Depozitelor Băncii sub plafonul de 15.350.000.000 RON, ceea ce ar reprezenta o scădere de 20% din nivelul Depozitelor la data de 30 iunie 2005;

d) aplicarea de către Banca Naționala a României împotriva Băncii a oricărora dintre sancțiunile prevăzute în

Legea nr. 58/1998 , republicată în Monitorul Oficial al României nr. 78/2005, cu modificările și completările ulterioare, după cum urmează:

(i) litera (d) din Articolul 99 (respectiv, retragerea autorizației băncii);

(îi) litera (c) din Articolul 100 (respectiv, instituirea măsurilor de supraveghere și administrare specială);

cu excepția cazului în care respectiva situație este cunoscută de către Cumpărător sau dezvăluită de către Vânzător Cumpărătorului înainte de Data Ofertei Angajante îmbunătățite.

"Notificarea de Plată la Finalizare" are semnificația atribuită în Clauza 7.4. (d) și are forma și conținutul similare Anexei [●] din Contractul de Escrow.

"Notificarea Modificării Negative Semnificative" sau "Notificarea MNS" are înțelesul atribuit în Clauza 15.1 (a).

"Obligațiile Bancorex" înseamnă orice obligație sau răspundere a Băncii rezultând din sau în legătură cu orice Angajament Extrabilanțier sau Pretenție Judiciară.

"Oferta Publică" înseamnă oferta publică inițială de Acțiuni nou-emise și/sau Acțiuni deținute de Cumpărător pe Bursa de Valori București, efectuată după Finalizare, în scopul listării Acțiunilor emise de Bancă pe această bursă de valori pentru a permite acționarilor minoritari ai Băncii să-și vândă Acțiunile în cadrul respectivelor piețe de valori mobiliare.

"Părți" înseamnă Vânzătorul și Cumpărătorul și succesorii autorizați și cesionarii acestora.

"Persoana Afiliată" înseamnă, în legătură cu orice persoană, orice altă persoană care, direct sau indirect, prin unul sau mai mulți intermediari, controlează respectiva persoană, este controlată de către aceasta sau este sub control comun cu aceasta.

"Plan de Afaceri" înseamnă planul de afaceri pentru BCR prezentat de Cumpărător ca parte a ofertei sale angajante, atașat la prezentul sub forma Anexei 1.

"Pre-Finalizare" înseamnă îndeplinirea de către Vânzător și Cumpărător a obligațiilor care le revin, potrivit Clauzei 5 din prezentul Contract.

"Pretenții Judiciare" înseamnă pretențiile (inclusiv pretenții viitoare) rezultate din activitatea desfășurată de Banca Română de Comerț Exterior Bancorex S.A., la care face referire

Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 131/2000 ,

Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 18/2004

și

Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 85/2004 , astfel cum aceste ordonanțe au fost subsecvent modificate până la Data Ofertei Angajante îmbunătățite, inclusiv, dar fără a se limita la, pretențiile prevăzute în legislația subsecventă, reprezentată în prezent de

Hotărârile Guvernului nr. 909/2000

și respectiv

Hotărârile Guvernului nr. 832/2004 .

"Prețul de Cumpărare" are semnificația atribuită în Clauza 3.1.

"Prețul Total de Cumpărare" înseamnă valoarea cumulată a Prețului de Cumpărare pentru Acțiunile AVAS și a sumei plătibile de către Cumpărător ca preț de cumpărare pentru Acțiunile BERD și pentru Acțiunile IFC în conformitate cu Contractele cu Investitorii Instituționali.

"Primire Irevocabilă" privind orice transfer de bani înseamnă că, potrivit reglementărilor sistemului de plată relevant prin care se efectuează transferul respectiv, suma (integrală) a intrat în contul beneficiarului, iar plătitorul nu are nici un drept de a solicita rambursarea respectivei sume (integral sau parțial) de la bancă beneficiarului acestei plăți.

"Proceduri pentru Camera de Date" înseamnă procedurile care reglementează accesul, utilizarea și conduita în Camera de Date și care fac parte din Dosarul de Prezentare.

"Registrul Acționarilor" înseamnă registrul de acționari al Băncii, care este ținut de Bancă în conformitate cu legea română.

"Regulile Selecției Competitive de Oferte" înseamnă regulile care guvernează procesul competitiv desfășurat pentru achiziția Acțiunilor BCR, parte componentă a Dosarului de Prezentare.

"RON" înseamnă noul leu românesc, moneda națională a României.

"Sarcină" înseamnă orice garanție reală mobiliară, drept de prim refuz, drept de opțiune, și orice poprire și restricții în legătură cu vânzarea.

"SIF-uri" înseamnă cele cinci societăți de investiții financiare care dețin în prezent acțiuni în Bancă, respectiv SIF Banat Crișana S.A., SIF Moldova S.A., SIF Transilvania S.A., SIF Muntenia S.A. și SIF Oltenia S.A.

"Situații Financiare" înseamnă registrele contabile ale Băncii, ținute lunar, trimestrial, semi-anual sau anual și întocmite în conformitate cu practicile contabile și metodologiile Băncii.

"Situații Financiare Auditate" înseamnă situațiile financiare auditate ale BCR întocmite în conformitate cu IFRS pentru anul care s-a încheiat la 31 decembrie 2004, inclusiv notele și raportul auditorilor.

"Situații Financiare Semestriale" înseamnă situațiile financiare întocmite în conformitate cu IAS 34 pentru primul semestru din 2005 (adică perioada de șase luni ce se încheie la 30 iunie 2005) revizuite de auditorii Băncii, inclusiv notele și raportul auditorilor.

"Statut" înseamnă actul constitutiv al BCR autentificat de notarul public Molcuț Flaviu cu nr. 1334 din 27 aprilie 2004, cu modificările ulterioare din Actul Adițional Nr. 1 autentificat de notarul public Anca Negulescu cu nr. 1582 din 12 iulie 2004 și din Actul Adițional Nr. 2 autentificat de notarul public Știrbu Aurel cu nr. 1573 din 6 septembrie 2004.

"Taxa" înseamnă orice taxă (inclusiv taxe pentru care au fost acordate facilități la plată), taxe de timbru sau orice taxe cu reținere la sursă, impozite, taxe vamale și contribuții obligatorii de asigurări sociale, care sunt aplicate, percepute sau impuse în baza legii române și a legilor oricăror alte jurisdicții în care Banca își desfășoară activitatea, inclusiv orice penalitate și majorare de întârziere.

"Tranzacția" înseamnă vânzarea și transferul Acțiunilor AVAS de la Vânzător către Cumpărător, precum și toate operațiunile aferente (inclusiv vânzarea și transferul Acțiunilor Investitorilor Instituționali către Cumpărător) necesare pentru realizarea cu succes a Finalizării.

"Valoarea Modificării Negative Semnificative" sau "Valoarea MNS" are înțelesul atribuit în Clauza 15.1 (f).

"Zi Lucrătoare" înseamnă orice zi, cu excepția zilelor de sâmbătă, duminică sau a zilelor de sărbătoare legală, în care băncile sunt deschise în Londra și în București.

1.2. Interpretare

a) În contextul în care acest lucru este potrivit, termenii la singular includ de asemenea și pluralul și viceversa. Termenii la genul masculin vor include de asemenea și genul feminin și respectiv neutru. Referirile la orice parte vor include de asemenea și pe succesorii și cesionarii autorizați.

b) Titlurile din prezentul Contract sunt introduse doar în scopul facilitării referirilor și nu afectează interpretarea Contractului. Toate referirile din prezentul Contract la o "clauză" sau la o "anexă" trimit la clauza sau anexa corespunzătoare din prezentul Contract, dacă nu se menționează altfel.

c) Referirile la un acord sau document vor fi înțelese ca referiri la respectivul acord sau document astfel cum ar fi acesta modificat, completat, schimbat, reformulat sau novat la anumite intervale de timp.

d) În scopul calculării perioadelor de timp exprimate în zile sau în Zile Lucrătoare, atât prima cât și ultima zi vor fi incluse.

e) Dacă ultima zi a vreunui termen nu va fi o Zi Lucrătoare, respectivul termen va fi considerat împlinit în Ziua Lucrătoare imediat următoare.

f) În cazul în care orice declarație din Garanțiile Vânzătorului este calificată cu expresia "potrivit informațiilor deținute de Vânzător" sau orice altă expresie similară, respectiva declarație va fi considerată a se raporta la informațiile deținute de Vânzător în calitate de acționar al BCR, în baza: (i) informațiilor și raportărilor puse la dispoziție de BCR acționarilor săi cu ocazia adunărilor generale ale acționarilor, în conformitate cu

Legea nr. 31/1990

privind societățile comerciale și cu Statutul (îi) nivelului de cunoștințe presupus a fi avut de către un acționar care deține 36,8825% din capitalul social al unei bănci de dimensiuni echivalente, cu o structură a acționariatului similară cu cea a Băncii și cu activități similare celor desfășurate de către Bancă în România, acționând în mod rezonabil și diligent, (iii) cunoștințelor efective ale acelor membri ai Consiliului de Supraveghere propuși spre numire de către Vânzător, obținute în exercițiul îndatoririlor acestora în calitate de membri ai Consiliului de Supraveghere, cunoștințe ce vor fi interpretate ca fiind atribuite Vânzătorului.

g) Cu excepția cazului în care se prevede în mod expres altfel (inclusiv în cazul în care termenul "semnificativ" este utilizat ca parte a unui termen definit, caz în care se va lua în considerare exclusiv semnificația indicată în definiție), orice referire la "semnificativ" sau "caracter semnificativ" în scopul de a califica un fapt sau un aspect va însemna un fapt sau un aspect căruia o entitate comercială rezonabilă i-ar atribui o semnificație specială în contextul prezentului Contract.

2. OBIECTUL CONTRACTULUI

2.1. Vânzare și Cumpărare

Vânzătorul convine să vândă și Cumpărătorul convine să cumpere integral (și nu parțial) 292.282.131 (două sute nouăzeci și două de milioane două sute optzeci și două de mii o suta treizeci și unul Acțiuni, cu o valoare nominală de 1 RON (un leu nou) fiecare, numerotate de la [●] la [●] inclusiv cu o valoare nominală totală de 292.282.131 RON (două sute nouăzeci și două de milioane două sute optzeci și două de mii o sută treizeci și unu RON), reprezentând 36,8825 % (minus două Acțiuni) din capitalul social al Băncii, precum și orice alte Acțiuni noi care ar putea fi emise de Bancă în favoarea AVAS ca urmare a unei majorări a capitalului social în perioada dintre Data Semnării și Data Finalizării (toate aceste Acțiuni fiind supuse vânzării și denumite "Acțiunile AVAS"), în conformitate cu prevederile și condițiile prezentului Contract.

2.2. Transferul titlului de proprietate asupra Acțiunilor AVAS

a) Transferul dreptului de proprietate asupra Acțiunilor AVAS, libere de orice Sarcini, împreună cu toate drepturile conexe (sub rezerva Clauzei 13.5 privind dividendele) de la Vânzător la Cumpărător se va realiza și va produce efecte juridice la Finalizare, simultan cu transferul dreptului de proprietate asupra Acțiunilor BERD și a Acțiunilor IFC și sub condiția efectuării respectivului transfer, conform celor detaliate în Clauza 7.4.

b) Vânzarea și cumpărarea Acțiunilor AVAS potrivit prezentului Contract este condiționată de îndeplinirea sau renunțarea, dacă se poate renunța, la Condițiile Suspensive.

c) Vânzătorul nu va avea obligația de a finaliza vânzarea iar Cumpărătorul nu va avea obligația de a finaliza cumpărarea Acțiunilor AVAS decât dacă această operațiune este finalizată simultan cu achiziția Acțiunilor BERD și a Acțiunilor IFC, descrisă în Contractul BERD și, respectiv. Contractul IFC.

3. PREȚUL

3.1. Valoarea Prețului de Cumpărare

Prețul de cumpărare pe Acțiune este de [●] Euro [suma în litere] pentru fiecare Acțiune, reprezentând un preț de cumpărare pentru Acțiunile AVAS de [●] Euro [suma în litere] ("Prețul de Cumpărare"), această sumă fiind liberă de orice taxe, impozite, rețineri la sursă, comisioane de schimb, speze sau comisioane bancare, dacă există, cu condiția ca, în cazul în care există vreo deducere ce urmează a fi făcută pentru taxe, impozite, rețineri la sursă, comisioane de schimb, speze sau comisioane bancare, acestea vor fi plătite de Cumpărător în conformitate cu Clauza 3.2. (d) de mai jos. Prețul de Cumpărare va fi plătibil în Euro. Pentru evitarea oricăror neclarități, orice Acțiuni noi care ar putea fi emise de Bancă în favoarea AVAS ca rezultat al unei majorări a capitalului social în perioada dintre Data Semnării și Data Finalizării vor fi transferate Cumpărătorului fără a mai fi necesară nici o plată suplimentară, astfel încât Cumpărătorul să achiziționeze la Finalizare 61,8825% din Acțiunile Băncii.

3.2. Plata Prețului de Cumpărare

a) Cumpărătorul va depune Prețul Total de Cumpărare în Conturile Escrow, pentru a asigura primirea Prețului Total de Cumpărare în fonduri imediat disponibile în Conturile Escrow în termen de 5 Zile Lucrătoare de la data semnării Certificatului de Pre-Finalizare în conformitate cu Clauza 5.1. (a).

b) Agentul Escrow va păstra suma reprezentând Prețul Total de Cumpărare în Conturi Escrow, în conformitate cu prevederile și condițiile Contractului de Escrow, și va transfera Prețul de Cumpărare în conformitate cu prevederile și condițiile prezentului Contract și ale Contractului de Escrow. La Finalizare, Prețul de Cumpărare va fi plătit în Contul Vânzătorului.

c) Pentru evitarea oricăror neclarități, sub condiția ca toate acțiunile prevăzute în Clauza 7.4 să fi fost îndeplinite, obligația de a plăti Prețul de Cumpărare nu va fi considerată îndeplinită decât la Primirea Irevocabilă a întregului Preț de Cumpărare, în Contul Vânzătorului sau în contul/conturile indicate de Vânzător potrivit Contractului de Escrow.

d) Comisioanele Agentului Escrow și toate costurile, comisioanele de schimb, taxele, comisioanele bancare, cheltuielile și comisioanele legate de transferul și primirea Prețului de Cumpărare în Contul Escrow și apoi în Contul Vânzătorului vor fi suportate de către Cumpărător și vor fi plătite de Cumpărător direct părții îndreptățite sau, atunci când sunt plătite de către Vânzător prin deducere sau în alt mod, vor fi restituite de către Cumpărător Vânzătorului în termen de 5 zile de la cerere.

4. CONDIȚII DE PRE-FINALIZARE

4.1. Condiții de Pre-Finalizare

Vânzarea și cumpărarea Acțiunilor AVAS în temeiul prezentului Contract este condiționată de îndeplinirea următoarelor condiții ("Condiții de Pre-Finalizare"):

a) semnarea și intrarea în vigoare a Contractului de Escrow între Vânzător, Cumpărător, Investitorii Instituționali și Agentul Escrow, în mod substanțial în forma prevăzută în Anexa 2;

b) fie (i) expirarea perioadei pe parcursul căreia Banca Națională a României ar putea formula, potrivit prevederilor legale, obiecții cu privire la achiziția de către Cumpărător a Acțiunilor obiect al Tranzacției fără a se formula nici o obiecție, fie (îi) emiterea de către Banca Națională a României a unei decizii confirmând că nu există obiecții, (decizie necondiționată, sau sub rezerva îndeplinirii unor condiții considerate în mod rezonabil ca acceptabile de către Cumpărător), în fiecare caz în conformitate cu prevederile

Legii Bancare nr. 58/1998 , cu modificările ulterioare;

c) obținerea autorizării scrise emise de Consiliul Concurenței cu privire la achiziția de către Cumpărător a Acțiunilor obiect al Tranzacției (fie necondiționată, fie sub rezerva unor condiții considerate în mod rezonabil ca acceptabile de către Cumpărător);

d) obținerea, dacă este cazul, a autorizației scrise de la Comisia Comunităților Europene cu privire la achiziționarea de către Cumpărător a Acțiunilor obiect al Tranzacției, aprobând concentrarea economică creată ca urmare a respectivei achiziții;

e) obținerea, în scris, a autorizației, a avizului sau a aprobării din partea Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor și a Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare cu privire la calitatea Cumpărătorului de a fi noua entitate care controlează acele Filiale active pe piețele de asigurări și de capital (fie necondiționate, fie sub rezerva unor condiții considerate în mod rezonabil ca acceptabile de către Cumpărător);

f) menținerea în vigoare, în totalitate și cu efecte depline, a Contractelor cu Investitorii Instituționali încheiate între Cumpărător și Investitorii Instituționali și îndeplinirea condițiilor suspensive prevăzute în acestea, dacă este cazul;

g) examinarea de către Consiliul Concurenței a aspectelor relevante referitoare la Bancorex, inclusiv fuziunea dintre Bancorex și BCR, și legislația specială adoptată pentru a reglementa această fuziune, precum și prezenta Tranzacție și emiterea aprobării sale oficiale și necondiționate cu privire la acestea, în conformitate cu procedura reglementată de

Legea nr. 143/1999

și practica aferentă, și în conformitate cu mecanismul de pre-consultare convenit între Consiliul Concurenței și Comisia Europeană;

h) aprobarea achiziționării Acțiunilor obiect al Tranzacției de către [Banca Portugaliei (numele original în limba portugheză)] / [Autoritatea de Reglementare a Pieței Financiare din Austria (numele original în limba germană)];

i) confirmarea de către [Tribunalul privind Cartelurile din Austria (numele original în limba germană)] în baza articolului 42 b din Legea Austriacă privind Cartelurile (numele original în limba germană), a faptului că achiziția Acțiunilor obiect al Tranzacției fie (i) nu reprezintă o concentrare în sensul articolului 41 din Legea Austriacă privind Cartelurile, fie (îi) declară că respectiva concentrare nu este interzisă;]

j) inexistența unei Modificări Semnificative Negative care să nu fi fost remediată, cu excepția unei Modificări Semnificative Negative prevăzute în paragraful (b) din definiția Modificării Semnificative Negative în legătură cu care a fost trimisă o Notificare MNS;

k) neadoptarea nici unui act normativ, administrativ sau judiciar, și a nici unei hotărâri de către o Autoritate Publică, care ar putea împiedica transferul titlului de proprietate și a drepturilor asupra Acțiunilor AVAS în conformitate cu termenii și condițiile prezentului Contract;

l) Publicarea în Monitorul Oficial a unui act normativ care să conțină prevederile legale necesare implementării Tranzacției conform prevederilor prezentului Contract sau în orice alt mod necesar pentru executarea prezentului Contract (respectivul act normativ având scopul de a clarifica, printre altele, faptul că valoarea capitalului social al Băncii nu va fi majorată cu valoarea terenurilor pentru care Banca a obținut certificate de proprietate), sub condiția ca, în situația în care actul normativ este emis în forma unei ordonanțe de urgență a Guvernului, aceasta să fie aprobată prin lege de către Parlamentul României și legea de aprobare să fie publicată în Monitorul Oficial al României, iar Părțile, acționând rezonabil, să considere un asemenea act normativ ca având un conținut satisfăcător;

m) (i) convocarea și desfășurarea unei adunări generale extraordinare a acționarilor Băncii ("AGA de Pre-Finalizare") și aprobarea de către aceasta a aspectelor menționate în Anexa 4 la prezentul Contract, (cu mențiunea că hotărârile astfel adoptate, inclusiv modificările la Statut, vor fi condiționate de realizarea Finalizării și vor intră în vigoare nu mai devreme de Data Finalizării), o copie certificată a hotărârilor adoptate de AGA de Pre-Finalizare fiind transmisă Cumpărătorului, (îi) publicarea în Monitorul Oficial al României, Partea a IV-a a hotărârilor adoptate în cadrul AGA de Pre-Finalizare având ca obiect modificarea Statutului, și (iii) expirarea termenului de 15 zile de la publicarea acestor hotărâri, fără ca vreo contestație să fi fost formulată de vreunul dintre acționari, sau, dacă a fost formulată vreo contestație, aceasta să fi fost respinsă de instanța competentă, în prima instanță.

4.2. Dreptul de renunțare la Condițiile de Pre-Finalizare

Condițiile de Pre-Finalizare prevăzute în Clauza 4.1 sunt stipulate în beneficiul ambelor Părți.

4.3. Angajamentul privind îndeplinirea Condițiilor de Pre-Finalizare

a) Fiecare Parte va depune toate diligentele rezonabile pentru a aduce la îndeplinire Condițiile de Pre-Finalizare stabilite în Clauza 4.1 (în măsura în care acest aspect se afla sub controlul Părții respective), cât mai curând posibil, astfel încât Pre-Finalizarea și Finalizarea să poată avea loc anterior Datei Limită de Finalizare, și dacă este cazul. Părțile își vor acorda asistență și sprijin reciproc în acest scop. Vânzătorul, va solicita Băncii să îndeplinească toate acțiunile și formalitățile pentru organizarea AGA de Pre-Finalizare și va susține, în calitatea sa de acționar, adoptarea hotărârilor în AGA de Pre-Finalizare.

b) Nu mai târziu de 20 (douăzeci) de zile înainte de data programată pentru AGA de Pre-Finalizare, astfel cum este stabilită de Vânzător, Cumpărătorul va notifica Vânzătorului numele persoanelor propuse pentru a fi numite în funcția de membru al Consiliului de Supraveghere cu prilejul AGA de Pre-Finalizare.

c) Vânzătorul va determina ca, înainte de AGA de Pre-Finalizare, membrii Consiliului de Supraveghere al Băncii (numiți de adunarea generală a acționarilor BCR în temeiul propunerilor formulate de AVAS, BERD și IFC) să semneze scrisori de renunțare la mandat (o formă orientativă a unor asemenea scrisori este prevăzută în Anexa 7), prin care fiecare astfel de membru renunță în mod irevocabil la mandatul său, iar aceste renunțări la mandat vor intră în vigoare la realizarea ultimului dintre următoarele evenimente: (i) Finalizarea și (îi) primirea aprobării din partea Băncii Naționale a României pentru noii membri numiți cu prilejul AGA de Pre-Finalizare în funcțiile de membru al Consiliului de Supraveghere rămase vacante.

4.4. Angajamentul de colaborare

Părțile convin ca toate solicitările și întrebările adresate de orice Autoritate Publică să fie soluționate la timp de către Partea căreia îi sunt adresate respectivele solicitări și întrebări, și, dacă este necesar sau se solicită acest lucru, în baza consultării și cu sprijinul celeilalte Părți. Această a doua Parte, la cererea primei Părți, va colabora în mod prompt și va furniza toate informațiile necesare și asistența solicitată în mod rezonabil de respectiva Autoritate Publică. Pentru evitarea oricăror neclarități. Părțile convin ca angajamentul de cooperare pe care și-l asumă în baza prezentei clauze va include, fără limitare. Angajamentul Vânzătorului de a-l sprijini pe Cumpărător furnizându-i informații în legătură cu Banca, necesare depunerii solicitărilor pentru obținerea autorizațiilor menționate în Clauza 4.1. literele b), c), d) și e)[, h) și i)].

4.5. Obligațiile Cumpărătorului cu privire la Pre-Finalizare

Cumpărătorul se angajează:

a) Cât mai curând posibil după Data Semnării, dar în nici un caz mai târziu de 30 de zile de la Data Semnării, să pregătească și să depună la Consiliul Concurenței notificarea concentrării economice apărute ca urmare a achiziționării Acțiunilor obiect al Tranzacției, conținând toate informațiile și documentele prevăzute de

Legea Concurenței nr. 21/1996

și de regulamentele aferente emise de Consiliul Concurenței, în vederea obținerii autorizării concentrării economice din partea respectivei autorități;

b) Să pregătească și să depună, dacă este cazul. Comisiei Comunităților Europene, în termen de 30 zile de la Data Semnării, notificarea concentrării economice apărute ca urmare a achiziționării Acțiunilor obiect al Tranzacției, conținând toate informațiile și documentele cerute de legea aplicabilă, sau, dacă notificarea către Comisia Comunităților Europene nu este necesară. Cumpărătorul va pune la dispoziția Vânzătorului o confirmare în acest sens;

c) Să depună la Banca Naționala a României, în termen de 20 Zile Lucrătoare de la Data Semnării, documentația prevăzută de legea română a fi depusă pentru a deveni acționar semnificativ al Băncii;

d) Cât mai curând posibil după Data Semnării, dar în nici un caz mai târziu de 20 Zile Lucrătoare de la Data Semnării, să pregătească și să depună notificările relevante în conformitate cu legislația aplicabilă pentru a putea îndeplini Condiția de Pre-Finalizare prevăzută în Clauza 4.1 (e) de mai sus;

e) Să obțină și să predea Vânzătorului, cu cel puțin 10 Zile Lucrătoare înainte de data expirării Garanției de Participare, (i) dovada satisfăcătoare pentru Vânzător că Garanția de Participare a fost prelungită pentru a acoperi o perioadă de cel puțin 30 de zile după Data Limită a Finalizării, sau (îi) o noua garanție de participare, cu aceeași formă și același conținut cu Garanția de Participare, emisă de aceeași bancă care a emis Garanția de Participare sau de o altă bancă neafiliată având cel puțin același rang ca [ ] care a emis Garanția de Participare (respectiv o bancă având relații de corespondent cu o bancă din România, cu un risc de credit de cel puțin A sau echivalentul acestuia stabilit de o agenție internațională de rating reputată), această nouă garanție de participare fiind valabilă pentru o perioadă care va expira la cel puțin 30 de zile după Data Limită a Finalizării;

f) Să depună la [Banca Portugaliei/Tribunalul privind Cartelurile din Austria și Autoritatea de Reglementare a Pieței Financiare din Austria] în termen de 1 Zile Lucrătoare de la Data Semnării o cerere de obținere a aprobărilor la care se face referire în clauza 4.1 (h)[ și (i)]. Cumpărătorul este răspunzător de îndeplinirea înainte de Finalizare a oricărei condiționalități din autorizațiile acordate în conformitate cu prevederile Clauzei 4.1 (h) [și (i)];

g) Să se abțină de la a întreprinde orice acțiune care ar putea să restricționeze, să limiteze sau să împiedice în orice mod realizarea Tranzacției sau a obligațiilor și Garanțiilor ce îi revin potrivit prezentului Contract.

5. PRE-FINALIZARE

5.1. Certificatul de Pre-Finalizare

Nu mai târziu de 5 Zile Lucrătoare de la îndeplinirea tuturor Condițiilor de Pre-Finalizare, cu excepția celor la care se renunță în scris, la cererea Vânzătorului, Părțile vor emite o notificare scrisă, în mod substanțial în forma atașată la prezentul Contract ca Anexa 3 ("Certificatul de Pre-Finalizare"), atestând realizarea Pre-Finalizării.

5.2. Cooperarea în vederea Pre-Finalizării

Părțile se vor informa reciproc permanent cu privire la stadiul îndeplinirii Condițiilor de Pre-Finalizare care cad în sarcina fiecăreia și cu privire la orice aspecte relevante în legătură cu acestea, inclusiv orice aspecte care pot cauza întârzieri sau care pot afecta în alt mod Pre-Finalizarea, și își vor trimite reciproc notificări scrise în termen de 2 Zile Lucrătoare de la îndeplinirea fiecărei Condiții de Pre-Finalizare, anunțând îndeplinirea acesteia. În același termen. Părțile își vor furniza reciproc copii certificate complete și exacte ale fiecărui document care dovedește îndeplinirea Condițiilor de Pre-Finalizare cuprinse în Clauza 4.1, inclusiv documente emise de către autoritățile competente, și vor semna și prezenta una alteia toate certificatele, documentele și înscrisurile ce trebuie semnate și prezentate la Pre-Finalizare sau înaintea acestui moment în conformitate cu prezentul Contract.

6. ACȚIUNI ÎNTRE PRE-FINALIZARE ȘI FINALIZARE

6.1. Acțiuni între Pre-Finalizare și Finalizare

Între Pre-Finalizare și Finalizare, următoarele acțiuni vor fi întreprinse de către Părți:

a) Cumpărătorul va depune Prețul Total de Cumpărare în Conturile Escrow nu mai târziu de 5 Zile Lucrătoare de la data semnării Certificatului de Pre-Finalizare;

b) La primirea de către Vânzător a notificării emise de Agentul Escrow în conformitate cu Contractul de Escrow care confirmă primirea Prețului Total de Cumpărare în Contul Escrow, Vânzătorul se va asigura că în Registrul Acționarilor va fi înregistrată în favoarea Cumpărătorului o interdicție privind transferul sau constituirea de sarcini asupra Acțiunilor AVAS, iar Vânzătorul va face dovada respectivei înregistrări către Cumpărător;

c) cu nu mai puțin 3 Zile Lucrătoare înainte de Data Finalizării, Vânzătorul va pune la dispoziția Agentului Escrow toate informațiile necesare care să permită eliberarea sumelor din Contul Escrow la primirea Notificării de Plată la Finalizare în conformitate cu Contractul de Escrow.

6.2. Cooperarea în vederea Finalizării

Părțile se vor informa reciproc cu privire la stadiul îndeplinirii acțiunilor mai sus menționate și a Condițiilor de Finalizare cu privire la care sunt răspunzătoare și cu privire la orice probleme relevante apărute cu privire la acestea, inclusiv cu privire la orice aspecte care pot cauza întârzieri sau care pot afecta în alt mod Finalizarea, și vor furniza notificări scrise una alteia în 2 Zile Lucrătoare de la îndeplinirea fiecărei Condiții de Finalizare cu privire la această îndeplinire. Părțile vor semna și prezenta una alteia toate certificatele, documentele și instrumentele ce trebuie semnate și prezentate la Finalizare sau înaintea acestui moment în conformitate cu prezentul Contract.

6.3. Obligația de cooperare

Obligațiile asumate de Părți conform Clauzelor 4.3 și 4.4 se vor aplica în mod corespunzător în ceea ce privește acțiunile stipulate în prezenta Clauză 6.

7. FINALIZARE

7.1. Condiții de Finalizare

Finalizarea vânzării și a cumpărării Acțiunilor AVAS este condiționată de îndeplinirea următoarelor condiții ("Condiții de Finalizare"):

a) Certificatul de Pre-Finalizare să fi fost semnat în mod valabil de Părți;

b) Cumpărătorul să fi depus în Conturile Escrow Prețul Total de Cumpărare în conformitate cu Clauza 6.1 (a);

c) Să nu se fi produs nici o Modificare Negativă Semnificativă care să nu fi fost remediată sau pentru care să nu fi fost acordate despăgubiri și nici o Autoritate Publică să nu fi emis nici o hotărâre sau act normativ, administrativ sau judiciar care să împiedice transferul de la Vânzător la Cumpărător al titlului de proprietate și a drepturilor asupra Acțiunilor AVAS, în conformitate cu prevederile și condițiile prezentului Contract.

7.2. Dreptul de renunțare la Condițiile de Finalizare

Condiția de Finalizare prevăzută în Clauza 7.1 (b) este menționată exclusiv în beneficiul Vânzătorului, iar renunțarea la aceasta se poate face doar în formă scrisă de către Vânzător. Orice astfel de renunțare nu va prejudicia dreptul relevant la remediu al unei Părți în legătură cu încălcarea sau cu non-conformitatea oricăreia dintre declarații sau garanții.

7.3. Data și Locul Finalizării

a) Finalizarea vânzării și a cumpărării Acțiunilor AVAS va avea loc la o dată convenită de către Părți, care nu va fi mai târziu de 5 Zile Lucrătoare de la îndeplinirea tuturor Condițiilor de Finalizare (cu excepția celor la care s-a renunțat în scris de către Partea în beneficiul căreia au fost stipulate respectivele Condiții de Finalizare), la cererea Vânzătorului, sau în acel alt termen și la acea altă dată ce ar putea fi agreată în scris de către Vânzător și Cumpărător, cu condiția ca toate Condițiile de Finalizare prevăzute în Clauza 7. L să fi fost îndeplinite la acea dată (sau după obținerea renunțării în scris la acestea, după caz) ("Data Finalizării"), și în orice caz înainte de Data Limită a Finalizării.

b) Părțile se vor întâlni la 10 a.m. la Data Finalizării la sediul Băncii pentru a finaliza acțiunile prevăzute în Clauza 7.4.

c) În eventualitatea în care Părțile nu ajung la un acord cu privire la o dată pentru Finalizare, Data Finalizării va fi considerată a fi ultima dată a termenului de 5 Zile Lucrătoare la care se face referire la litera (a) de mai sus.

d)Dacă următoarele condiții sunt îndeplinite în mod cumulativ:

(i) Notificarea MNS atestând existența unei pierderi nete sau a unui prejudiciu, evidențiate în orice mod în situațiile financiare ale Băncii, în valoare de cel mult 300.000.000 Euro a fost transmisă, potrivit Clauzei 15.L; și

(îi) Perioadele prevăzute în Clauzele 15.1., 16.3. (b) și 17.3. (a, îi) pentru determinarea, remedierea sau acordarea despăgubirilor pentru Modificarea Negativă Semnificativă nu au expirat până la Data Limită a Finalizării și Modificarea Negativă Semnificativă nu a fost remediată sau nu s-au acordat despăgubiri pentru aceasta până la acea dată, potrivit Clauzei 17.3. (a, îi); și

(iii) Celelalte Condiții de Pre-Finalizare și Condiții de Finalizare au fost îndeplinite până la Data Limită a Finalizării,

Data Limită Finalizării va fi prelungită în mod automat până la expirarea perioadelor prevăzute în Clauzele 15.1, 16.3. (b) și 17.3. (a, îi), astfel încât să poată fi realizată Finalizarea conform Clauzei 7.3 (a).

7.4. Acțiuni care urmează a fi întreprinse la Data Finalizării

La Finalizare, toate acțiunile următoare vor fi efectuate în următoarea ordine, dar nu vor fi considerate finalizate decât la data la care toate acțiunile vor fi fost finalizate, după cum este stabilit într-un certificat de finalizare ("Certificatul de Finalizare") având în mod substanțial forma prevăzută în Anexa 5 și nici o astfel de acțiune nu va fi considerată finalizată până când toate celelalte acțiuni nu au fost îndeplinite:

a) Vânzătorul va transmite Cumpărătorului o copie legalizată (extras) din Registrul Acționarilor care să ateste că Vânzătorul este înregistrat ca proprietar exclusiv asupra Acțiunilor AVAS și că astfel de Acțiuni sunt libere de orice Sarcini, cu excepția interdicției înregistrate de Vânzător în conformitate cu Clauza 6.1 (b); și

b) Vânzătorul, BERD și IFC și Cumpărătorul vor furniza Băncii, în calitate de deținător al Registrului Acționarilor, instrucțiuni comune privind acțiunile care vor fi efectuate de Bancă pentru ca acțiunile menționate mai jos să fie finalizate, astfel de instrucțiuni incluzând, fără a se limita la:

(i) efectuarea înregistrărilor relevante în Registrul Acționarilor;

(îi) păstrarea în siguranță a Registrului Acționarilor pe durata procesului de Finalizare; și

(iii) modul în care va opera radierea înregistrărilor și anularea semnăturilor înscrise în Registrul Acționarilor, dacă Finalizarea nu intervine în cadrul perioadei de timp indicate în aceste instrucțiuni; și

Banca va accepta aceste instrucțiuni în scris.

c) Banca va efectua înregistrările necesare în Registrul Acționarilor în vederea transferului Acțiunilor AVAS (în dreptul cărora vor semna AVAS și Cumpărătorul) și va radia interdicția înregistrată de Vânzător în conformitate cu Clauza 6.1 (b), în conformitate cu instrucțiunile menționate la paragraful (b) de mai sus; și

d) (aa) Vânzătorul, în calitate de cedent, va semna în Registrul Acționarilor pentru a efectua transferul Acțiunilor AVAS către Cumpărător; și (bb) Vânzătorul și Cumpărătorul vor emite instrucțiuni scrise irevocabile Agentului Escrow ("Notificarea de Plată la Finalizare") să transfere suma reprezentând Prețul de Cumpărare din Contul Escrow în Contul Vânzătorului sau în conturile indicate de Vânzător în conformitate cu Contractul de Escrow, acțiunile prevăzute în prezentul aliniat urmând să aibă loc simultan; și

e) De îndată ce Agentul Escrow confirmă Părților, în conformitate cu Contractul de Escrow, Primirea Irevocabilă a sumelor indicate în Notificarea de Plată la Finalizare în Contul Vânzătorului în fonduri imediat disponibile, și confirmă același lucru către BERD și IFC, astfel cum este prevăzut în Contractul de Escrow, Banca, acționând în conformitate cu instrucțiunile la care se face referire la paragraful (b) de mai sus, prezintă Registrul Acționarilor Cumpărătorului pentru semnare și Cumpărătorul, în calitate de cesionar, semnează în Registrul Acționarilor pentru a efectua transferul Acțiunilor AVAS; și

f) Banca va înregistra interdicția Cumpărătorului de a dispune de Acțiuni, astfel cum este stipulat în Clauza 13.4, și

g) Vânzătorul va restitui Cumpărătorului Garanția de Participare.

7.5. Finalizarea Parțială

În cazul în care, din motive independente de Cumpărător, Cumpărătorul nu achiziționează, la data la care este programată Finalizarea, toate Acțiunile obiect al Tranzacției (sau în cazul în care respectivele Acțiuni obiect al Tranzacției reprezintă mai puțin de 61,8825% din capitalul social al Băncii și din drepturile de vot ale acesteia) ("Finalizarea Parțială"), și respectiva situație nu este remediată în termen de 10 (zece) Zile Lucrătoare de la data la care s-a stabilit că va avea loc Finalizarea, dacă partea din Acțiunile obiect al Tranzacției pe care Cumpărătorul le-a achiziționat sunt Acțiuni AVAS transferate Cumpărătorului în baza prezentului Contract, Cumpărătorul va avea dreptul să transfere către AVAS, iar AVAS va avea obligația de a achiziționa acea parte din Acțiunile obiect al Tranzacției achiziționate de Cumpărător în temeiul prezentului Contract (dar nu mai puțin), iar AVAS va returna Cumpărătorului acea parte din Prețul de Cumpărare care corespunde respectivelor Acțiuni restituite, dacă suma respectivă a fost Primită în mod Irevocabil în Contul Vânzătorului.

8. ACTIVITATEA BĂNCII ÎN PERIOADA DINTRE SEMNARE ȘI FINALIZARE

8.1. Cu excepția și în măsura celor convenite în scris de către Cumpărător în termen de 48 de ore pentru a permite Băncii să beneficieze de oportunitățile de afaceri care ar putea apărea între Data Semnării și Data Finalizării, Vânzătorul se obligă să depună toate diligentele rezonabile, în măsura în care acest lucru este permis de legea română, pentru a asigura că între Data Semnării și Data Finalizării:

a) Banca desfășoară operațiuni numai în cursul obișnuit al activității, așa cum aceste operațiuni se efectuau înainte de Data Semnării și respectând, sub toate aspectele semnificative. Statutul Băncii și reglementările bancare obligatorii (fiind înțeles că orice nerespectare nu va fi considerată semnificativă decât în cazul în care ar avea în mod rezonabil ca rezultat o pierdere netă sau un prejudiciu suportat de Bancă care depășește 10 milioane de Euro);

b) Filialele își desfășoară operațiunile numai în cursul obișnuit al activității lor, așa cum aceste operațiuni se efectuau înainte de Data Semnării și respectându-se, sub toate aspectele semnificative, actele constitutive ale acestora și legislația relevantă care reglementează obiectul principal de activitate al acestora (fiind înțeles că orice nerespectare nu va fi considerată semnificativă decât în cazul în care ar avea în mod rezonabil ca rezultat o pierdere netă sau un prejudiciu suportat de Bancă care depășește 10 milioane de Euro);

c) Toate tranzacțiile semnificative pe care Banca le încheie vor fi făcute pe baze economice echitabile iar Banca nu va încheia nici un contract cu Vânzătorul (cu excepția cazului în care acest lucru este cerut de prevederile legale aplicabile, precum ar fi cele privind înțelegerile încheiate între Bancă și Vânzător în temeiul legislației cu privire la fuziunea dintre Bancorex și BCR) și nici un acord (cu excepția operațiunilor specifice activității bancare încheiate în cursul obișnuit al activității și a operațiunilor care sunt în mod expres permise de prezentul Contract) care: (i) să fie Contract Semnificativ sau (îi) să nu poată fi încetat în orice moment de către Bancă prin acordarea unui preaviz de cel mult 6 luni;

d) În cursul obișnuit al activității lor. Banca și Filialele, vor menține, obține și reînnoi, după caz, autorizațiile, licențele, avizele și aprobările semnificative care sunt necesare pentru desfășurarea activităților lor, în toate aspectele semnificative, așa cum acestea se desfășoară la Data Semnării;

e) Statutul Băncii și actele constitutive ale oricărei Filiale nu vor fi modificate, excepție făcând modificările care sunt avute în vedere de prezentul Contract sau cerute de prevederile imperative ale legii române;

f) Capitalul social al Băncii sau al Filialelor nu va fi majorat sau redus, cu excepția cazului când aceasta modificare este cerută de prevederi imperative ale legii române, și nici tipul sau forma acțiunilor sau drepturile aferente acestora nu vor fi modificate, iar Vânzătorul nu va încheia nici un acord în vederea efectuării modificărilor menționate mai sus și nici un acord privind acordarea oricăror drepturi sau opțiuni cu privire la capitalul social al Băncii;

g) Nici un dividend sau orice altă forma de distribuire nu va fi plătită sau declarată de către Bancă, cu excepția dividendelor care urmează a fi declarate și plătite cu privire la anul financiar care ia sfârșit la 31 decembrie 2005, a căror valoare nu va depăși 50 % din profitul net al Băncii pe anul financiar respectiv;

h) Banca nu va opera schimbări semnificative în structura organizatorică a Băncii și numărul total de angajați ai Băncii și ai Filialelor nu va fi majorat cu mai mult de 2% față de numărul angajaților la Data Semnării. Nu se vor aduce modificări la termenii și condițiile de angajare ale nici unui membru al Comitetului Executiv sau conducerii superioare a Băncii, cu excepția cazului în care acest lucru este cerut de prevederile legale aplicabile, și nici nu va avea loc vreo modificare în structura de remunerare sau în nivelul general de remunerare al angajaților Băncii, care să conducă la o creștere a acestor obligații de plată totale cu mai mult de 5%, comparativ cu nivelul de remunerare de la Data Semnării;

i) Banca nu va modifica nici o prevedere semnificativă și nici nu va înceta nici unul dintre Contractele Semnificative, altfel decât în cursul obișnuit al activității;

j) Banca nu va constitui nici o sarcină asupra vreunui imobil aflat în proprietatea sa și nici nu va modifica în detrimentul său vreun contract prin care i-a fost concesionat sau închiriat vreun imobil;

k) În termen de 15 de zile de la Data Semnării, Cumpărătorul va avea opțiunea să desemneze până la 10 persoane dintre angajații, agenții sau reprezentații săi, în scopul de a înființa în cadrul Băncii un departament special care să acorde servicii de consultanță către Bancă și să planifice transmiterea pachetului majoritar și a controlului Băncii către Cumpărător ("Comitetul de Consultanță pentru Tranziție"). Fiecare membru din Comitetul de Consultanță pentru Tranziție va avea un statut de angajat în conformitate cu legislația și reglementările aplicabile, incluzând, reglementările privind regimul juridic și angajarea străinilor în România. în alternativă, atribuțiile Comitetului de Consultanță pentru Tranziție în perioada dintre Data Semnării și Data Finalizării vor fi definite într-un contract de servicii ("Contractul de Servicii") și condiționate de semnarea acestuia. De la semnarea Contractului de Servicii sau de la primirea statului de angajat, fiecare membru al Comitetului de Consultanță pentru Tranziție se va supune legilor privind secretul bancar și altor obligații de confidențialitate în conform cărora Banca este ținută să nu dezvăluie informații către terți. Pentru evitarea oricăror neclarități. Banca nu va avea nici o obligație de a se conforma vreunei recomandări sau solicitări (cu excepția celor prevăzute în mod expres în prezentul Contract) din partea Comitetului de Consultanță pentru Tranziție, iar Vânzătorul nu va avea nici o obligație de a asigura că Banca respecta asemenea recomandare sau solicitare.;

l) Sub rezerva oricăror legi sau reglementări, incluzând, fără a se limita la, cele privind secretul bancar, membrilor Comitetului de Consultanță pentru Tranziție li se va acorda acces în mod rezonabil la documentele, registrele și evidențele Băncii în timpul programului normal de lucru, în orice Zi Lucrătoare, în temeiul unei notificări prealabile adresate Vânzătorului într-o perioadă de timp rezonabilă;

m) Sub rezerva semnării unei convenții de confidențialitate, doi membri ai Comitetului de Consultanță pentru Tranziție, ale căror coordonate vor fi notificate în prealabil în scris către Vânzător și către Bancă, vor fi invitați să participe în calitate de observatori fără drept de vot la fiecare întâlnire a Comitetului Executiv, a Consiliului de Supraveghere al Băncii și a Adunării Generale a Acționarilor Băncii care vor fi ținute înainte de Finalizare;

n) În conformitate cu legile privind secretul bancar și cu alte obligații de confidențialitate potrivit cărora Banca este ținută să nu dezvăluie informații către terți, nici unul dintre membrii Comitetului de Consultanță pentru Tranziție nu va avea dreptul să dezvăluie constatările sale direct către Cumpărător; în cazul în care un membru al Comitetului de Consultanță pentru Tranziție identifică o chestiune pe care o consideră semnificativă în contextul Tranzacției, acesta va comunică această informație către Vânzător, care va fi obligat să informeze Cumpărătorul în termen de 2 Zile Lucrătoare (sub rezerva respectării legislației aplicabile privind secretul bancar sau a altor obligații de confidențialitate);

o) Banca nu va emite nici o garanție și nu își va asuma nici un angajament de despăgubire sau alte răspunderi față de terți, cu excepția celor emise sau asumate în cursul normal al activității;

p) Banca va depune toate diligentele rezonabile în vederea menținerii și protejării activelor și activității sale și nu va vinde, nu va dispune în vreun alt mod, nu va constitui sarcini și nici nu va încheia vreun contract de vânzare, de constituire de sarcini sau alt act de dispoziție în legătură cu vreo parte semnificativă din activele sale (active cu o valoare care depășește 10.000.000 Euro) și nici în legătură cu o parte semnificativă a activității (care generează un venit anual brut de 1.000.000 Euro sau mai mult), sau în legătură cu oricare dintre Filialele acesteia; și

q) Banca nu va stinge prin tranzacții sau renunțări la drepturi nici un litigiu în care este parte și a cărui valoare depășește 2 milioane Euro, cu excepția operațiunilor realizate în cursul obișnuit al activității sale.

8.2. Părțile confirmă că Banca a demarat deja anumite operațiuni (aceste operațiuni fiind menționate în mod expres în Camera de Date) a căror semnare se are în vedere după Data Semnării și care ar putea fi considerate ca încadrându-se în categoriile menționate în Clauza 8.1 și convin în mod expres că aceste operațiuni și tranzacții pot fi îndeplinite fără a se considera că acestea constituie o încălcare a prevederilor Clauzei 8.1.

9. DECLARAȚIILE ȘI GARANȚIILE VÂNZĂTORULUI

9.1. Vânzătorul confirmă că prezentul Contract este încheiat de Cumpărător pe baza declarațiilor și garanțiilor Vânzătorului conținute în aceasta Clauza 9.

9.2. Declarațiile și garanțiile privind Vânzătorul

La Data Semnării, Vânzătorul declară și garantează după cum urmează:

a) Vânzătorul este o persoană juridică, legal înființată și care își desfășoară activitatea în mod valabil în conformitate cu legea română;

b) Vânzătorul are puterea deplină, capacitatea și autoritatea de a semna, transmite și, sub rezerva îndeplinirii Condițiilor Suspensive, de a executa prezentul Contract și de a finaliza vânzarea Acțiunilor AVAS, și a întreprins toate acțiunile necesare în vederea semnării și transmiterii prezentului Contract;

c) De la semnarea în mod corespunzător a prezentului Contract de către Părți și sub condiția adoptării unui act normativ potrivit prevederilor Clauzei 4.1 (1), acest Contract va da naștere unor obligații legale, valabile și angajante în sarcina Vânzătorului, în conformitate cu legea română, obligații care pot fi puse în executare împotriva acestuia, potrivit prevederilor sale;

d) Persoana care semnează prezentul Contract în numele Vânzătorului are împuternicirea legală de a acționa în acest sens;

e) Cu excepția celor prevăzute cu titlu de Condiții Suspensive și cu excepția celor deja obținute și care sunt în vigoare, nu este necesară obținerea de către Vânzător a nici un acord sau aprobare de la Autorități Publice, și nici înregistrarea, notificarea sau vreo cerere către Autorități Publice, anterior semnării sau executării prezentului Contract sau realizării vânzării Acțiunilor AVAS;

f) Nici semnarea prezentului Contract și nici îndeplinirea obligațiilor ce îi incumba Vânzătorului și/sau realizarea Tranzacției: (i) nu vor contraveni, intră în conflict cu sau determina încălcarea legislației aplicabile Vânzătorului și/sau Tranzacției; (îi) nu vor contraveni, intră în conflict cu sau determina încălcarea sau nerespectarea regulamentelor de înființare și funcționare ale Vânzătorului; și (iii) Vânzătorul nu este parte la nici un contract care ar putea fi considerat încălcat ca urmare a derulării Tranzacției, iar încălcarea să fie de natură să afecteze în mod negativ Finalizarea;

g) Vânzătorul deține titlul exclusiv, deplin și valabil asupra Acțiunilor AVAS precum și dreptul deplin de a transfera Acțiunile AVAS, care sunt și vor fi la Finalizare libere de orice Sarcini, iar respectivele Acțiuni sunt liber transferabile și nu există nici un fel de opțiuni, drepturi de prim refuz sau drepturi de preempțiune ori alte drepturi care revin acționarilor sau altor părți, acordate de către AVAS, în temeiul cărora terțe părți ar putea solicita cumpărarea, transferul sau grevarea cu sarcini a Acțiunilor AVAS;

h) La data transferului dreptului de proprietate asupra Acțiunilor BERD și Acțiunilor IFC de la AP APS către BERD și, respectiv, IFC, AP APS deținea titlu exclusiv și valabil asupra Acțiunilor BERD și Acțiunilor IFC, și acestea erau libere de orice Sarcini. Transferul Acțiunilor BERD și al Acțiunilor IFC s-a realizat în mod valabil de la APAPS către BERD și, respectiv, IFC.

i) Potrivit informațiilor deținute de Vânzător, nici o informație referitoare la Bancă, Tranzacție sau la procesul de privatizare a Băncii, de natură să afecteze în mod semnificativ decizia unui cumpărător prudent de a încheia prezentul Contract nu a fost reținută în mod deliberat de Vânzător sau de Bancă;

j) Procesul de privatizare a Băncii s-a derulat în conformitate cu legislația aplicabilă privatizării la care se face referire la punctele (F) și (G) din preambul; și

k) Parlamentul României nu a adoptat nici o hotărâre referitoare la încetarea activității Vânzătorului.

9.3. Declarații și garanții privind Banca

La Data Semnării, Vânzătorul declară și garantează prin prezentul că, exceptând cele dezvăluite potrivit Clauzei 10.6:

Situația juridică a Băncii

a) Banca este o societate pe acțiuni înființată în mod corespunzător și care există în mod valabil în conformitate cu prevederile legislației române. Capitalul social al Băncii, la Data Semnării, este de 792.468.750 RON (șapte sute nouăzeci și două milioane patru sute șaizeci și opt de mii șapte sute cincizeci lei noi) împărțit în 792.468.750 (șapte sute nouăzeci și două milioane patru sute șaizeci și opt de mii șapte sute cincizeci) acțiuni ordinare nominative în formă dematerializată, cu o valoare nominală de un RON (1 RON) pe acțiune.

b) Nici Banca și nici una dintre Filiale nu fac obiectul vreunei proceduri de dizolvare, lichidare voluntară, reorganizare judiciară sau faliment, administrare specială sau supraveghere specială, în sensul

Legii nr. 58/1998 , sau (dacă este cazul) al legislației corespunzătoare aplicabile în jurisdicțiile străine în care acestea sunt înregistrate.

c) Banca are capacitatea necesară și este autorizată să desfășoare activități bancare în jurisdicțiile în care operează. Banca și fiecare dintre Filialele sale au obținut și menținut toate autorizațiile și avizele importante necesare desfășurării activității sale în același mod în care aceasta se desfășoară în prezent. De asemenea. Banca și fiecare dintre Filialele sale respectă prevederile autorizațiilor și avizelor importante, sub toate aspectele majore, și nici Banca și nici una dintre Filiale nu au primit nici o notificare conform căreia acestea ar fi în situația de încălcare a prevederilor oricăror autorizații sau avize semnificative.

d) Banca își desfășoară activitatea, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu Statutul și reglementările bancare aplicabile, înțelegându-se că orice situație de nerespectare nu va fi considerată semnificativă decât în eventualitatea în care ar avea drept rezultat, estimat în mod rezonabil, un prejudiciu net suferit de Banca în valoare de peste 10 milioane de Euro.

e) Banca nu a contractat împrumuturi convertibile și nu a emis sau acordat, și nici nu este obligată să emită sau să acorde noi Acțiuni sau opțiuni, obligațiuni convertibile sau alte valori mobiliare convertibile sau care se pot schimba în Acțiuni sau alte drepturi care îl îndreptățesc pe titularul acestora să dobândească orice Acțiuni sau să participe la distribuirea profitului sau a dividendelor Băncii.

Filiale

f) Nu există filiale ale Băncii, altele decât Filialele.

g) Fiecare Filială a Băncii este o societate sau o entitate legal înființată în conformitate cu legile din jurisdicția în care este înmatriculată.

h) Fiecare Filială a Băncii are capacitatea necesară și este autorizată să își desfășoare activitatea în jurisdicția în care operează.

i) Banca nu are nici o obligație legală de a finanța sau de a capitaliza nici una dintre Filialele sale.

j) Fiecare Filială își desfășoară activitatea, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu propriul statut și cu reglementările legale aplicabile obiectului său principal de activitate, înțelegându-se că orice situație de nerespectare nu va fi considerată semnificativă decât în eventualitatea în care ar avea drept rezultat, estimat în mod rezonabil, un prejudiciu net suferit de Bancă în valoare de peste 10 milioane de Euro;

k) Nici o Filială nu a contractat împrumuturi convertibile și nu a emis sau acordat, și nici nu și-a asumat obligația să emită sau să acorde noi acțiuni sau opțiuni, obligațiuni convertibile sau alte valori mobiliare convertibile sau care pot fi schimbate în acțiuni sau alte drepturi care îl îndreptățesc pe titularul acestora să achiziționeze orice acțiuni sau să participe la distribuirea profitului sau a dividendelor Filialelor.

Bunuri

1) Banca și Filialele sale dețin titluri de proprietate valabile asupra bunurilor imobile semnificative (și anume, asupra bunurilor imobile semnificative cu o valoare de registru contabil care depășește nivelul de 1.500.000 Euro, fiecare) înregistrate în Situațiile Financiare Auditate și în Situațiile Financiare Semestriale (cu excepția activelor pe care Banca le-a înstrăinat după datele respectivelor Situații Financiare ) și respectivele bunuri imobile sunt deținute de Bancă și de Filiale, libere de orice Sarcini, garanții, cereri de restituire sau orice alte pretenții contrare dreptului de proprietate. Respectivele bunuri imobile semnificative pot fi transferate în mod liber, sub rezerva respectării prevederilor legale aplicabile acestora și a obținerii autorizațiilor corporative necesare sau a celor din partea autorităților de reglementare (dacă este cazul).

m) Banca și Filialele dețin drepturi valabile de folosință și sunt în posesia tuturor bunurilor imobile semnificative care sunt necesare pentru desfășurarea activității acestora sub toate aspectele majore, în același mod în care acestea se desfășoară și în prezent, având controlul deplin asupra acestor bunuri. Finalizarea Tranzacției nu va da naștere nici unui drept de încetare și nici nu va duce la pierderea vreunui drept de folosință de care Bancă și Filialele sale se bucură în prezent, asupra acelor bunuri imobile semnificative utilizate în prezent de Bancă și de Filialele sale în desfășurarea activităților lor.

n) Banca și Filialele sale dețin în proprietate sau au dreptul valabil de folosință și sunt în posesia tuturor bunurilor mobile corporale semnificative necesare pentru desfășurarea activităților lor sub toate aspectele importante în același mod în care acestea se desfășoară în prezent, având controlul deplin asupra acestor bunuri. Finalizarea Tranzacției nu va da naștere nici unui drept de reziliere și nici nu va duce la pierderea vreunui drept de folosință de care Bancă și Filialele sale se bucură în prezent, asupra respectivelor bunuri mobile corporale semnificative utilizate în prezent de Bancă și de Filialele sale în desfășurarea activităților lor.

o) Banca și Filialele sale nu au constituit asupra bunurilor lor menționate la alineatul n) de mai sus nici o sarcină în favoarea terților (cu excepția celor constituite în cursul obișnuit și normal al activității).

Contracte Semnificative

p) Contractele necesare desfășurării activității Băncii au fost dezvăluite Cumpărătorului, conform criteriilor de materialitate utilizate pentru alcătuirea Camerei de Date prevăzute în Indexul Camerei de Date (pentru perioada anterioară datei de 30 aprilie 2005) și indicate într-un document separat adresat Cumpărătorului (pentru perioada următoare) și sub rezerva Clauzei 5.2.2 -Analiza Due Diligence - din Regulile Selecției Competitive de Oferte și a Procedurilor Camerei de Date. Aceste contracte sunt pe deplin valabile și aplicabile, cu excepția celor care au fost reziliate, au expirat sau au încetat în alt mod în cursul normal al activității.

Taxe, situații financiare și valoare contabilă

q) Toate registrele contabile ale Băncii sunt în posesia Băncii și sunt ținute în conformitate cu legea și practica contabilă română.

r) Cu privire la perioada dintre [datele de referință ale Certificatelor de Obligații Bugetare] și Data Finalizării, Banca (i) a achitat la timp toate Taxele a căror valoare depășește nivelul de 100.000 Euro pe care le datorează și pe care are obligația de a le plăti cu privire la operațiunile și la activele deținute, cu excepția Taxelor care sunt contestate cu bună credință în baza unor proceduri corespunzătoare și în legătură cu care au fost constituite provizioane corespunzătoare; și (îi) a constituit provizioane, în cazul în care acestea sunt necesare în temeiul legii și al standardelor de contabilitate aplicabile, pentru plata tuturor Taxelor care nu erau încă datorate și plătibile cu privire la rezultatele din principalele operațiuni desfășurate în perioada anterioară Datei Semnării.

s) Cu privire la perioada anterioară Datei Finalizării, fiecare dintre Filiale (i) a achitat la timp toate Taxele a căror valoare depășește nivelul de 100.000 Euro pe care le datorează și pe care are obligația să le plătească cu privire la activele și operațiunile Filialei, cu excepția Taxelor care sunt contestate cu bună credință în baza unor proceduri corespunzătoare și în legătură cu care au fost constituite provizioane corespunzătoare; și (îi) a constituit provizioane, în cazul în care acestea sunt necesare în temeiul legii și al standardelor de contabilitate aplicabile, pentru plata tuturor Taxelor care nu erau încă datorate și plătibile cu privire la rezultatele din principalele operațiuni desfășurate în perioada anterioară Datei Semnării.

t) Situațiile Financiare Auditate pe anul 2004 au fost pregătite în mod corespunzător și corect în conformitate cu legea română și IFRS (Standardele Internaționale de Raportare Financiară) și, sub rezerva calificărilor și notelor auditorilor, prezintă o imagine reală și corectă asupra activelor, pasivelor, rezultatelor și operațiunilor Băncii la data de 31 decembrie 2004 și pentru perioada menționată în aceste situații financiare. Situațiile Financiare Auditate pentru anul ce s-a încheiat în data de 31 decembrie 2004, întocmite în conformitate cu legea română au fost aprobate de adunarea generală a acționarilor și depuse în termenul legal la autoritățile fiscale și la Banca Națională a României.

u) Situațiile Financiare Semestriale ale Băncii au fost întocmite în mod corespunzător și corect în conformitate cu legea română și cu IFRS (Standardele Internaționale de Raportare Financiară) și, sub rezerva calificărilor și notelor auditorilor, prezintă o imagine reală și corectă asupra activelor, pasivelor, rezultatelor și operațiunilor la data de 30 iunie 2005 și pentru perioada menționată în aceste situații financiare.

v) Copia Situațiilor Financiare Auditate și a Situațiilor Financiare Semestriale care a fost pusă la dispoziția Cumpărătorului și menționată a fi în conformitate cu IFRS a fost o copie completă și conformă cu originalul.

Angajații

w) Potrivit informațiilor deținute de Vânzător, numărul angajaților Băncii la Data Semnării nu depășește 12.000.

x) Toți angajații Băncii și ai Filialelor sunt angajați în baza unor contracte individuale de muncă sau în baza altor contracte permise de legea română sau de legile aplicabile în jurisdicțiile în care sunt înregistrate Filialele sau sucursalele, după caz, și în conformitate cu prevederile contractelor colective de muncă aplicabile.

y) Potrivit informațiilor deținute de Vânzător, nu sunt în desfășurare greve sau conflicte de muncă între angajați și Bancă.

z) Nu există alte acorduri sau înțelegeri încheiate cu organizațiile sindicale semnate de Bancă sau de oricare dintre Filiale, prin care acestea s-au angajat să modifice contractele colective de muncă existente încheiate cu sindicatul.

aa) Nu există alte planuri și nici nu s-au înaintat propuneri de către Bancă sau oricare dintre Filiale pentru a se înființa programe pentru acordarea de beneficii în caz de pensionare, retragere din funcție, deces, boală, programe privind fondul locativ sau alte programe de beneficii sau planuri pentru foștii și actualii funcționari sau angajați ai Băncii și ai Filialelor sau persoanele aflate în îngrijirea acestora.

bb) Nu există nici un contract în vigoare cu nici un membru al Comitetului Executiv, al Consiliului de Supraveghere sau al conducerii superioare a Băncii sau a Filialelor care nu va putea fi încetat printr-o notificare trimisă cu 12 luni înainte sau mai puțin de 12 luni (sub rezerva prevederilor de dreptul muncii), fără a da naștere unor pretenții pentru despăgubiri sau daune (altele decât plățile compensatorii legal datorate în cazul concedierilor sau despăgubirile prevăzute de lege pentru concedieri nelegale).

cc) În ultimele 12 luni nu a luat naștere nici un litigiu și, potrivit informațiilor deținute de Vânzător, nu se prefigurează nici un litigiu iminent între Bancă sau o Filială și o parte semnificativă dintre angajații acesteia (în număr mai mare de 1.000) sau o anume categorie de angajați (constituind o majoritate de angajați în cadrul unei diviziuni organizaționale a Băncii).

Litigii

dd) Potrivit informațiilor deținute de Vânzător, nu există alte acțiuni sau pretenții în desfășurare împotriva Băncii sau Filialelor, sau notificate în scris Băncii sau Filialelor, de natură civilă sau penală, declanșate în față oricărei instanțe de judecată sau curți de arbitraj, și nici nu există hotărâri sau decizii în curs de a fi pronunțate de respectivele instanțe de judecată sau curți de arbitraj, pentru care valoarea pretenției împotriva Băncii sau a Filialelor sale să depășească 5.000.000 Euro (cinci milioane de Euro).

Tehnologia Informației

ee) Redevențele în legătură cu drepturile semnificative privind tehnologia informației licențiate de la terțe părți au fost achitate de Bancă la termen și în mod corespunzător.

Asigurare

ff) Banca a semnat și menținut polițe de asigurare pentru următoarele riscuri cu privire la activele și pasivele deținute, în conformitate cu comportamentul uzual pentru instituțiile bancare prudente: întreruperea activității și pagube privind proprietățile deținute; frauda internă și frauda externă; pierderi suferite la sediu și pierderi apărute în tranzit; uz de monedă falsă; fraudă prin încălcarea normelor de securitate privind sistemele informatice, fals prin înlocuire sau schimbare și asigurări obligatorii în baza legilor și reglementărilor aplicabile.

gg) Filialele au semnat și menținut polițe de asigurare pentru pagube privind proprietățile deținute și asigurări impuse de legile aplicabile obligatorii.

hh) Nici Banca și nici Filialele sale:

nu au omis să notifice în timp util și în mod corect orice pretenție care depășește valoarea de 1.000.000 Euro(un milion Euro), în baza oricărora din aceste polițe, și

nu au primit nici o notificare din partea nici uneia dintre societățile de asigurări prin care respectivele societăți de asigurări să-și exprime intenția de a reduce suma asigurată sau de a crește prima de asigurare în baza oricăreia dintre polițele de asigurare existente, care ar putea conduce la costuri anuale suportate de Bancă care depășesc valoarea de 500.000 Euro (cinci sute mii Euro).

îi) Banca a efectuat integral plățile datorate către Fondul de Garantare a Depozitelor din Sistemul Bancar potrivit

Ordonanței Guvernului nr. 39/1996

(republicată). Nici o obligație de a efectua plăți excepționale nu a fost stabilită pe baza acestui act normativ care să fie încă datorată, iar Vânzătorul nu deține informații despre motive care să justifice stabilirea vreunei obligații excepționale de plată conform actului normativ respectiv.

jj) Nu există pretenții restante neachitate având o valoare ce depășește 1.500.000 Euro (un milion cinci sute de mii Euro)(sau suma echivalentă calculată în alte monede) în baza vreunei polițe de asigurare deținute de Bancă și toate polițele ce depășesc 1.500.000 Euro sunt în vigoare și produc efecte juridice depline la data prezentului Contract.

Situații survenite după 30 iunie 2005

kk) Începând cu 30 iunie 2005:

(i) și până la Data Ofertei Angajante îmbunătățite. Banca nu a suferit nici un prejudiciu sau pierdere netă, evidențiat în orice mod în Situațiile Financiare ale Băncii, care depășește valoarea de 150.000.000 Euro (o sută cincizeci milioane Euro) care să nu fi fost remediată sau despăgubită; suma totală a Depozitelor Băncii nu a scăzut sub 15.350.000.000 RON (cincisprezece miliarde, trei sute cincizeci milioane lei noi), ceea ce ar fi reprezentat o scădere de 20% (douăzeci de procente) a nivelului depozitelor la data de 30 iunie 2005; Banca Națională a României nu a aplicat Băncii nici una dintre sancțiunile descrise la litera d) din Articolul 99 (respectiv, retragerea licenței băncii), sau litera c) din Articolul 100 (respectiv, impunerea unor proceduri speciale de supraveghere și de administrare) din

Legea nr. 58/1998 , republicată în Monitorul Oficial nr. 78/2005, cu modificările și completările ulterioare;

(îi) activitatea Băncii s-a desfășurat în cursul normal al activității și, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu prevederile din Statutul Băncii și cu reglementările bancare aplicabile (înțelegându-se că o situație de nerespectare nu va fi considerată semnificativă decât în eventualitatea în care ar avea drept rezultat, în mod rezonabil, un prejudiciu net suferit de Bancă în valoare de peste 10 milioane Euro), fără nici o întrerupere sau reducere semnificativă negativă în natură, scopul sau modalitatea sa de desfășurare, și de o asemenea manieră încât să-și mențină statutul de societate funcțională;

(iii) activitatea Filialelor s-a desfășurat în cursul normal al activității și, sub toate aspectele semnificative, în conformitate cu prevederile din statutele lor și cu reglementările specifice aplicabile obiectului lor principal de activitate , (înțelegându-se că orice situație de nerespectare nu va fi considerată semnificativă decât în eventualitatea în care ar avea drept rezultat, în mod rezonabil, un prejudiciu net suferit de Bancă în valoare de peste 10 milioane Euro), fără nici o întrerupere sau reducere semnificativă negativă în natură, scopul sau modalitatea sa de desfășurare, și de o asemenea manieră încât să-și mențină statutul de societate funcțională;

(iv) Banca și Filialele sale nu au emis și nu au alocat și nu au consimțit să emită sau să aloce acțiuni noi sau orice alt drept, opțiune sau angajament care să dea drepturi asupra capitalului lor social;

(v) Banca și Filialele sale nu au declarat, realizat sau plătit nici un dividend și nu a făcut vreo altă distribuire, cu excepția dividendelor plătite de BCR Asigurări și BCR Leasing pentru anul 2004, sau dividendelor care vor fi declarate și plătite de către Bancă și de către Filiale corespunzător anului financiar încheiat la 31 decembrie 2005;

(vi) Banca și Filialele sale nu au cumpărat propriile acțiuni, răscumpărat sau anulat nici o parte din capitalul lor social și nici un alt fel de acord nu a fost încheiat cu privire la o asemenea cumpărare a propriilor acțiuni, răscumpărare sau anulare;

(vii) Pretențiile Băncii față de debitorii săi, în valoare de peste 2 milioane Euro, nu au făcut obiectul renunțării sau tranzacției altfel decât în cursul normal al activității;

(viii) Banca nu a înstrăinat sau convenit să înstrăineze nici o parte semnificativă a bunurilor sale și nu a achiziționat sau convenit să achiziționeze nici un activ semnificativ și nici o valoare mobiliară semnificativă, în fiecare caz acestea având o valoare care depășește nivelul de 10.000.000 Euro sau generează un venit brut anual de 1.000.000 Euro sau mai mult.

Proprietate intelectuală

11) Cu excepția BCR Asigurări de Viață care este în curs de înregistrare a drepturilor sale. Banca și Filialele acesteia dețin în mod legal în proprietate sau au un drept contractual de a utiliza mărcile de comerț, denumirile comerciale, aplicațiilor informatice, tehnologiei, drepturilor de autor și secretelor comerciale, precum și oricăror alte elemente de proprietate intelectuală necesare pentru și utilizate în desfășurarea activității Băncii și a Filialelor acesteia, astfel cum este în prezent desfășurată sub toate aspectele importante, cu mențiunea că Filialele nu au solicitat drepturi de proprietate intelectuală cu privire la numele "BCR", folosindu-1 în temeiul statutelor lor.

mm) Banca are dreptul de a utiliza denumirea "Banca Comercială Română" și "BCR", astfel cum acestea sunt utilizate în prezent. Această utilizare nu încalcă drepturile nici unei alte persoane și, potrivit informațiilor deținute de Vânzător, nici o pretenție nu a fost formulată de către nici o persoană cu privire la utilizarea nici uneia dintre aceste denumiri și nici o persoană nu are dreptul de a utiliza nici una dintre aceste denumiri.

Documentele din Camera de Date

nn) Vânzătorul a solicitat Băncii să colecteze documentele și informațiile care urmează a fi puse la dispoziție în Camera de Date cu bună credință astfel încât, sub rezerva criteriilor și pragurilor de colectare a unor astfel de informații impuse conform celor indicate în Indexul Camerei de Date (pentru perioada anterioară datei de 30 aprilie 2005) sau indicate într-un document separat Cumpărătorului (pentru perioada următoare), sub rezerva Clauzei 5.2.2 - Analiza Due Diligence - din Regulile Selecției Competitive de Oferte și a Procedurilor Camerei de Date, informațiile existente în Camera de Date să reflecte în mod corect toate aspectele semnificative cu privire la activitatea și situația Băncii.

9.4. Absența altor declarații și garanții

Vânzătorul nu face nici un fel de alte declarații sau garanții indiferent de natura acestora, nici explicit, nici implicit, nici decurgând din lege și nici în orice alt mod, în legătură cu Banca, prezentul Contract sau tranzacțiile avute în vedere în acesta, orice astfel de alte declarații sau garanții fiind excluse în mod expres.

9.5. Repetarea Garanțiilor la Data Finalizării

Cu excepția celor precizate în alt mod în prezentul Contract, declarațiile prevăzute în Clauza 9 vor fi adevărate, complete și exacte, sub toate aspectele majore, la Data Finalizării, sub rezerva prevederilor Clauzei 10.

9.6. Drepturile Cumpărătorului privind despăgubirile

Cu excepția celor precizate în Clauza 17.4, unica măsură reparatorie de care dispune Cumpărătorul în cazul încălcării de către Vânzător a Garanțiilor sale este dreptul de a primi despăgubiri pentru orice prejudicii efectiv suferite de către Cumpărător ca urmare a acestei încălcări, în conformitate cu prevederile prezentului Contract.

9.7. Necesionarea Garanțiilor

Cumpărătorul nu va avea dreptul să cesioneze Garanțiile Vânzătorului sau beneficiul acestora, și nu se va considera că păstrează beneficiul Garanțiilor Vânzătorului pentru succesorii săi în drepturi cu privire la Acțiunile AVAS (inclusiv, pentru evitarea oricăror neclarități, acestea nu pot fi transmise sau păstrate pentru beneficiul cesionarilor), cu excepția cesiunii Acțiunilor către Persoane Afiliate potrivit Clauzei 13.4 sau a altor situații în care AVAS consimte la cesiunea respectivelor Garanții.

9.8. Renunțare de către AVAS

Prin prezentul, Vânzătorul este de acord să renunțe la orice pretenții împotriva Băncii cu privire la orice despăgubiri acordate datorită încălcării Garanțiilor Vânzătorului precizate în Clauza 9.3.

10. LIMITAREA RĂSPUNDERII

10.1. Limitări generale

Vânzătorul nu va fi ținut răspunzător pentru nici un fel de prejudicii suferite de Cumpărător în legătură cu prezentul Contract și cu achiziționarea de Acțiuni, cu excepția prejudiciilor rezultând direct din încălcarea Garanțiilor Vânzătorului sau dintr-o încălcare a obligațiilor Vânzătorului prevăzute în mod expres în prezentul Contract, alte încălcări ale prevederilor prezentului Contract, sau a răspunderii pentru Despăgubiri Specifice prevăzute în Clauza 11, fiind exclusă în mod expres orice altă răspundere, indiferent de temeiul acesteia, izvorând din lege sau în orice alt mod.

10.2. Prejudicii efectiv cauzate

a) Vânzătorul va fi ținut responsabil numai pentru prejudiciile efectiv cauzate Cumpărătorului, care vor fi compensate în întregime. Pentru evitarea oricărui dubiu. Vânzătorul nu va fi ținut răspunzător pentru nici o pierdere de profituri sau de încasări, pentru nici o pierdere de beneficii izvorând din Tranzacție sau pentru pierderea vreunor pretenții și nici pentru vreun prejudiciu indirect sau eventual.

b) Pentru scopul calculării prejudiciului suferit de Cumpărător pentru orice încălcare a Garanțiilor Vânzătorului prevăzute în Clauza 9.3, acesta va fi determinat prin aplicarea unui procent de 61,8825% la prejudiciile efectiv suferite de Bancă (ce urmează să fie determinate conform limitărilor prevăzute în cuprinsul acestei Clauze 10, care, în măsura în care vor fi aplicabile, urmează a se aplică în mod corespunzător).

10.3. Limitări în timp

Vânzătorul nu va fi ținut răspunzător, iar Cumpărătorul nu va avea dreptul de a primi despăgubiri pentru nici un fel de prejudiciu cauzat de încălcarea Garanțiilor Vânzătorului sau pentru orice alte prejudicii, cu excepția cazului în care respectivul prejudiciu, sau faptele și situațiile care pot da naștere respectivului prejudiciu, se produc și sunt notificate Vânzătorului în scris după cum urmează:

a) în cazul pretențiilor menționate în Articolul 9.2. (Declarațiile și Garanțiile privind Vânzătorul), în termen de cinci (5) ani de la Data Finalizării;

b) în cazul pretențiilor formulate în baza încălcării Garanțiilor cu privire la Taxe prevăzute în Clauzele 9.3 (r) și (s), în termen de șase (6) luni de la finalizarea fiecărui audit pentru perioadele relevante de impozitare plătibile de către Bancă pentru perioada de până la Finalizare, însă, cel mai târziu, în termen de șase (6) ani de la Data Finalizării;

c) în cazul formulării oricăror altor pretenții, în termen de douăzeci și patru (24) luni de la Data Finalizării.

10.4. Procedura de notificare a pretențiilor în legătură cu Garanțiile

Notificarea va fi făcută prin notificare scrisă, cu prezentarea pretenției într-un mod rezonabil de detaliat, pentru a permite identificarea naturii prejudiciului și a oricărei valori deja cunoscute, a evenimentului care 1-a generat, calificarea respectivului eveniment ca reprezentând o încălcare a Garanțiilor Vânzătorului, legătura de cauzalitate dintre respectivul eveniment și prejudiciul efectiv cauzat Cumpărătorului și/sau Băncii și, în cazul în care a fost deja stabilită, valoarea estimată a respectivului prejudiciu.

10.5. Pretențiile terților cu referire la Garanții

Cumpărătorul sau Banca, acționând pe seama Cumpărătorului, va notifica în timp util Vânzătorului, într-un mod rezonabil de detaliat, orice notificare sau pretenție a unui terț care a cauzat sau s-ar putea în mod rezonabil aștepta să cauzeze o încălcare a Garanțiilor Vânzătorului, antrenând răspunderea acestuia (fie individual, fie împreună cu alte pretenții), pentru a permite Vânzătorului să își exercite în mod eficient drepturile decurgând din prezentul Contract. Cumpărătorul nu va face nici o recunoaștere sau admitere a răspunderii și nu va încheia nici o înțelegere cu nici o persoană, organ sau autoritate în legătură cu respectivele pretenții, și nu va soluționa sau plăti vreo astfel de pretenție fără a obține consimțământul scris prealabil al Vânzătorului, ce nu va fi reținut în mod nerezonabil. în cazul în care Vânzătorul nu va emite obiecțiuni cu privire la soluționarea sau plata pretenției în termen de 10 Zile Lucrătoare de la primirea notificării în acest sens din partea Cumpărătorului, se va considera că și-a dat consimțământul scris prealabil pentru soluționarea sau plata propusă. Neefectuarea notificării sau neobtinerea respectivului consimțământ al Vânzătorului va determina pierderea de către Cumpărător a tuturor drepturilor de a primi despăgubiri în legătură cu pretenția respectivă. Cumpărătorul va acorda Vânzătorului și consultanților acestuia acces la toate documentele și informațiile legate de pretenția respectivă. Pentru evitarea oricărei îndoieli, această clauză nu afectează în nici un fel limitările de răspundere stabilite de alte prevederi ale acestui Contract.

10.6. Dezvăluire de informații

Vânzătorul nu va fi ținut răspunzător pentru nici un prejudiciu rezultând din orice acte, fapte sau evenimente care au fost dezvăluite în mod onest sau care ar fi putut fi cunoscute în mod rezonabil de către Cumpărător în cursul derulării propriei investigații pe baza Documentelor din Camera de Date, a Dosarului de Prezentare, sau din alte informații furnizate Cumpărătorului de către Vânzător în forma scrisă cu cel puțin 5 (cinci) zile înainte de Data Ofertei Angajante îmbunătățite. Pentru evitarea oricărui dubiu. Cumpărătorul va fi considerat ca având la cunoștință de, și nu va putea ridica nici o pretenție în legătură cu, orice acte, fapte sau evenimente a căror existență ar fi putut fi constatată de către un investitor diligent și sofisticat în baza documentelor și a informațiilor prevăzute în prezenta Clauză 10.6.

10.7. Pretenții minime

a) Vânzătorul nu va fi ținut răspunzător pentru nici un fel de pretenții în legătură cu prezentul Contract, cu excepția cazului în care răspunderea sa cumulată cu privire la astfel de pretenții ar depăși suma de 15.000.000 Euro (cincisprezece milioane Euro), pretențiile individuale cu o valoare mai mică de 1.000.000 Euro (un milion Euro) fiind excluse de la calcularea unei astfel de sume cumulate. în cazul în care răspunderea cumulată a Vânzătorului rezultând din pretenții în legătură cu prezentul Contract depășește suma de 15.000.000 de Euro (cincisprezece milioane de Euro), răspunderea Vânzătorului va fi limitată la suma care depășește această valoare.

b) Pretenție individuală, pentru scopurile Clauzei 10.7 (a) de mai sus, înseamnă o pretenție ce rezultă dintr-un anumit fapt sau eveniment declanșator care încalcă o anumită obligație sau Garanție acordată prin prezentul Contract. Pentru evitarea oricărui dubiu, orice serie de pretenții decurgând din cauze comune de fapt sau de drept vor fi cumulate și tratate ca o pretenție individuală pentru scopurile prezentei Clauze și pentru calcularea plafonului de 1.000.000 Euro (un milion Euro) din Clauza 10.7 (a).

10.8. Interdicția dublei despăgubiri

Nici una dintre Părți nu va putea să primească despăgubiri mai mult de o singură dată cu privire la un anumit prejudiciu, chiar dacă respectivul prejudiciu a fost generat ca urmare a unei încălcări a mai multor Garanții și/sau angajamente asumate în baza prezentului Contract sau derivă dintr-o Despăgubire Specifică.

10.9. Răspundere maximă

Cu excepția Despăgubirilor Specifice decurgând din Obligațiile Bancorex, despăgubirea totală maximă pentru orice daune, pierderi și orice alte sume plătibile de către Vânzător în temeiul prezentului Contract în legătură cu Garanțiile, obligațiile și răspunderile Vânzătorului asumate prin prezentul Contract nu va depăși, în nici un caz, o valoare egală cu 50% din Prețul de Cumpărare.

10.10. Alte limitări ale răspunderii

a) Nici o prevedere a prezentului Contract nu va fi considerată a exonera vreuna dintre Părți de îndatorirea de a atenua orice prejudiciu suportat de aceasta în legătură cu prezentul Contract, inclusiv prin luarea tuturor măsurilor și adoptarea tuturor apărărilor care pot fi luate sau adoptate, în mod adecvat, în timp util și cu bună credință, și prin informarea celeilalte Părți, în timp util, dacă va fi necesar în vederea atenuării acestor efecte.

b) Vânzătorul nu va fi răspunzător în baza prezentului Contract pentru nici un prejudiciu dacă și în măsura în care erau constituite de către Bancă provizioane sau rezerve corespunzătoare în Situațiile Financiare Semestriale la Finalizare cu privire la aspectele dând naștere la astfel de pretenții.

c) Vânzătorul nu va fi răspunzător în baza prezentului Contract cu privire la nici un prejudiciu în măsura în care respectivele prejudicii sau cazurile dând naștere unor astfel de prejudicii sunt acoperite de o poliță de asigurare încheiată de către Bancă sau ar fi fost acoperite dacă o astfel de poliță de asigurare ar fi fost menținută după Finalizare.

d) Vânzătorul nu va fi răspunzător în baza prezentului Contract cu privire la nici un prejudiciu suferit de Cumpărător în măsura în care rezultă în favoarea Cumpărătorului orice economii sau beneficiu net cuantificabil în legătură cu astfel de prejudiciu. În acest scop, fără a limita generalitatea prevederii de mai sus, dacă datorită cazului care dă naștere la un prejudiciu există vreo reducere sau stingere a oricăror impozite plătibile, o astfel de reducere sau stingere va fi luată în considerare la calculul prejudiciului.

e) În cazul în care Vânzătorul face o plată în conformitate cu prevederile prezentului Contract și, oricând după o astfel de plată, o terță persoană face o plată către Cumpărător sau către Bancă în legătură cu cazul pentru care Vânzătorul a acordat despăgubirea, aceasta din urmă plată nefiind luată în considerare când a fost calculată despăgubirea, suma reprezentând diferența dintre: (i) totalul despăgubirii Vânzătorului și a plății terței părți și (îi) suma necesară pentru a-1 despăgubi pe deplin pe Cumpărător, va fi în mod prompt restituită de către Cumpărător Vânzătorului, fără a depăși în nici un caz suma plătită de Vânzător.

f) Vânzătorul nu va fi răspunzător în baza prezentului Contract în legătură cu nici un aspect, act, omisiune sau circumstanță (sau orice combinație dintre acestea) inclusiv agravarea oricărui aspect sau a oricărei circumstanțe, în măsura în care apariția celor de mai sus este datorată:

(i) oricărui act sau fapt îndeplinit sau omis a fi îndeplinit ca urmare și în conformitate cu prevederile prezentului Contract sau la cererea scrisă sau cu aprobarea scrisă a Cumpărătorului;

(îi) oricărui act sau oricărei omisiuni sau tranzacții încheiate, îndeplinite sau efectuate după Finalizare de către Cumpărător sau Bancă, sau de către administratorii, persoanele cu funcții executive, salariații sau agenții acestora;

(iii) oricărei adoptări sau modificări după Data Finalizării a oricărei legi, reguli, reglementări sau interpretări în legătură cu acestea, mod de aplicare sau practici a oricărei Autorități Publice, inclusiv (fără a afecta generalitatea celor de mai sus) orice majorare a cotelor de impozitare sau orice impunere de impozite; sau

(iv) oricărei modificări în politica, bazele, metodele sau practica contabilă sau de impozitare a Băncii care ar fi introdusă după Finalizare.

11. DESPĂGUBIRI SPECIFICE

11.1. Vânzătorul se obligă să-l compenseze pe Cumpărător pentru daunele rezultând din sau în legătură cu Obligațiile Bancorex dacă condițiile prevăzute în următoarele aliniate a), b) și c) sunt îndeplinite:

a) Obligațiile Bancorex sunt stabilite după cum urmează:

(i) în cazul unei Pretenții Judiciare, respectiva pretenție împotriva Băncii să fie stabilită în baza unei hotărâri judecătorești definitive și irevocabile, investită cu formulă executorie; sau

(îi) în cazul unui Angajament Extrabilanțier, pretenția să fie exigibilă și să fie stabilită în baza unei scrisori de garanție valabile și executabile sau a unui instrument similar care a fost prezentat Băncii în termenul de valabilitate al acestuia; și

b) plata efectuată de Bancă creditorului menționat în hotărârea judecătorească, în cazul unei Pretenții Judiciare, sau în cuprinsul scrisorii de garanție sau a altui document similar, în cazul unui Angajament Extrabilanțier, să fie consemnată în registrele băncii în mod valabil în conformitate cu normele contabile și de reglementare aplicabile; și

c) Banca, deși a acționat în mod diligent, nu a fost compensată pentru întreaga sumă aferentă plății efectuate de către aceasta, în temeiul legislației care privește despăgubirile pentru răspunderi legate de obligații Bancorex.

11.2. Părțile vor coopera pentru dezvoltarea mecanismelor pentru implementarea despăgubirilor prevăzute la Clauza 11.1 astfel încât să asigure că Părțile administrează Obligațiile Bancorex în conformitate cu principiile UE. Un astfel de mecanism va fi stabilit anterior depunerii la Consiliul Concurenței a notificării pentru obținerea aprobării prevăzute la Clauza 4.1. (g).

11.3. Despăgubirea maximă totală pentru orice prejudicii, pierderi sau orice alte sume plătibile de către Vânzător în temeiul prezentului Contract cu privire la Obligațiile Bancorex nu va depăși în nici o situație o sumă egală cu 50% din Prețul de Cumpărare.

11.4. Prin prezentul Contract, Vânzătorul renunță, în beneficiul Băncii și al Cumpărătorului, la orice drepturi de a formula pretenții împotriva Băncii în legătură cu sumele plătite de Vânzător pentru orice Obligație Bancorex.

11.5.Cumpărătorul este obligat să trimită o notificare în scris Vânzătorului ("Notificarea de Pretenții pentru Despăgubire") solicitând acoperirea prejudiciului suferit în legătură cu o Obligație Bancorex în termen de 30 de zile de la expirarea perioadelor relevante în care Banca are dreptul de a recupera sumele plătite în legătură cu Obligațiile Bancorex, dacă asemenea perioade sunt prevăzute în legislația aplicabilă sau în instrumentele de implementare. O astfel de notificare va avea atașată o copie (legalizată de un notar public) a documentelor doveditoare prevăzute în Clauza 11.1.

11.6. Vânzătorul va face plăți Cumpărătorului în conformitate cu Despăgubirile Specifice rezultând din Obligațiile Bancorex în termen de 60 de zile de la primirea Notificării de Pretenții pentru Despăgubiri.

11.7. Vânzătorul se obligă să îl compenseze pe Cumpărător în acord cu prezentul Contract pentru prejudiciul efectiv suferit de către Bancă rezultând din sau în legătură cu restituirea sediului central al Băncii situat în București, Bd. Regina Elisabeta nr. 5.

11.8. În cazul în care Despăgubiri Specifice sunt datorate în temeiul prezentului Contract, despăgubirile plătibile de către Vânzător Cumpărătorului vor fi calculate prin aplicarea procentului de 61,8825% la prejudiciul efectiv cauzat Băncii. Pentru evitarea oricărei neclarități. Clauzele 10.3, 10.6 și 10.7 nu sunt aplicabile Despăgubirilor Specifice, în timp ce Clauza 10.10 (cu excepția 10.10 (f, iii)) se va aplica în mod corespunzător pentru calcularea prejudiciului efectiv suferit de către Bancă.

12. DECLARAȚIILE ȘI GARANȚIILE CUMPĂRĂTORULUI

12.1. Cumpărătorul recunoaște că Vânzătorul încheie prezentul Contract bazându-se pe declarațiile și garanțiile Cumpărătorului cuprinse în prezenta Clauză 12.

12.2. Lista declarațiilor

La Data Semnării, Cumpărătorul declară și garantează Vânzătorului după cum urmează:

a) Cumpărătorul este o persoană juridică constituită în mod legal, care funcționează în mod legal și se bucură de bonitate în conformitate cu legile și reglementările din[●];

b) Cumpărătorul are capacitatea puterea, și autoritatea deplină de a semna, transmite și executa prezentul Contract și, sub rezerva Condițiilor Suspensive, de a finaliza Tranzacția. Cumpărătorul a întreprins toate acțiunile necesare (inclusiv obținerea tuturor aprobărilor corporative necesare) în vederea semnării și transmiterii prezentului Contract și a exercitării drepturilor și a îndeplinirii obligațiilor ce îi revin în temeiul prezentului Contract;

c) Cu excepția celor prevăzute în Clauza 4.1 din prezentul Contract sau a celor care au fost deja obținute sunt pe deplin în vigoare, nici un alt consimțământ, nici o altă aprobare, autorizare sau altă acțiune din partea oricărei Autorități Publice nu este necesară, și nici o altă cerere sau notificare trimisă acesteia nu trebuie efectuată sau obținută de către Cumpărător anterior semnării Contractului sau drept condiție pentru semnarea acestuia sau pentru îndeplinirea oricăreia dintre obligațiile prevăzute în prezentul Contract sau pentru achiziționarea Acțiunilor obiect al Tranzacției;

d) Persoana/persoanele care semnează prezentul Contract pe seama și pentru Cumpărător și persoana/persoanele ce semnează orice alte documente emise în conformitate cu prevederile prezentului Contract în numele și pentru Cumpărător are/au împuternicirea legală de a face acest lucru;

e) La semnarea sa de către Cumpărător, acest Contract, precum și toate documentele ce trebuie semnate în conformitate cu prevederile acestui Contract vor da naștere unor obligații legale, valabile și angajante din punct de vedere juridic în sarcina Cumpărătorului, care pot fi puse în executare împotriva acestuia;

f) Nici semnarea acestui Contract și nici executarea oricărei obligații și/sau a Tranzacției: (i) nu vor contraveni, nu vor intră în conflict și nu vor determina încălcarea nici unei legi care le-ar putea fi aplicabilă; (îi) nu vor reprezenta o încălcare a nici unei prevederi sau condiții, și, o dată cu trecerea timpului sau în urma trimiterii de notificări, nu vor constitui un caz de încălcare a nici unei obligații decurgând din vreun contract, act sau altă restricție la care este parte sau care îi angajează răspunderea și nu vor constitui un caz de accelerare a acestora; și (iii) nu vor contraveni, nu vor intră în conflict și nu vor determina încălcarea sau nerespectarea oricăror dispoziții din actele sale constitutive sau din oricare dintre autorizațiile de funcționare sau din orice alte autorizații.

g) Nici o acțiune nu a fost întreprinsă și nici o procedură nu a fost declanșată, inițiată și nu este în curs de desfășurare în fața nici unei instanțe judecătorești, a nici unui tribunal arbitral, arbitru sau a oricărei alte Autorități Publice cu privire la Cumpărător sau la activitatea sa, care ar putea afecta legalitatea, valabilitatea sau posibilitatea de punere în executare a acestui Contract ori capacitatea sa de a îndeplini obligațiile asumate conform prezentului Contract, sau care ar putea avea efectul de a împiedica, întârzia sau interveni în orice alt mod în desfășurarea Tranzacției. Nici un ordin nu a fost dat cu privire la procedura de reorganizare judiciară, falimentul, insolvența, lichidarea Cumpărătorului sau a vreuneia dintre filialele sale, și nici o cerere nu a fost depusă și nici o hotărâre nu a fost luată în acest sens.

h) Cumpărătorul deține mijloacele financiare, tehnice și resursele de organizare necesare pentru a îndeplini obiectivele cerute de Vânzător privind dezvoltarea Băncii în conformitate cu Regulile Selecției Competitive de Oferte și se angajează să devină un acționar activ al Băncii și să susțină dezvoltarea acesteia pe piața serviciilor bancare și financiare.

i) Cumpărătorul a respectat instrucțiunile furnizate în Dosarul de Prezentare sau în alt mod participanților la selecția competitivă de oferte privind achiziția Acțiunilor AVAS și acesta recunoaște și confirmă că, în conformitate cu informațiile disponibile, selecția s-a desfășurat în conformitate cu legea română și cu Regulile Selecției Competitive de Oferte, de o manieră care a fost corectă și satisfăcătoare pentru Cumpărător.

j) Prin prezentul Contract, Cumpărătorul declară și garantează că fondurile acestuia nu provin din activități ilicite avute în vedere de

Legea nr. 656/2002 , cu modificările ulterioare, sau din alte activități ilicite interzise de legea română sau de tratatele internaționale la care România este parte.

k) Nici Cumpărătorul, direct sau indirect, și nici una dintre Persoanele sale Afiliate, societățile de tip holding sau filialele acestuia, nu s-au constituit parte la nici un contract de vânzare-cumpărare de acțiuni deținute de statul român sau de o autoritate a administrației publice locale din România, care să fi încetat din motive imputabile Cumpărătorului sau oricăreia dintre Persoanele sale Afiliate, societățile de tip holding sau filialele acestuia.

l) în conformitate cu legislația aplicabilă. Cumpărătorul este o persoană juridică de drept privat și: (i) funcționează pe principii comerciale; și (îi) beneficiază de autonomie operațională față de oricare Autoritate Publică; și (iii) nu este exceptată și nu are imunitate față de dreptul comun în materia dreptului comercial sau a dreptului societăților comerciale și, cu excepția situațiilor excepționale nesemnificative ce pot interveni în conformitate cu prevederile legii aplicabile periodic acestuia, nici unul din activele sale nu este protejat de imunitate în ipoteza unei executări silite. Cumpărătorul nu se bucură de susținerea nici unei Autorități Publice care să aibă obligația legală de a achita toate datoriile sau de a îndeplini toate obligațiile Cumpărătorului într-un caz de neîndeplinire a unor astfel de obligații. Pentru înlăturarea oricăror neclarități, Cumpărătorul nu este o persoană care sau în care:

(i) vreo Autoritate Publică să dețină cumulat o participare, directă sau indirectă, care să depășească 50% din capitalul cu drept de vot; sau

(îi) majoritatea membrilor consiliului de administrație sau a persoanelor care îndeplinesc funcțiile respective să poată fi desemnate de către o Autoritate Publică sau Autorități Publice; sau

(iii)este controlată în alt mod de o Autoritate Publică sau Autorități Publice.

m) O opinie juridică de la o societate reputabilă de avocatură agreată de către Vânzător a fost furnizată de Cumpărător Vânzătorului pentru a dovedi, într-un mod satisfăcător pentru Vânzător, că: (1) Cumpărătorul este o entitate de drept privat, după cum se prevede mai sus în paragraful (1) a acestei Clauze 12.2 și (2) aspectele specificate în Clauza 12.2 (a), (b), (c), (d) și (e) sunt adevărate și exacte, forma acestei opinii fiind atașată prezentului Contract ca Anexa 6. Toate informațiile și documentele furnizate Vânzătorului pentru a dovedi îndeplinirea de către Cumpărător a criteriilor de pre-calificare stabilite de Vânzător în anunțul de privatizare, precum și îndeplinirea condițiilor pentru a depune oferta angajantă și oferta angajantă îmbunătățită depuse, sunt adevărate, complete și exacte iar Cumpărătorul nu a omis să dezvăluie nici o informație sau document care, dacă ar fi fost dezvăluite Vânzătorului, ar fi făcut ca, Cumpărătorul să nu fie precalificat sau selectat.

12.3. Analiza due diligence derulată de Cumpărător

a)Cumpărătorul declară că i) este un investitor sofisticat și are capacitatea de a evalua situația Băncii și de a formula oferta pe care a făcut-o pentru cumpărarea Acțiunilor AVAS, îi) a desfășurat o analiză due diligence cu privire la activitatea Băncii în conformitate cu Procedurile pentru Camera de Date, iii) s-a întâlnit cu anumiți funcționari și reprezentanți ai Vânzătorului și ai Băncii pentru a discuta situația legală, economică și tehnică a Băncii și i-a fost acordată oportunitatea de a formula întrebări și a primit răspunsuri la anumite întrebări pe care le-a adresat și iv) a analizat situațiile financiare ale Băncii, precum și informațiile, datele și documentația puse la dispoziție în Dosarul de Prezentare și în Camera de Date. Atunci când și-a formulat oferta angajantă și oferta angajantă îmbunătățită într-un mod profesionist și când a decis să încheie prezentul Contract, Cumpărătorul a desfășurat investigațiile necesare și a dat instrucțiuni unor consultanți profesioniști să desfășoare investigațiile necesare pentru a cunoaște în mod satisfăcător situația legală, economică, tehnică și de mediu a Băncii, activitatea comercială, activele, pasivele, situația financiară, fluxul de capital și operațiunile Băncii, în contextul Procedurilor pentru Camera de Date, și nu s-a bazat pe Memorandumul de Informare și pe nici o parte a acestuia sau pe orice alte informații referitoare la Bancă cuprinse în Dosarul de Prezentare, sau pe orice interpretare pe care Vânzătorul, Banca sau oricare din reprezentanții acestora ar fi putut-o furniza cu privire la oricare dintre documentele pe care a avut ocazia să le consulte. Pentru evitarea oricărui dubiu, nici consultantul Vânzătorului, nici vreunul dintre consultanții sau subcontractorii/subconsultanții acestuia, nici vreunul dintre angajații, funcționarii, administratorii, acționarii, asociații, filialele, Persoane Afiliate sau consultanții profesioniști ai acestuia, nu au acționat ca mandatar al Cumpărătorului, nu au avut vreo obligație de diligentă față de Cumpărător, nu au făcut vreo declarație sau dat vreo garanție (expresă sau tacită) referitor la Contract, Bancă sau Tranzacție, și nici nu au avut obligații (legale sau de altă natură) față de Cumpărător în această privință.

b) Cumpărătorul recunoaște prin prezentul Contract că are deplină cunoștință de termenii și condițiile în care a primit Dosarul de Prezentare, așa cum au fost stabilite în notificarea referitoare la acesta, și consimte să fie supus acestora (inclusiv, dar fără limitare, prevederilor privind nefundamentarea deciziei Cumpărătorului pe baza Dosarului de Prezentare). Cu excepția cazurilor de fraudă sau de declarații false, Vânzătorul nu va fi ținut răspunzător pentru nici o declarație sau informație inclusă în Dosarul de Prezentare.

c) Pentru evitarea oricărui dubiu, Cumpărătorul consimte prin prezentul Contract următoarele: (i) se prezumă că Cumpărătorul are cunoștință de toate și de oricare dintre aspectele pe care Vânzătorul le-a dezvăluit în Dosarul de Prezentare, iar Vânzătorul nu va fi responsabil pentru nici unul din aspectele respective chiar dacă acestea ar contrazice Garanțiile Vânzătorului și (îi) se prezumă că Cumpărătorul are cunoștință de toate și de oricare din aspectele la care se referă Clauza 12.3, chiar atunci când aceste aspecte ar putea contrazice vreuna din concluziile sau declarațiile făcute de Vânzător în Dosarul de Prezentare.

12.4. Absența altor declarații și garanții

Cumpărătorul nu face nici un fel de alte declarații sau garanții, în mod explicit sau implicit, în legătură cu Banca și cu prezentul Contract, orice alte declarații sau garanții fiind excluse în mod expres.

12.5. Repetarea Garanțiilor la Data Finalizării

Cumpărătorul garantează Vânzătorului că declarațiile din această Clauză 12 vor fi adevărate și corecte la Data Finalizării, fiind repetate la Finalizare.

13. ASPECTE POST PRIVATIZARE

13.1.Obligații specifice post - privatizare

Cumpărătorul va depune toate diligentele comerciale rezonabile, având în vedere condițiile pieței, pentru a se asigura că activitatea Băncii se va derula în conformitate cu prevederile Planului de Afaceri atașat la prezentul ca Anexa 1.

13.2.Oferta Publică

a) Cumpărătorul se angajează să întreprindă toate acțiunile necesare menționate în Clauza 13.2 (b) de mai jos, aflate în sfera sa de competență și control pentru a determina, în virtutea calității sale de acționar majoritar, fie i) admiterea la tranzacționare a Acțiunilor emise de Bancă pe Bursa de Valori București (fără derularea unei oferte publice) în conformitate cu Articolul 211 al

Legii nr. 297/2004

și Articolul 89 al

Regulamentului nr. 13/2004

emis de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare ("Listarea") și în conformitate cu prevederile de mai jos ale acestei Clauze 13.2, fie îi) efectuarea unei Oferte Publice în vederea admiterii la tranzacționare a Acțiunilor Băncii la Bursa de Valori București în conformitate cu această Clauză 13.2.

b) În scopul Listării sau al Ofertei Publice, Cumpărătorul va: i) determina convocarea adunării generale a acționarilor, îi) aproba, în cadrul adunării generale a acționarilor, hotărârea pentru realizarea Listării sau a Ofertei Publice și iii) împuternici consiliul de supraveghere și toate organele competente din cadrul Băncii să implementeze deciziile și instrucțiunile luate de organele corporative și cele de reglementare competente și va autoriza aceste organe să îndeplinească măsurile necesare pentru Listarea Băncii sau pentru realizarea unei Oferte Publice care să se finalizeze cu succes, inclusiv, după caz, pregătirea și lansarea prospectului, semnarea contractelor relevante cu diferite entități în conformitate cu regulile bursei de valori, a contractelor de subscriere care se încheie în mod obișnuit și acordarea despăgubirilor care se dau în mod obișnuit achizitorilor, precum și semnarea altor documente sau acorduri necesare sau care se încheie în mod obișnuit în cazul unei Listări sau a unei Oferte Publice și îndeplinirea standardelor de guvernantă corporativă și a celor impuse de autoritățile de reglementare, astfel încât Oferta Publică să fie distribuită cu succes pe piață.

c) Listarea sau Oferta Publică va fi inițiată de către Cumpărător în termen de 36 luni de la Data Finalizării. Oferta Publică va fi considerată ca fiind inițiată, pentru scopurile prezentei Clauze 13.2, de la data la care se va publică în mod valabil anunțul privind oferta publică.

d) Banca va oferi, prin majorare de capital social, acțiuni nou emise din aceeași clasă ca și cele achiziționate de Cumpărător prin prezentul Contract, necesare derulării Ofertei Publice. Alternativ, Cumpărătorul poate alege să susțină Oferta Publică prin vânzarea unei părți din Acțiunile sale existente. Cumpărătorul nu va subscrie nici una dintre acțiunile nou-emise cu prilejul majorării capitalului social realizate în scopul inițierii Ofertei Publice.

e) Listarea sau Oferta Publică va fi efectuată sub condiția ca, în nici un moment, în perioada derulării sau ca urmare a acestor operațiuni, participația Cumpărătorului la capitalul social al Băncii să nu se diminueze sub 50% plus o acțiune din capitalul social al Băncii, iar Cumpărătorul să nu își piardă în alt mod controlul în cadrul adunării generale a acționarilor Băncii sau în cadrul consiliului de supraveghere.

f) În cazul în care, în ciuda îndeplinirii tuturor obligațiilor prevăzute în prezenta Clauză 13.2., i) Acțiunile oferite în cadrul Ofertei Publice nu sunt subscrise de un număr suficient de Cumpărători sau, îi) Listarea sau Oferta Publică nu se realizează ca urmare a neîndeplinirii cerințelor reglementare aplicabile la data efectuării respectivei Listări sau Oferte Publice, obligațiile Cumpărătorului prevăzute în această Clauză 13.2 nu vor fi considerate încălcate, și Cumpărătorul va relua acțiunile prevăzute în Clauza 13.2. pentru a iniția o (nouă) Ofertă Publică în decurs de un an de la data eșecului Listării sau Ofertei Publice.

g) În cazul în care Cumpărătorul i) nu va determina convocarea adunării generale a acționarilor, nu va aproba hotărârea acționarilor cu privire la derularea Listării sau a Ofertei Publice, nu va împuternici consiliul de supraveghere și toate structurile competente ale Băncii pentru derularea Listării sau Ofertei Publice, sau nu va iniția o (nouă) Ofertă Publică în termen de un an de la data la care încercarea de Listare sau prima încercare de lansare a Ofertei Publice a eșuat, sau îi) în cazul în care Cumpărătorul nu va acționa în conformitate cu prevederile Statutului, așa cum sunt acestea reflectate în cuprinsul Anexei 4 la prezentul Contract, Cumpărătorul va fi ținut de obligația asumată față de ceilalți acționari ai Băncii de a convoca o adunare generală extraordinară și de a aproba în cadrul acesteia adoptarea unui act adițional la Statut prin care vor fi repuse în vigoare prevederile Articolului 16 din Statut, în forma în care se prezintă acesta la Data Semnării.

h) Părțile confirmă și convin că prevederile acestei Clauze 13.2 sunt incluse în prezentul Contract ca o stipulație în favoarea acționarilor minoritari (stipulație pentru altul) și vor putea fi puse în executare direct de oricare sau de toți acționarii minoritari ai Băncii, inclusiv SIF-urile, împotriva Cumpărătorului.

i) Este recunoscut și convenit că AVAS nu va avea nici un fel de obligații și nu va putea fi ținută răspunzătoare în fața nici unei persoane în nici o circumstanță în legătură cu Listarea, cu Oferta Publică sau cu orice aspecte prezentate în această Clauză 13.2 ori în legătură cu modul în care Cumpărătorul își va executa obligațiile asumate.

j) Pentru a permite acționarilor minoritari să evalueze modul în care Cumpărătorul își îndeplinește obligația prevăzută în această Clauză 13.2, Cumpărătorul este de acord ca Vânzătorul să dezvăluie prevederile relevante ale prezentului Contract (cum ar fi Clauza 13.2 și Anexa 4) acționarilor minoritari ai Băncii.

13.3. Alte obligații ale Cumpărătorului

a) Pe o perioadă de trei (3) ani de la Data Finalizării, Cumpărătorul, în calitatea sa de acționar majoritar:

(i) nu va întreprinde, fără consimțământul prealabil scris al Vânzătorului și al Băncii Naționale a României, nici o acțiune menită să dizolve voluntar sau să lichideze Banca, nu va determina și nu va consimți fără a se opune (pentru evitarea oricărui dubiu, fără a determina obligații financiare pentru Cumpărător) la falimentul Băncii, administrarea specială sau lichidarea din motive de insolvență sau orice altă procedură de faliment prevăzută în legislația românească; și

(îi) va asigura menținerea identității corporative a Băncii, prin menținerea numelui Băncii drept "Banca Comercială Română" ("BCR"). Emblema și aspectul grafic al mărcii vor putea fi modificate de către Cumpărător. O referire la numele Cumpărătorului poate fi făcută pe un rând separat sub numele Băncii cu condiția ca o asemenea referire să fie vizibil mai mică decât numele Băncii.

b) Obligații legate de salariați și protecția socială

În raporturile cu salariații, Cumpărătorul se angajează să respecte prevederile contractului colectiv de muncă încheiat la nivelul Băncii și legislația aplicabilă.

Pe o perioadă de trei (3) ani de la Data Finalizării, Cumpărătorul va institui un program complex de pregătire pentru conducerea și salariații Băncii, conform celor stabilite în mod rezonabil de către Cumpărător, în conformitate cu Planul de Afaceri, astfel încât să fie asigurată dezvoltarea profesională a angajaților Băncii la un nivel înalt; acest program va include, în măsura necesităților, stagii de pregătire în afara României precum și în cadrul altor societăți din grupul Cumpărătorului.

13.4.Interdicția de înstrăinare a Acțiunilor

a) Pe o perioadă de 3 (trei) ani de la Data Finalizării, în absența acordului prealabil în scris al Vânzătorului, Cumpărătorul nu va vinde, nu va schimba, nu va oferi ca donație și nu va transfera în orice alt mod, nu va crea nici o garanție reală și nu va intră în nici o tranzacție având drept efect comercial crearea de garanții și nu va dispune în orice alt mod de nici una dintre Acțiunile AVAS, Acțiunile BERD și Acțiunile IFC achiziționate, și nici nu va întreprinde nici unul dintre demersurile de mai sus în legătură cu oricare dintre drepturile aferente acestora, cu excepția transferului către o Persoană Afiliată aflată sub controlul exclusiv al Cumpărătorului, cu condiția ca: (i) Banca Națională a României să fi aprobat Persoana Afiliată în calitate de acționar majoritar al Băncii; (îi) respectiva Persoană Afiliată să fi convenit în scris să fie ținută de termenii acestui Contract și de celelalte documente relevante pentru Tranzacție, (iii) toate obligațiile respectivei Persoane Afiliate în temeiul prezentului Contract să fie garantate de Cumpărător în beneficiul Vânzătorului și (iv) în cazul în care cesionarul încetează să mai dețină calitatea de Persoană Afiliată, Cumpărătorul să redobândească fără întârziere Acțiunile relevante sau să se asigure că acestea vor fi dobândite de una sau mai multe Persoane Afiliate care se conformează cerințelor prevăzute în Clauza 13.4 (a). Vânzătorul va semna actul adițional la prezentul Contract pentru cesiunea în favoarea Persoanei Afiliate, pe baza prezentării de către Cumpărător și Persoana Afiliată a dovezii satisfăcătoare pentru Vânzător, în aprecierea rezonabilă a acestuia, care să ateste îndeplinirea cumulativă a condițiilor prevăzute mai sus în vederea efectuării cesiunii Acțiunilor în favoarea Persoanei Afiliate, iar Vânzătorul nu va fi îndreptățit să refuze semnarea actului adițional la prezentul Contract dacă condițiile menționate mai sus sunt îndeplinite. Părțile se angajează să înregistreze în Registrul Acționarilor, la Data Finalizării, restricția la care se face referire în prezenta Clauză 13.4. Cumpărătorul va întreprinde toate acțiunile necesare pentru a asigura că restricția de vânzare este menținută și extinsă asupra oricăror Acțiuni pe care Cumpărătorul le va dobândi ca urmare a oricărei majorări de capital social pe care Banca o va întreprinde în cursul întregii perioade de 3 ani de la Data Finalizării, indiferent dacă Registrul Acționarilor va fi ținut de o societate independentă de registru după realizarea Ofertei Publice. Pentru evitarea oricăror neclarități, nici o prevedere din prezenta Clauză 13.4 nu-i va interzice Cumpărătorului să vândă Acțiunile în cadrul Ofertei Publice, sub condiția respectării, în orice moment, a prevederilor din Clauza 13.2 (e).

b) Pentru evitarea oricăror neclarități, în cazul în care Cumpărătorul este implicat într-o procedură de fuziune, prevederile prezentei Clauze 13.4 vor fi aplicabile entității care succede Cumpărătorului.

13.5. Dividende

a) Dividendele nete aferente Acțiunilor AVAS ce vor fi distribuite de Bancă pentru anul calendaristic 2005 se cuvin Vânzătorului, în conformitate cu prevederile legii române.

b) Dividendele nete pentru anul calendaristic 2006, aferente Acțiunilor AVAS, se cuvin Vânzătorului în mod proporțional cu timpul în care Vânzătorul a fost proprietarul Acțiunilor AVAS în acel an calendaristic. Certificatul de Finalizare ce va fi încheiat între Părți în conformitate cu Clauza 7.4 va cuprinde numărul de zile în care AVAS a fost acționar de-a lungul anului 2006 (1 ianuarie 2006 și Data Finalizării fiind incluse).

c) În cazul în care Vânzătorul nu va mai fi înregistrat ca acționar la data de referință stabilită de adunările generale ale acționarilor, având pe ordinea de zi distribuirea dividendelor, Cumpărătorul se angajează să adopte toate măsurile necesare pentru a determina efectuarea plății dividendelor de către Bancă și să asigure plata tuturor dividendelor ce se cuvin Vânzătorului pentru anii 2005 și 2006 în ceea ce privește Acțiunile AVAS. La momentul plății dividendelor către acționarii Băncii, dar în nici un caz mai târziu de 8 luni de la aprobarea situațiilor financiare, plata dividendelor cuvenite Vânzătorului se va face de către Bancă în conturile comunicate de Vânzător Băncii.

d)Cumpărătorul, în calitate de acționar majoritar, se angajează să propună, să susțină și să asigure distribuirea și plata dividendelor către Vânzător, instructând Banca să efectueze plata dividendelor în favoarea Vânzătorului, potrivit prevederilor prezentei Clauze 13.5. În cazul în care, din orice considerent, dividendele la care este îndreptățit Vânzătorul vor fi plătite de Bancă Cumpărătorului, Cumpărătorul va transfera imediat Vânzătorului astfel de sume, cel mai târziu în termen de 3 (trei) Zile Lucrătoare de la primirea dividendelor de la Bancă, astfel încât Vânzătorul să primească întreaga valoare a dividendelor care i se cuvin.

14. PENALITĂȚI ȘI DREPTURI LA DESPĂGUBIRE

14.1. Penalități

a) Nerespectarea parțială sau totală de către Cumpărător a obligațiilor prevăzute în Clauza 13.3 (a) sau în Clauza 13.4 va atrage penalități în valoare de 10% din Prețul de Cumpărare pentru fiecare caz de încălcare a obligațiilor.

b) Nerespectarea Clauzei 13.5 va atrage penalități de 15% pe an calculate la valoarea dividendelor datorate Vânzătorului de la data la care erau datorate dividendele în conformitate cu prevederile articolului 13.5 (c), până la plata integrală a tuturor dividendelor datorate.

14.2. Plata penalităților

Suma aferentă penalităților prevăzute mai sus la Clauza 14.1 va fi plătită integral de către Cumpărător Vânzătorului, fără să fie necesar a se dovedi valoarea prejudiciului suferit, cu excepția cazului în care respectiva încălcare va fi remediată în cursul unei perioade de 15 de Zile Lucrătoare de la data transmiterii unei notificări scrise în acest sens Cumpărătorului.

14.3. Drepturi la despăgubire

Prevederile Clauzei 14 nu limitează în nici un fel dreptul Vânzătorului de a obține, în afară de penalitățile stabilite, despăgubiri integrale pentru orice prejudicii ocazionate ca urmare a neîndeplinirii de către Cumpărător a oricăreia dintre obligațiile sale asumate prin prezentul Contract sau datorate încălcării oricăreia dintre Garanțiile acordate de Cumpărător, cu mențiunea că Vânzătorul nu va putea fi despăgubit decât o singură dată pentru prejudiciul suferit.

15.MODIFICARE NEGATIVĂ SEMNIFICATIVĂ

15.1. Determinarea Valorii Modificării Negative Semnificative

a) În cazul în care Vânzătorul sau Cumpărătorul ia la cunoștință ulterior Datei Ofertei îmbunătățite, însă anterior Finalizării, de producerea unei Modificări Negative Semnificative conform celor prevăzute la litera (b) din definiția Modificării Negative Semnificative, respectiva Parte ("Expeditorul") va transmite celeilalte Părți ("Destinatarul"), într-un interval de 5 Zile Lucrătoare de la estimarea valorii pierderii "o notificare având în mod substanțial forma prezentată în Anexa 8 ("Notificarea Modificării Negative Semnificative" sau "Notificarea MNS") și în cuprinsul căreia va stipula valoarea propusă a Modificării Negative Semnificative conform celor estimate de Expeditor.

b) Sub rezerva restricțiilor prevăzute în legislația aplicabilă, Vânzătorul va pune la dispoziția Cumpărătorului, pe baza unei notificări trimise într-un timp rezonabil, informațiile de natură financiară deținute de acesta și care sunt solicitate în mod rezonabil de Cumpărător în scopul prezentei Clauze 15.

c) În termen de 10 (zece) Zile Lucrătoare de la primirea Notificării MNS, Destinatarul va notifica Expeditorul, în scris, în legătură cu orice aspect sau aspecte pe care intenționează să le conteste și, în acest scop, va propune o listă de ajustări. Se poate propune operarea unei ajustări numai dacă aceasta depășește 5% din valoarea estimată a Modificării Negative Semnificative prevăzută în Notificarea MNS. Dacă, ulterior expirării perioadei de 10 (zece) Zile Lucrătoare, Expeditorul nu primește nici o notificare sau Destinatarul a notificat Expeditorul că nu există aspecte pe care intenționează să le conteste, valoarea MNS menționată în Notificarea MNS va reprezenta Valoarea MNS finală în scopul Clauzei 17.3 (a).

d) Dacă Expeditorul primește o notificare în formă scrisă în legătură cu orice aspect contestat, în termenul de 10 (zece) Zile Lucrătoare Părțile vor încerca să ajungă la un acord în formă scrisă cu privire la aspectul sau aspectele contestate de Destinatar și la orice aspect sau aspecte în legătură cu care Expeditorul, la rândul său, notifică Destinatarul că intenționează să le ajusteze.

e) Dacă orice asemenea aspect sau aspecte referitoare la calculul Modificării Negative Semnificative nu sunt convenite în scris de Vânzător și Cumpărător în termen de 10 (zece) Zile Lucrătoare de la primirea de către Expeditor a răspunsului la Notificarea MNS sau într-un alt interval de timp convenit de Părți, aspectul sau aspectele referitoare la calculul Modificării Negative Semnificative care fac obiectul contestației vor fi soluționate de un Expert (numit în conformitate cu prevederile Clauzei 16).

f) Valoarea Modificării Negative Semnificative determinate în conformitate cu prezenta Clauză 15.1, va fi denumită în prezentul "Valoarea Modificării Negative Semnificative" sau "Valoarea MNS".

16. EXPERTUL

16.1. Numire

a) Dacă, și în orice situație în care, orice aspect contestat privind calcularea Valorii MNS este atribuit unui Expert în conformitate cu Clauza 15.1 (e) și cu prevederile relevante ale prezentului Contract, Vânzătorul și Cumpărătorul vor încredința de comun acord aspectul respectiv unei firme de auditori financiari:

(i) asupra cărora Vânzătorul și Cumpărătorul pot conveni în scris în termen de cinci (5) Zile Lucrătoare de la expirarea perioadei permise în prezentul Contract pentru ajungerea la o înțelegere între Vânzător și Cumpărător cu privire la aspectele contestate; sau

(îi) în absența unei astfel de înțelegeri, unei firme de auditori independenți și bucurându-se de o reputație deosebită în România, însă excluzând auditorii Băncii și auditorii Cumpărătorului, care va fi numită de către (în următoarea ordine): (i) Președintele Camerei Auditorilor Financiari din România (în urma solicitării Vânzătorului sau Cumpărătorului) sau, în absența unei astfel de nominalizări, (îi) Vânzător, acționând de o manieră rezonabilă în urma consultării cu Cumpărătorul societate.

b) Solicitarea de atribuire spre soluționare Expertului va include detalii scrise cu privire la aspectele contestate de Părți care vizează calcularea Valorii MNS, valoarea estimată inițial în cuprinsul Notificării MNS, precum și documentele înaintate Expertului în legătură cu această contestație.

16.2. Considerentele care stau la baza numirii

Expertul va acționa pe baza următoarelor considerente:

a) Expertul va acționa în calitate de expert și nu de arbitru;

b) în măsura în care nu se prevede altfel în Contract sau în comunicările semnate de ambele Părți și transmise Expertului, Expertul va decide procedura care trebuie urmată în cadrul determinării Valorii MNS;

c) valoarea MNS va fi calculată în conformitate cu IFRS și va respecta practicile contabile și metodologiile Băncii, astfel cum acestea au fost implementate la întocmirea Situațiilor Financiare Auditate și, dacă este cazul, la situațiile financiare auditate pentru anul care se încheie la 31 decembrie 2005;

d) Vânzătorul și Cumpărătorul vor furniza fiecare (și se vor asigura că fiecare dintre contabilii lor și contabilii Băncii vor furniza) Expertului, fără întârziere, toate informațiile cerute în mod rezonabil, iar Expertul va fi îndreptățit (în măsura în care se consideră adecvat și dacă legislația aplicabilă o permite) să-și fundamenteze opinia pe astfel de informații și pe documentele contabile și pe alte evidențe ale Băncii; și

e) costurile determinării, inclusiv onorariile și cheltuielile Expertului vor fi suportate de Cumpărător.

16.3. Raportul Expertului

a) Toate aspectele conținute în această Clauză vor fi formulate în scris iar raportul Expertului va fi redactat în limbile engleză și română, iar versiunea în limba română va prevala

b) Expertul va transmite Părților calculul final al Valorii MNS sub forma unui raport, în termen de 30 (treizeci) de zile de la primirea notificării în conformitate cu Clauza 16.1 (Numirea) sau într-un interval de timp mai lung, astfel cum va fi determinat în mod rezonabil de Expert, în funcție de complexitatea MNS, dar în nici un caz în mai mult de 60 (șaizeci) de zile de la primirea notificării de numire conform Clauzei 16.1.

c) Rezultatele raportului Expertului vor fi definitive și opozabile Cumpărătorului și Vânzătorului.

17. ÎNCETAREA CONTRACTULUI

17.1. Nerealizarea Finalizării

a) În cazul în care Finalizarea nu va avea loc până la Data Limită a Finalizării, astfel cum aceasta ar fi fost prelungită dacă este cazul ca urmare a nerealizării oricărei Condiții Suspensive până la Data Limită a Finalizării, datorită unor alte situații decât culpa sau lipsa de diligentă a oricăreia dintre Părți, atunci orice Parte poate să denunțe prezentul Contract după Data Limită a Finalizării, printr-o simplă notificare scrisă, fără îndeplinirea altor formalități și fără a fi necesară parcurgerea vreunei proceduri arbitrale sau judiciare, cu excepția situației în care Părțile au convenit în scris ca Finalizarea să fie amânată pentru o altă dată. Nici una dintre Părți nu va fi ținută răspunzătoare să despăgubească cealaltă Parte în cazul încetării Contractului în temeiul prezentei Clauze 17.1. Pentru evitarea oricăror neclarități, Garanția de Participare nu va fi executată în această situație, iar Vânzătorul va restitui Cumpărătorului fără întârziere Garanția de Participare (precum și orice înlocuitor al acesteia).

b) Pentru mai multă claritate, se recunoaște și se convine ca lipsa de fonduri și orice altă circumstanță care ar fi putut fi prevăzută de către un investitor diligent și sofisticat și ale cărei efecte ar fi putut fi prevenite sau atenuate astfel încât Pre-Finalizarea sau, după caz, Finalizarea să fi putut avea loc, vor fi considerate ca reprezentând circumstanțe care s-au ivit din culpa Părții care nu și-a îndeplinit obligațiile, și nu vor da dreptul unei astfel de Părți să se bazeze pe prevederile prezentei Clauze 17.1.

17.2. Încetarea Contractului la inițiativa Vânzătorului înainte de Finalizare

a) În ipoteza în care Pre-finalizarea sau Finalizarea nu are loc din cauza neîndeplinirii de către Cumpărător a oricărei obligații care îi revine în legătură cu Pre - Finalizarea sau Finalizarea, inclusiv din cauza neefectuării la timp a oricărei acțiuni care ar fi necesară pentru a îndeplini în mod corespunzător, la termen și în totalitate oricare din Condițiile Suspensive, sau de a trimite orice notificări sau de a efectua orice acțiuni care îi incumbă Cumpărătorului în legătură cu Finalizarea (sau, în funcție de situație, cu Pre-Finalizarea), inclusiv nesemnarea Notificării de Plată la Finalizare, ceea ce este echivalent cu neplata Prețului de Cumpărare către Vânzător, sau dacă oricare din Garanțiile Cumpărătorului se dovedește a fi inexactă înainte de Finalizare, sub condiția ca respectiva încălcare să nu fi fost remediată într-o perioadă de timp rezonabilă notificată de către Vânzător, Vânzătorul este îndreptățit să rezilieze Contractul în orice moment și cu efect imediat, printr-o simplă notificare scrisă, fără a fi nevoie a se parcurge vreo procedură judiciară sau arbitrală. Contractul va fi considerat reziliat începând cu data unei astfel de notificări de reziliere, iar Garanția de Participare va fi reținută și executată de către Vânzător. Cumpărătorul va fi ținut în continuare răspunzător de a-l despăgubi integral pe Vânzător pentru orice daune pe care acesta din urmă ar putea să le suporte în legătură cu nefinalizarea Tranzacției din cauza neîndeplinirii de către Cumpărător a obligațiilor sale, chiar și în situația în care asemenea daune ar depăși ca valoare Garanția de Participare.

b) Indiferent de natură sau valoare, în cazul producerii unei Modificări Negative Semnificative, Vânzătorul este îndreptățit să înceteze unilateral Contractul în orice moment și cu efect imediat, printr-o simplă notificare scrisă, fără a fi necesară parcurgerea unei proceduri judiciare sau arbitrale.

17.3. Încetarea Contractului la inițiativa Cumpărătorului înainte de Finalizare

În eventualitatea producerii unei Modificări Negative Semnificative (ca urmare a dovedirii ca inexacte a uneia sau mai multor Garanții ale Vânzătorului sau din alte motive), următoarele prevederi vor fi aplicabile:

a) dacă Modificarea Negativă Semnificativă este de tipul celor precizate la alineatul (b) din definiția Modificării Negative Semnificative:

(i) dacă Valoarea MNS așa cum aceasta este determinată în conformitate cu prevederile Clauzei 15.1 depășește 300.000.000 (trei sute milioane) Euro, Cumpărătorul va fi îndreptățit să denunțe unilateral prezentul Contract, fără întârziere;

(îi) dacă Valoarea MNS așa cum aceasta este determinată în conformitate cu prevederile Clauzei 15.1 este egală sau depășește 150.000.000 (o sută cincizeci milioane) Euro însă este mai mică de 300.000.000 (trei sute milioane) Euro, Vânzătorul va beneficia de o perioadă de 30 zile de la data determinării Valorii MNS, fie pentru:

(1) remedierea Modificării Negative Semnificative și furnizarea către Cumpărător a dovezii conform căreia s-a realizat această remediere în beneficiul Cumpărătorului; fie pentru

(2) despăgubirea Băncii pentru întreaga Valoare a MNS și furnizarea dovezii către Cumpărător. Părțile convin că despăgubirea poate fi acordată la Finalizare prin instructarea Agentului Escrow să plătească Valoarea MNS direct Băncii, o asemenea plată fiind dedusă din Prețul de Cumpărare sau din Prețul Total de Cumpărare, dacă Vânzătorul, BERD și IFC convin și dispun în acest sens; și

(iii) în cazul în care Vânzătorul nu pune la dispoziția Cumpărătorului în termen de 30 zile, ulterior determinării Valorii MNS, fie dovada remedierii Modificării Negative Semnificative, conform celor descrise în Clauza 17.3 (a, îi, 1) de mai sus, fie dovada despăgubirii integrale a Băncii pentru pierderea respectivă, conform celor descrise în Clauza 17.3 (a, îi, 2) de mai sus, Cumpărătorul va avea dreptul de a denunța unilateral prezentul Contract la data expirării perioadei de 30 zile printr-o simplă notificare în formă scrisă cu efect imediat, fără îndeplinirea altor formalități și fără a fi necesară parcurgerea vreunei proceduri judiciare.

b) În cazul producerii unei Modificări Negative Semnificative în conformitate cu prevederile paragrafelor (a) sau (d, îi) din definiția Modificării Negative Semnificative, Cumpărătorul va fi îndreptățit să denunțe unilateral Contractul, printr-o simplă notificare scrisă cu efect imediat, fără îndeplinirea altor formalități și fără a fi necesară parcurgerea unei proceduri judiciare sau arbitrale, dacă, până la Data Limită a Finalizării, respectiva Modificare Negativă Semnificativă să nu fi fost remediată.

c) În cazul producerii unei Modificări Negative Semnificative în conformitate cu prevederile aliniatelor (c) sau (d, i) din definiția Modificării Negative Semnificative, Cumpărătorul va fi îndreptățit să denunțe unilateral acest Contract fără întârziere, printr-o simplă notificare scrisă cu efect imediat, fără îndeplinirea altor formalități și fără a fi necesară parcurgerea unei proceduri arbitrale sau judiciare.

d) Producerea unei Modificări Negative Semnificative nu va îndreptăți nici una dintre Părți să suspende, să întârzie sau, în alt mod, să nu îndeplinească la timp, și cu bună credință oricare dintre obligațiile ce îi revin, astfel încât, dacă Modificarea Negativă Semnificativă se remediază sau se acordă despăgubiri în contul acesteia de către Vânzător în conformitate cu această Clauză, Finalizarea să poată fi continuată.

e) În ipoteza în care Finalizarea nu va avea loc până la Data Limită a Finalizării, astfel cum aceasta va putea fi prelungită, dacă este cazul, din cauza neîndeplinirii de către Vânzător în mod corespunzător, la termen și în totalitate a oricărei obligații care îi revine în legătură cu Pre-Finalizarea sau Finalizarea, Cumpărătorul este îndreptățit să rezilieze Contractul, printr-o notificare scrisă trimisă Vânzătorului ulterior Datei Limită a Finalizării, fără a fi necesară parcurgerea unei proceduri judiciare sau arbitrale, iar Vânzătorul îl va despăgubi pe Cumpărător conform prevederilor prezentului Contract pentru orice prejudiciu efectiv suportat de către Cumpărător și va elibera Garanția de Participare Cumpărătorului.

f) Pentru evitarea oricăror neclarități, cu excepția situațiilor menționate în Clauza 17.1 (a) și în această Clauză 17.3, Cumpărătorul nu va avea dreptul de a rezilia acest Contract înainte de Finalizare în nici o altă situație.

17.4. Încetarea Contractului la inițiativa Cumpărătorului după Finalizare

Cu excepția situațiilor de fraudă și declarații false sau încălcarea fundamentală a Garanțiilor Vânzătorului privind titlul de proprietate asupra Acțiunilor, care determină pierderea în mod substanțial de către Cumpărător a beneficiului Contractului, Cumpărătorul nu va fi îndreptățit să înceteze prezentul Contract după ce a avut loc Finalizarea pentru nici un motiv. Singurul remediu la dispoziția Cumpărătorului în cazul în care Vânzătorul încalcă Garanțiile date va fi despăgubirea conform prevederilor prezentului Contract pentru prejudiciul efectiv suportat de Cumpărător în patrimoniul sau ca o consecință a unei asemenea încălcări.

18.FORȚA MAJORĂ

18.1. Efecte

Orice împrejurare neprevăzută și insurmontabilă, eveniment sau serie de evenimente sau aspecte independente de voința Părților, precum orice calamități naturale, războaie, acte de terorism sau instituirea stării de urgență națională sau internațională, care apare după semnarea prezentului Contract și care determină, parțial sau total, ca îndeplinirea obligațiilor ce revin oricărei Părți în temeiul prezentului Contract să devină imposibilă va fi considerată Forță Majoră și va exonera de răspundere Partea care o invocă în măsura în care o astfel de parte este împiedicată să-și îndeplinească obligațiile.

18.2. Procedura

a) Partea care invocă Forța Majoră trebuie să notifice celeilalte Părți apariția cazului de Forță Majoră în termen de 5 Zile Lucrătoare de la data producerii acestuia și să furnizeze celeilalte Părți dovezi rezonabile privind evenimentul de Forță Majoră respectiv, în următoarele 5 Zile Lucrătoare de la data apariției sale. De asemenea, Partea respectivă este obligată să comunice celeilalte Părți data încetării evenimentului de Forță Majoră în termen de 5 Zile Lucrătoare de la data respectivă.

b) În cazul în care Partea care invocă Forța Majoră nu notifică cealaltă Parte în conformitate cu prevederile și în cadrul termenelor limită stipulate în Clauza 18.2 (a) de mai sus, atât apariția cât și încetarea evenimentului de Forță Majoră, Partea care invocă Forța Majoră va suporta toate daunele cauzate celeilalte Părți ca urmare a nerespectării prevederilor menționate mai sus.

c) În cazul în care Forța Majoră și/sau efectele acesteia necesită suspendarea executării prezentului Contract pe o perioadă care depășește 3 luni, Părțile se vor întâlni în termen de cel mult 5 Zile Lucrătoare de la data încheierii perioadei respective pentru a conveni asupra modului de continuare a executării prezentului Contract sau asupra încetării Contractului.

19.CONFIDENȚIALITATE ȘI ANUNȚURI

19.1.Informații confidențiale

Toate informațiile și documentele furnizate Cumpărătorului (sau reprezentanților și consultanților acestuia) de către sau pe seama Vânzătorului sau a Băncii sau furnizate Vânzătorului (sau reprezentanților și consultanților acestuia) de către sau în numele Cumpărătorului în legătură cu Tranzacția vor fi păstrate în regim de confidențialitate și nu vor fi utilizate în mod direct sau indirect în nici un scop concurențial sau alt scop comercial. Totuși, după Finalizare, Cumpărătorul va putea utiliza aceste informații pentru exercitarea drepturilor și îndeplinirea obligațiilor derivând din calitatea sa de acționar majoritar al Băncii. Părțile vor păstra confidențialitatea asupra negocierilor care au dus la încheierea prezentului Contract. Fiecare Parte se va asigura că reprezentanții, angajații și consultanții săi care au acces la aceste informații vor păstra confidențialitatea acestora și vor respecta restricțiile privind utilizarea informațiilor respective. Părțile vor conveni, imediat după data Semnării, conținutul unei scrisori de dezvăluire pe baza căreia se vor face publice prevederi ale prezentului Contract și ale oricărui document aferent tranzacției, conținutul acestei scrisori de dezvăluire urmând a se stabili conform ambelor Părți.

19.2. Obligații de confidențialitate

În cazul în care Finalizarea nu are loc, în plus față de obligațiile prevăzute în Clauza 19.1, Partea care primește informații și documente le va restitui Părții care a furnizat informațiile/documentele respective sau, în cazul documentelor care nu pot fi returnate sau care nu sunt solicitate a fi returnate Părții care le-a furnizat, le va distruge, împreună cu orice alte materiale care conțin, reflectă sau se referă la astfel de informații. Fiecare Parte se va asigura că reprezentanții, administratorii, angajații și consultanții săi care au acces la astfel de informații vor respecta această obligație. Cu toate acestea, această obligație nu va împiedica Partea respectivă să se conformeze obligațiilor sale imperative în baza legii sau a unei reglementări obligatorii emise de orice entitate guvernamentală, legislativă sau de reglementare, inclusiv regulile și regulamentele sau practicile recomandate ale burselor de valori recunoscute, aplicabile Părții în cauză.

19.3. Durata

Contractul de Confidențialitate va rămâne pe deplin în vigoare și va completa prevederile prezentei Clauze 19. În eventualitatea în care există un conflict între Contractul de Confidențialitate și prezentul Contract, prezentul Contract va prevala.

19.4. Excepții

Obligația Părților și a reprezentanților, administratorilor, angajaților și consultanților acestora de a păstra confidențialitatea asupra informațiilor menționate mai sus nu se va aplica nici unor informații:

a) care erau deja obținute în mod legal de Partea care primește informațiile iar respectiva Parte nu era ținută de obligația păstrării confidențialității; sau

b) care erau la acel moment cunoscute publicului; sau

c) care au devenit cunoscute publicului ca urmare a acțiunii unui terț care nu este ținut de o obligație de confidențialitate, fără nici o culpă a Părții care primește informațiile; sau

d) care sunt dezvăluite în conformitate cu o hotărâre a unei instanțe competente sau a unei autorități de reglementare sau în conformitate cu legile și reglementările aplicabile, sau regulamentele și practicile recomandate aplicabile ale oricărei burse de valori recunoscute, care sunt obligatorii pentru Partea care primește informațiile; sau

e) care sunt dezvăluite fiind necesare sau recomandabile în judecata rezonabilă a părții implicate pentru a susține pretențiile sau apărările într-o dispută inițiată în legătură cu prezentul Contract în baza Clauzei 10.5, sau în legătură cu orice alt contract încheiat în baza sau ca urmare a prevederilor prezentului Contract; sau

f) care sunt dezvăluite fiind necesare pentru a permite Investitorilor Instituționali să își exercite drepturile de participare la vânzare împreună cu AVAS și pentru a face posibilă finalizarea tranzacțiilor potrivit respectivelor contracte; sau

g) care sunt dezvăluite consultanților profesioniști ai Cumpărătorului sau ai Vânzătorului cu condiția ca astfel de consultanți profesioniști să se oblige în scris să respecte prevederile de confidențialitate stabilite în prezentul Contract, cu privire la astfel de informații, similar situației în care respectivii s-ar constitui parte la acest Contract; sau

h) care sunt dezvaluite acționarilor minoritari ai Băncii în legătură cu drepturile acestora referitoare la Oferta Publică și modificarea Statutului (incluzând Clauza 13.2 și Anexa 4); sau

i) care ar putea fi utilizate de Partea care le primește în baza acordului prealabil scris acordat de cealaltă Parte în legătură cu dezvăluirea sau utilizarea respectivelor informații; sau

j) care sunt necesare în scopul îndeplinirii oricărei Condiții Suspensive, cu condiția ca, în măsura în care este posibil, înainte de dezvăluirea sau utilizarea oricărei informații în conformitate cu Clauza 19.4 paragrafele (d) și (e), respectiva Parte să notifice fără întârziere cealaltă Parte cu privire la o astfel de cerință în scopul de a furniza celeilalte Părți posibilitatea de a contesta o astfel de dezvăluire sau utilizare sau să-și dea acordul cu privire la momentul și conținutul unei astfel dezvăluiri sau utilizări.

20. LEGEA APLICABILĂ ȘI SOLUȚIONAREA LITIGIILOR

20.1. Legea aplicabilă

Prezentul Contract va fi guvernat și interpretat în conformitate cu legea română.

20.2. Soluționarea litigiilor

a) Părțile vor încerca să soluționeze pe cale amiabilă orice dispută dintre acestea cu privire la prezentul Contract.

b) Orice dispută, controversă sau pretenție născută din sau în legătură cu prezentul Contract ori cu încălcarea, încetarea sau lipsa valabilității acestuia, va fi soluționată prin arbitraj, în conformitate cu Regulile de Arbitraj UNCITRAL în vigoare în prezent. Se vor numi trei arbitri iar autoritatea de desemnare a arbitrilor va fi Curtea de Arbitraj Internațional de la Londra. Fiecare Parte va desemna un arbitru, iar cei doi arbitri astfel numiți vor desemna un al treilea arbitru, care va acționa în calitate de președinte al tribunalului arbitral. Locul arbitrajului va fi Londra, Anglia, iar limba engleză va fi utilizată pe tot parcursul procedurii arbitrale. Prin prezentul, Părțile renunță la orice drepturi, în temeiul Legii privind Arbitrajul din 1996 (Arbitration Act 1996), de a contesta orice decizie arbitrală sau de a solicita stabilirea unui punct de vedere juridic preliminar de către instanțele din Anglia. Tribunalul arbitral nu va fi autorizat să ia sau să furnizeze, iar Cumpărătorul nu va fi autorizat să solicite, de la nici o autoritate judiciară, nici un fel de măsuri provizorii de protecție și nici o hotărâre preliminară împotriva Vânzătorului, independent de prevederile Regulilor de Arbitraj UNCITRAL. Tribunalul arbitral va avea autoritatea de a lua în considerare și de a include în orice procedură, decizie sau sentință, orice dispută ulterioară, supusă spre soluționare tribunalului arbitral în mod corespunzător de către Vânzător (însă de nici una dintre celelalte părți), în măsura în care o astfel de dispută derivă din prezentul Contract, dar, sub rezerva celor de mai sus, nici o altă parte sau dispută nu va putea fi inclusă în procedurile arbitrale sau conexată cu acestea.

21. RENUNȚARE

21.1. Condiții de renunțare

Cu excepția celor prevăzute în mod expres în prezentul Contract, nici o renunțare la vreun drept sau privilegiu decurgând din Contract, inclusiv renunțarea cu privire la o încălcare a oricărei prevederi din prezentul Contract, nu va produce efecte decât dacă este făcută în scris, iar, cu excepția cazului în care se prevede altfel, renunțarea respectivă nu va produce efecte decât în situațiile și pentru scopurile pentru care renunțarea este acordată și o astfel de renunțare nu va funcționa ca o renunțare cu privire la nici o altă prevedere a prezentului Contract și nici ca o renunțare referitoare la aplicarea sau o încălcare pe viitor a prevederii care a făcut obiectul renunțării.

21.2. Absenta renunțării

a) Cu excepția celor prevăzute în mod expres în prezentul Contract, Părțile convin că nici o situație de neexercitare sau de exercitare cu întârziere din partea Vânzătorului sau a Cumpărătorului a oricărui drept sau privilegiu în temeiul prezentului Contract nu va opera ca o renunțare la acestea. Prelungirea termenelor pentru executarea unei obligații sau pentru o acțiune în temeiul prezentului Contract nu va fi considerată ca o prelungire a termenelor pentru executarea nici unei alte obligații sau acțiuni.

b) Cu excepția celor prevăzute în mod expres în prezentul Contract, Părțile convin ca nici o situație de exercitare unică sau parțială a oricărui drept sau privilegiu în baza prezentului Contract nu va împiedica o exercitare ulterioară a aceluiași drept sau exercitarea oricărui alt drept sau privilegiu de către Vânzător sau Cumpărător în temeiul prezentului Contract.

22. TAXE CU REȚINERE LA SURSĂ ȘI AJUSTĂRI PENTRU REȚINERI (GROSS-UP)

22.1. Ajustare

Părțile vor plăti toate sumele care trebuie plătite în conformitate cu prezentul Contract libere de orice deduceri sau rețineri, cu excepția situației în care o deducere sau reținere este cerută de lege. Dacă o deducere sau reținere este astfel impusă de lege, Partea obligată să plătească va plăti o sumă suplimentară în așa fel încât să se asigure că suma netă pe care Partea sau Părțile îndreptățite o vor primi este egală cu suma întreagă care ar fi fost primită dacă deducerea sau reținerea nu ar fi fost necesară. Indiferent de prevederile de mai sus, Părțile convin că nu există nici un impozit cu reținere la sursă impus de Autorități Publice române în legătură cu Prețul de Cumpărare.

22.2. Aspecte procedurale

a) Dacă oricăreia din Părți i se solicită să facă orice fel de deducere sau reținere cu privire la orice impozit, aceasta va remite întreaga sumă necesar a fi dedusă sau reținută către autoritatea competentă în termenul prevăzut de legea aplicabilă pentru plata impozitului. Partea obligată să plătească va transmite celeilalte Părți, în 5 Zile Lucrătoare după ce a efectuat o astfel de plată către autoritatea competentă, o chitanță în original (sau o copie certificată a acesteia) emisă de o astfel de autoritate și care să evidențieze plata către această autoritate a tuturor sumelor necesar a fi deduse sau reținute.

b) Dacă oricare din Părți plătește orice sume suplimentare către cealaltă Parte în baza prezentului Contract și această a doua Parte, cu bună-credință, apreciază că a primit sau i-a fost acordată o rambursare de taxe sau un credit în contul unei taxe (și s-a folosit și a beneficiat pe deplin ca urmare a rambursării sau a creditării respective) datorită plății efectuate de cealaltă Parte către autoritatea competentă, atunci această Parte va rambursa, către Partea obligată să plătească, acele sume suplimentare, astfel încât respectiva Parte să nu se afle, în urma acestei restituiri, într-o situație mai favorabilă sau mai puțin favorabilă decât aceea în care s-ar fi aflat dacă nu s-ar fi operat nici o deducere sau reținere.

23. CLAUZE DIVERSE

23.1. Nulitate parțială

În cazul în care oricare dintre prevederile prezentului Contract este sau devine ulterior nelegală, lipsită de valabilitate sau nesusceptibilă de a fi pusă în executare în conformitate cu legea aplicabilă, legalitatea, valabilitatea și posibilitatea de a pune în executare a celorlalte prevederi ale prezentului Contract nu vor fi afectate sau prejudiciate de acest eveniment.

23.2. Intregul Contract

Acest Contract conține întreaga înțelegere și convenție a Părților și prevalează asupra oricărui contract, convenție sau înțelegere anterioară privind aspectele conținute în prezentul Contract, cu excepția Contractului de Confidențialitate, care va continua să își producă efectele depline independent de semnarea sau Finalizarea acestui Contract. Nici una dintre Părți nu va fi îndreptățită să se bazeze pe nici un contract, convenție sau înțelegere care nu este prevăzută expres în prezentul Contract.

23.3. Modificări

Nici o modificare a prezentului Contract nu va produce efecte juridice decât dacă este efectuată în scris și semnată de fiecare Parte sau în numele acesteia.

23.4. Notificări

23.5. Costuri și comisioane

Cu excepția situației în care se prevede în mod expres în alt mod în prezentul Contract sau în alt contract încheiat ca parte a Tranzacției, fiecare Parte va suporta toate comisioanele, costurile și cheltuielile efectuate cu sau în legătură cu pregătirea, negocierea, încheierea sau executarea acestui Contract și a Tranzacției, inclusiv comisioanele și cheltuielile oricărui mandatar, reprezentant, avocat, contabil, intermediar, bancă de investiții sau ale altor consultanți, dar fără a se limita la acestea. Onorariul Agentului Escrow va fi suportat de Cumpărător.

23.6. Imposibilitatea de a cesiona Contractul

Cu excepția situației în care se prevede în mod expres în alt mod în prezentul Contract, Cumpărătorul nu va putea să cesioneze, să instituie orice garanție asupra, să păstreze în administrare sau în beneficiul oricărei alte persoane sau să transfere în orice alt mod beneficiul întregului Contract sau a unei părți din acesta, fie prin efectul legii, fie în alt mod. Cu excepția situației în care se prevede în mod expres în alt mod în prezentul Contract, nici o prevedere conținută sau la care se face referire în acest Contract nu va fi interpretată în sensul conferirii unei persoane alta decât Părțile a vreunui drept legal sau născut în echitate, remediu sau pretenție cu privire la prezentul Contract sau în temeiul acestuia ori în legătură cu orice prevedere a prezentului Contract și toate prevederile și condițiile acestui Contract produc efecte juridice în beneficiul unic și exclusiv al Părților și al succesorilor autorizați și cesionarilor autorizați acestora.

Prezentul Contract este semnat în [●] exemplare originale în limba română și [●] exemplare originale în limba engleză. În cazul în care există discrepanțe între versiunea în limba română și cea în limba engleză, versiunea în limba română va prevala.

Semnat astăzi, ________________ la _______________________

VÂNZĂTOR CUMPĂRĂTOR

Anexa 4

Chestiuni ce urmează să fie aprobate de AGA de Pre - Finalizare

(1) Modificările Statutului la care se face referire în Clauza 4.1 (m) din Contract vor reflecta:

(A) Cu excepția celor avute în vedere la punctul (B) de mai jos, înlăturarea prevederilor care impun o majoritate de voturi reprezentând 75% din capitalul social al BCR, precum și a prevederilor care prevăd unanimitatea voturilor membrilor din consiliului de supraveghere al Băncii.

(B) Introducerea sau menținerea unor prevederi privind măsuri de protecție a acționarilor minoritari, după cum urmează:

(i) următoarele decizii vor necesita votul acționarilor reprezentând 75% din capitalul social al BCR sau mai mult:

a. fuziunea cu alte societăți sau divizarea Băncii,

b. lichidarea și dizolvarea Băncii,

c. mutarea sediului Băncii,

d. actele de reorganizare, consolidare sau dispoziție asupra activelor imobilizate a căror valoare depășește 25% din capitalurile proprii ale Băncii,

e. majorarea capitalului social al Băncii, cu excepția majorărilor de capital social necesare în vederea respectării cerințelor prudențiale stipulate în normele Băncii Naționale a României sau a conformării cu alte cerințe legale, precum și în vederea majorării de capital social necesară pentru derularea Ofertei Publice în conformitate cu prevederile Clauzei 13.2,

f. modificarea sau abrogarea prevederilor Statutului modificat privind protecția acționarilor minoritari astfel cum se menționează la Clauza B punctele (i), (îi) și (iii) din prezenta Anexă;

(îi) pe perioada în care SIF Banat Crișana SA, SIF Moldova SA, SIF Transilvania SA, SIF Muntenia SA și SIF Oltenia SA ("SIF-urile") dețin împreună cel puțin 20% din capitalul social al BCR, toate SIF-uri le, acționând în mod colectiv, sunt îndreptățite să aibă doi membri în consiliul de supraveghere al Băncii. În acest scop, SIF-urile vor avea dreptul de a propune doi candidați pentru a fi aleși de către adunarea generală a acționarilor în calitate de membri ai consiliului de supraveghere al Băncii,

(iii) în măsura permisă de legislația aplicabilă și de regulamentele aplicabile ale Băncii Naționale a României, cel puțin 40% din profitul anual net calculat conform IFRS va fi distribuit acționarilor cu titlu de dividende. O derogare de la această regulă poate fi adoptată numai cu votul acționarilor care dețin cel puțin 75% din capitalul social al BCR.

sub condiția ca măsurile speciale de protecție prevăzute mai sus în Clauza B punctele (i), (îi) și (iii) să înceteze de la momentul admiterii la tranzacționare a acțiunilor BCR la Bursa de Valori București în conformitate cu Clauza 13.2 din Contract.

(2) Confirmarea demisiilor unora dintre membrii Consiliului de Supraveghere propuși pentru a fi numiți în această funcție de AVAS, BERD și IFC, descărcarea de gestiune a acestora precum și numirea de noi membri ai Consiliului de Supraveghere.

Anexa 7

Scrisoare de Demisie

Către: Banca Comercială Română S.A.

Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor

Bvd. Regina Elisabeta, nr. 5, sector 3, București

CUI R 361757

Registrul Comerțului nr. J/40/90/1991

Registrul Bancar nr.______

SCRISOARE DE DEMISIE DIN FUNCȚIA DE MEMBRU

AL CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE AL BĂNCII COMERCIALE ROMÂNE S.A.

Subsemnatul [...] cetățean [...] născut în [...], la data de [...], posesor al cărții de identitate/pașaportului [...], eliberat de [...], la data de [...], vă notific prin prezenta cu privire la decizia de renunța la mandatul acordat în calitate de membru al Consiliului de Supraveghere al Băncii Comerciale Române S.A.

Renunțarea va produce efecte la data emiterii de către Banca Națională a României a unei aprobări privind desemnarea unui nou membru al Consiliului de Supraveghere, numit de către Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor în funcția vacantă în urma înaintării prezentei demisii, sau la Finalizarea Contractului de Vânzare-Cumpărare de acțiuni în Banca Comercială Română S.A, oricare dintre aceste evenimente intervine mai târziu.

Prezenta Scrisoare de Demisie va fi guvernată de legea română.

Prezenta Scrisoare de Demisie a fost emisă în două (2) exemplare, în formă bilingvă engleză - română. În cazul unor inadvertențe între formularea din limba engleză și cea în limba română, versiunea în limba română va prevala.

Emisă în această zi, [...]

________________

[semnătura]

______________________________________________________________

CONTRACT DE GARANȚIE ȘI ASISTARE LA PLATĂ

ȘI DREPTURI DE COPARTICIPARE LA APĂRARE
În legătură cu vânzarea acțiunilor în
BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A.
───────────────────────────────────────────────────────────────
Anexă
(Anexa la
Hotărârea Guvernului nr. 1.719/2005 )
PREZENTUL CONTRACT este semnat la data de 21 decembrie 2005,
ÎNTRE:
(1) BANCA EUROPEANĂ PENTRU RECONSTRUCȚIE ȘI DEZVOLTARE cu sediul la One Exchange Square, Londra, EC2A 2JN ("BERD") reprezentată legal de Hildegard Gacek, Director, România;
(2) INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION, o organizație internațională înființată prin Contractul de Asociere între țările membre inclusiv România, cu sediul la 2121 Pennsylvania Avenue North West, Washington DC, 10433 Statele Unite ale Americii ("IFC"), reprezentată legal de Declan Duff, Acting Vice President of Operations; și
(3) STATUL ROMÂN acționând prin AUTORITATEA PENTRU VALORIFICAREA ACTIVELOR STATULUI cu sediul în str. Cpt Av. Alexandru Șerbănescu nr. 50, Sector 1, București, România ("AVAS"), reprezentată legal de Giliola Ciorteanu, Președinte Interimar.
INTRODUCERE
(A) La sau în jurul datei prezentului contract:
(1) AVAS (în calitate de vânzător) și Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG ("Cumpărătorul") (în calitate de cumpărător) au încheiat un contract ("Contractul AVAS") în temeiul căruia AVAS a convenit să vândă, iar Cumpărătorul a convenit să cumpere, acțiuni echivalând cu 36,8825% minus două acțiuni din capitalul social al Băncii (precum și orice noi acțiuni emise de către Bancă în favoarea vânzătorului în urma unei majorări a capitalului social în perioada începând cu data prezentului contract și încetând la Data Finalizării, ("Acțiunile AVAS"), în conformitate cu prevederile Contractului AVAS;
(2) BERD (în calitate de vânzător) și Cumpărătorul (în calitate de cumpărător) au încheiat un alt contract ("Contractul BERD") în temeiul căruia BERD a convenit să vândă, iar Cumpărătorul a convenit să cumpere, acțiuni echivalând cu 12,5% plus o acțiune din capitalul social al Băncii (precum și orice noi acțiuni emise de către Bancă în favoarea vânzătorului în urma unei majorări a capitalului social în perioada începând cu data prezentului contract și încetând la Data Finalizării, "Acțiunile BERD"), în conformitate cu prevederile Contractului BERD; și
(3) IFC (în calitate de vânzător) și Cumpărătorul (în calitate de cumpărător) au încheiat un alt contract ("Contractul IFC") în temeiul căruia IFC a convenit să vândă, iar Cumpărătorul a convenit să cumpere, acțiuni echivalând cu 12,5% plus o acțiune din capitalul social al Băncii (precum și orice noi acțiuni emise de către Bancă în favoarea vânzătorului în urma unei majorări a capitalului social în perioada începând cu data prezentului contract și încetând la Data Finalizării, ("Acțiunile IFC"), în conformitate cu prevederile Contractului IFC.
(B) Conform Contractului AVAS, AVAS a convenit (printre altele) să dea anumite declarații și garanții în favoarea Cumpărătorului cu privire la activele și operațiunile Băncii. Nici BERD nici IFC nu dau asemenea declarații și garanții în favoarea Cumpărătorului conform Contractului BERD și Contractului IFC. Prezentul contract prevede condițiile în care:
(1) BERD și IFC își asumă în mod individual obligația să facă anumite plăți către AVAS ca urmare a plăților efectuate de către AVAS către Cumpărător în urma încălcării unora dintre respectivele declarații și garanții; și
(2) în schimb, AVAS a agreat să acorde BERD și IFC drepturi de co-participare la apărare împotriva pretențiilor ridicate din cauza încălcării respectivelor declarații și garanții.
(C) În plus, AVAS și-a asumat obligația prin Contractul AVAS de a efectua plăți către Bancă în anumite circumstanțe în vederea acoperirii anumitor pierderi și prejudicii pe care Banca le-a suportat. Prezentul contract prevede condițiile în care BERD și IFC își asumă în mod individual obligația de a plăti o contribuție către AVAS pentru această plată.
TERMENI CONVENIȚI
1. Definiții și Interpretare
1.1. Definiții
În cadrul acestui contract, termenii definiți mai sus au înțelesul atribuit în clauza unde au fost definiți, și:
"Reprezentant Autorizat al AVAS" înseamnă Președintele curent al AVAS sau o altă persoană împuternicită de AVAS pentru acest scop (o copie legalizată a împuternicirii emise de AVAS pentru acest scop fiind prezentată IFI-urilor);
"Plata AVAS pentru MNS" înseamnă suma (netă de orice deduceri, rețineri la sursă și costuri sau sume asimilate costurilor) reprezentând orice plată efectuată de AVAS către Bancă în executarea unei obligații de plată a unei sume egale cu Valoarea MNS către Bancă în conformitate cu clauza 17.3(a) (îi) (2) din Contractul AVAS;
"Plata legată de Garanția AVAS" înseamnă suma (netă de orice deduceri, rețineri la sursă și costuri sau sume asimilate costurilor) reprezentând orice plată efectuată de AVAS către Cumpărător pentru stingerea sau renunțarea de către Cumpărător la o pretenție apărută în urma încălcării Garanțiilor Relevante;
"Banca" înseamnă Banca Comercială Română S.A, număr de înregistrare în Registrul Comerțului J40/90/1991, licență bancară Seria A, număr 000002;
"Zi Lucrătoare" înseamnă orice zi, în afară de sâmbătă, duminică sau o sărbătoare legală, în care băncile sunt deschise pentru operațiuni în Londra și București.
"Finalizare" înseamnă finalizarea simultană a vânzării și cumpărării Acțiunilor Vândute în conformitate cu prevederile relevante prevăzute în fiecare dintre Contractele de Vânzare;
"Data Finalizării" înseamnă data la care are loc Finalizarea;
"Agentul Escrow" înseamnă banca din Londra agreată de Cumpărător, BERD, IFC și AVAS și desemnată ca agent escrow pentru scopurile Contractului Escrow și a Contractelor de Vânzare;
"Contractul de Escrow" înseamnă contractul de escrow încheiat sau care urmează să fie încheiat între AVAS, BERD, IFC, Cumpărător și Agentul Escrow în scopul asigurării plății prețului de cumpărare la finalizarea Contractelor de Vânzare;
"Euro" și "f2 Ș" înseamnă moneda oficială a statelor membre ale Uniunii Europene care adoptă moneda unică în conformitate cu Tratatul de înființare a Comunității Europene, așa cum acesta a fost modificat de către Tratatul Uniunii Europene și Tratatul de la Amsterdam;
"IFI-uri" înseamnă împreună BERD și IFC (fiecare un "IFI");
"Notificare de Contribui re la MNS" are semnificația atribuită la clauza 4.1 (Obligație);
"Procentaj MNS" înseamnă 12,5%;
"Valoarea MNS" are semnificația atribuită în Contractul AVAS;
"Garanții Relevante" înseamnă acele garanții prevăzute în următoarele clauze ale Contractului AVAS:
(a) clauzele de la 9.3(a) la (q) inclusiv; și
(b) clauzele de la 9.3(t) la (nn) inclusiv;
"Contracte de Vânzare" înseamnă Contractul AVAS, Contractul BERD și Contractul IFC;
"Acțiuni Vândute" înseamnă împreună Acțiunile AVAS, Acțiunile BERD și Acțiunile IFC;
"taxa" înseamnă și include orice formă de taxare (inclusiv taxele cu reținere la sursă), impozite, dări sau rețineri indiferent când sau unde sunt impuse (și orice dobândă, penalitate sau amendă în legătură cu acestea);
"Data încetării" înseamnă:
(a) 21 iunie 2006;
(b) dacă, în urma producerii unei Modificări Negative Semnificative (astfel cum este aceasta definită în Contractul AVAS), Valoarea MNS (astfel cum este definită în Contractul AVAS) nu a fost determinată în mod definitiv până la data de 21 iunie 2006, Data încetării va fi acea dată ulterioară necesară pentru stabilirea Valorii MNS în conformitate cu procedura prevăzută în clauzele 15.1, 16.3 și 17.3(a)(îi) din Contractul AVAS, dar în nici un caz mai târziu de 30 septembrie 2006; sau
(c) altă dată agreată în scris de către Cumpărător, IFI-uri și AVAS;
"Garanții" înseamnă, împreună, acele declarații și garanții, despăgubiri, angajamente și orice obligații asumate de AVAS prin sau în conformitate cu Contractul AVAS;
"Notificarea de Contribuire la Garanție" are semnificația atribuită în clauza 3.1 (Obligație); și
"Proporția Garanției" înseamnă fracțiunea de 12,5/61,8825.
1.2. Interpretare
Titlurile clauzelor nu vor fi avute în vedere la interpretarea prezentului contract.
1.3. Obligațiile disjuncte ale IFI-urilor
(a) Fiecare referire în prezentul contract la "IFI-uri" va fi interpretată ca referindu-se la BERD și IFC în mod distinct și fiecare obligație asumată de către IFI-uri prin sau în conformitate cu prezentul contract este obligația disjunctă a BERD și IFC asumată în conformitate cu un procentaj al angajamentelor de 50% : 50%.
(b) Nici BERD și nici IFC nu vor fi responsabile una pentru obligațiile asumate de către cealaltă prin prezentul contract și neexecutarea de către BERD sau IFC a oricăreia dintre obligații nu va determina creșterea obligațiilor celeilalte sau nu va exonera pe nici una dintre părțile la prezentul contract de obligațiile prevăzute în acesta.
2. Intrarea în vigoare și încetarea
2.1. Intrarea în vigoare
Prezentul contract intră în vigoare și își produce efectele de la data semnării, cu excepția obligațiilor părților asumate în temeiul clauzei 3 (Angajament de Plată), 4 (Contribuția IFI la un eveniment reprezentând o "Modificare Negativă Semnificativă") și 5 (Administrarea Pretențiilor Relevante), care vor intră în vigoare la și numai dacă Finalizarea are loc până la sau la Data încetării (dar, pentru evitarea oricăror neclarități, odată ce Finalizarea va avea loc, clauzele 3 și 4 se vor aplica Notificării de Contribuire la Garanție și Notificării de Contribuire la MNS emise în temeiul unui eveniment, circumstanțe sau pretenții care a intervenit înainte de Finalizare).
2.2. încetarea
Dacă contractul AVAS este anulat sau încetează (indiferent dacă prin acordul părților, prin notificare dată de către AVAS sau Cumpărător sau în alt mod), atunci prezentul contract va înceta în mod automat, fără necesitatea ca AVAS sau IFI-urile să dea notificare sau să întreprindă orice altă acțiune în temeiul prezentului contract și nici IFI-urile, nici AVAS nu vor avea nici o răspundere sau obligație către cealaltă parte prin sau în conformitate cu prezentul contract (cu excepția drepturilor părților la prezentul contract care s-au acumulat până la data acestei anulări sau încetări).
3. Angajament de Plată
3.1. Obligație
Sub rezerva clauzei 3.2 (Limitare cu privire la Sumă) și clauzei 3.3 (Limitare cu privire la Durată) și a clauzei 3.4. (Lipsa răspunderii cu privire la sediul central al Băncii) fiecare IFI își asumă prin prezentul contract obligația să plătească către AVAS, în termen de 30 de zile de la notificarea în scris de către AVAS ("Notificare de Contribuire la Garanție"), o sumă egală cu suma rezultând din aplicarea Proporției Garanției la oricare Plată legată de Garanția AVAS.
3.2. Limitare cu privire la Sumă
Răspunderea fiecăruia dintre IFI prevăzută în clauza 3.1 (Obligație) nu va depăși în nici un caz suma totală de 100.000.000 Euro (o sută de milioane de Euro).
3.3. Limitare cu privire la Durată
Nici unul dintre IFI-uri nu va avea vreo obligație conform clauzei 3.1 (Obligație) de a face vreo plată în urma primirii unei Notificări de Contribuire la Plată, și obligația prevăzută în clauza 3.1 (Obligație) nu va fi susceptibilă de executare, decât dacă fiecare dintre IFI-uri au primit înainte de ora 15.00, ora Londrei, în a cincea Zi Lucrătoare din ziua în care se împlinesc doi ani de la Data Finalizării, o notificare scrisă de la AVAS (semnată de către o persoană având drept de semnătură din cadrul AVAS) cu privire la clauza 3.3 (Limitarea cu privire la Durată):
(a) atestând că AVAS a primit de la Cumpărător, în conformitate cu Contractul AVAS, o notificare de pretenții ("Pretenția Relevantă") ca urmare a încălcării unei Garanții Relevante, în perioada de timp prevăzută în Contractul AVAS;
(b) având atașată o copie a Pretenției Relevante trimisă în mod corespunzător către AVAS; și
(c) furnizând toate detaliile care sunt disponibile la acel moment cu privire la Pretenția Relevantă (și, în măsura în care acest lucru este practic posibil, suma în bani a Pretenției Relevante și baza pentru calcularea acesteia).
3.4. Lipsa răspunderii cu privire la sediul central al Băncii
Nici unul dintre IFI nu va avea nici o răspundere în temeiul clauzei 3.1. (Obligație) să facă nici o plată în favoarea AVAS în temeiul unei plăți legate de Garanția AVAS (incluzând, în special, dar fără limitare, orice plată efectuată în temeiul clauzei 9.3. (1) din Garanțiile Relevante), în măsura în care Plata legată de Garanția AVAS este efectuată în contul unei pierderi rezultând dintr-o cerere de restituire a imobilului, sediu central al Băncii, situat în București, Regina Elisabeta nr. 5 (sau orice parte a acestei proprietăți).
3.5. Acoperirea de către IFI-uri doar a Garanțiilor Relevante
Cu excepția Plăților legate de Garanțiile AVAS făcute către Cumpărător pentru Garanțiile Relevante, nici unul dintre IFI-uri nu va avea nici o obligație sau răspundere față de AVAS, Cumpărător sau orice terță parte rezultând din, sau în legătură cu, orice sumă plătibilă de AVAS către Cumpărător conform sau în legătură cu Contractul AVAS.
3.6. Claw-Back ("restituirea sumelor plătite")
În cazul în care, ca rezultat al oricărei prevederi din Contractul AVAS, prin efectul legii sau în alt mod, Cumpărătorului îi revine obligația să facă plata unei anumite sume către AVAS ("Suma Restituită") reprezentând o restituire (în totalitate sau în parte) cu privire la orice Plată legată de Garanția AVAS, sau o compensare sau restituire (în bani sau în natură, prin compensare sau în orice alt mod) cu privire la orice Plată legată de Garanția AVAS (în totalitate sau în parte) indiferent cum este calificată, atunci AVAS:
(a) va furniza fiecărui IFI, în termen de cinci Zile Lucrătoare, informații le cu privire la Suma Restituită; și
(b) nu mai târziu de zece zile după data la care Cumpărătorul a plătit Suma Restituită către AVAS (sau de la data la care Suma Restituită a fost achitata în orice alt mod), va plăti către fiecare IFI o sumă ("Suma Restituită către IFI") rezultând din aplicarea Proporției Garanției la Suma Restituită (sau, în cazul în care Suma Restituită nu este plătibilă în numerar, la valoarea Sumei Restituite). Dacă, la data la care această sumă va fi datorată, AVAS nu a primit de la un IFI suma solicitată prin Notificarea de Contribuire la Garanție care determină Suma Restituită, atunci suma datorată de acel IFI va fi diminuată cu o sumă egală cu Suma Restituită către IFI (și AVAS nu va fi obligată să facă nici o plată în temeiul prezentei clauze 3.6. (b)).
În cazul în care AVAS va suporta costuri sau cheltuieli rezonabile pentru recuperarea Sumei Restituite, atunci, în măsura în care valoarea acestor costuri va fi fost agreată de părți (acționând în mod rezonabil și cu bună - credință), aceste sume vor fi deduse din Suma Restituită (sau, în cazul în care Suma Restituită nu este plătibilă în numerar, din valoarea Sumei Restituite) primită de AVAS înainte de a determina calcularea Sumei Restituite către IFI în temeiul clauzei 3.6(b).
3.7. Notificări de Contribuire la Garanție
Pentru ca o notificare de Contribuire la Garanție să fie valabilă în conformitate cu clauza 3.1 (Obligație), aceasta trebuie:
(a) să fie semnată de către Reprezentantul Autorizat al AVAS;
(b) să indice un cont AVAS (în Euro) în Londra sau în București în care se solicită efectuarea plății în conformitate cu clauza 3.1 (Obligație);
(c) să aibă atașată fie:
(i) dovada primirii Plății legate de Garanția AVAS în fonduri imediat disponibile, semnată de un reprezentant al Cumpărătorului (menționând valoarea și moneda în care a fost primită Plata legată de Garanția AVAS); sau
(îi) altă dovadă, satisfăcătoare pentru IFI-uri (acționând în mod rezonabil), cu privire la Plata legată de Garanția AVAS în contul desemnat de Cumpărător;
(d) să ateste:
(i) că AVAS a făcut Plata legată de Garanția AVAS relevantă pentru executarea sau soluționarea unei Pretenții Relevante notificată corespunzător de către Cumpărător în conformitate cu clauza 3.3(a) (Limitare cu privire la Durată);
(îi) suma și moneda în care AVAS a făcut respectiva Plată legată de Garanția AVAS; și
(e) să ateste determinarea de către AVAS a sumei rezultând din aplicarea Proporției Garanției la respectiva Plată legată de Garanția AVAS (această sumă fiind aceeași pentru fiecare IFI) și (dacă este cazul), rata de schimb pentru convertirea din moneda plății în Euro, în conformitate cu prevederile clauzei 3.9 (Moneda Plăților).
3.8. Plăți
Fiecare plată făcută în conformitate cu prezenta clauză 3 (Angajamentul de Plată al Vânzătorului) va fi în Euro și va fi efectuată:
(a) în cazul unei plăți realizate de către un IFI către AVAS în conformitate cu clauza 3.1 (Obligație), într-un cont în Euro deschis de AVAS la Londra sau București și indicat de AVAS în Notificarea de Contribuire la Garanție; și
(b) în cazul realizării unei plăți de către Cumpărător către AVAS în conformitate cu clauza 3.5 (Claw-Back), într-un cont în Euro deschis de IFI în Londra și indicat în scris de către respectivul IFI.
3.9. Moneda plăților
Dacă Plata legată de Garanția AVAS sau Suma Restituită (fiecare, o "plată de Garanție relevantă") este făcută într-o altă monedă decât Euro, atunci în vederea calculării obligației fiecărui IFI în conformitate cu 3.1 (Obligație), sau (după caz) a calculării obligației de plată a AVAS prevăzută în clauza 3.6 (Claw-Back), plata de Garanție relevantă va fi convertită în Euro la o rată de schimb comercială acceptabilă, disponibilă pentru cumpărarea de Euro într-o sumă echivalentă cu cea a plății de Garanție relevante, după cum AVAS va propune și fiecare dintre IFI, după consultarea cu AVAS, va agrea (sau împotriva căreia nici unul dintre IFI nu va obiecta în termen de 3 Zile Lucrătoare).
4. Contribuția IFI la un eveniment reprezentând o "Modificare Negativă Semnificativă"
4.1. Obligație
Sub rezerva clauzei 4.2 (Limitare cu privire la Sumă) și clauzei 4.3 (Limitare cu privire la Durată), fiecare IFI își asumă prin prezentul contract obligația să plătească către AVAS, în termen de 10 zile de la ultimul dintre următoarele evenimente:
(a) notificarea scrisă trimisă de AVAS (o "Notificare de Contribuire MNS"); și
(b) Data Finalizării,
o sumă rezultând din aplicarea Procentajului MNS la orice Plată AVAS pentru MNS. Această plată va fi făcută în conformitate cu clauza 4.6 (Plați) și fiecare IFI va avea dreptul (dar nu obligația) să efectueze această plată din conturile deschise la Agentul Escrow pentru primirea prețului de cumpărare. O plată efectuată de IFI în favoarea AVAS în temeiul acestei clauze 4.1. va fi tratată drept o reducere a prețului de cumpărare corespunzător Acțiunilor Vândute aparținând IFI respectiv.
4.2. Limitare cu privire la Sumă
Răspunderea fiecărui IFI în conformitate cu clauza 4.1 (Obligație) nu va depăși în nici o circumstanță suma de 37.500.000 Euro (treizeci și șapte de milioane cinci sute de mii de Euro).
4.3. Limitare cu privire la Durată
Nici unul dintre IFI-uri nu va avea nici o răspundere în conformitate cu clauza 4.1 (Obligație) pentru a face o plată în urma primirii unei Notificări de Contribuire MNS, și nici obligația prevăzută în clauza 4.1 (Obligație) nu va fi susceptibilă de executare, decât dacă:
(a) Notificarea de Contribuire MNS este trimisă ambelor IFI-uri (fiecare cu copie la cealaltă) la o dată care cade la sau înainte de Data încetării; și
(b) AVAS a făcut Plata AVAS pentru MNS nu mai târziu de Data Finalizării.
4.4. Claw-Back ("restituirea sumelor plătite")
Dacă, ca rezultat al oricărei prevederi din Contractul AVAS, prin efectul legii sau în alt mod, Banca (sau orice terță parte) devine răspunzătoare să plătească către AVAS orice sumă ("Suma MNS Restituită") reprezentând o restituire din orice Plată AVAS pentru MNS (în totalitate sau în parte), sau orice sumă reprezentând o compensare sau restituire (în bani sau în natură, prin compensare sau în orice alt mod) a oricărei plăți AVAS pentru MNS (în totalitate sau în parte) indiferent cum este calificată, atunci AVAS:
(a) va furniza fiecărui IFI, în termen de cinci Zile Lucrătoare, informațiile cu privire la Suma MNS Restituită; și
(b) nu mai târziu de zece zile după data la care Banca (sau terța parte relevantă) a plătit Suma MNS Restituită către AVAS (sau Suma MNS Restituită este achitată în orice alt mod), va plăti către fiecare dintre IFI o sumă ("Suma MNS Restituită către IFI") rezultând din aplicarea Procentajului MNS la Suma MNS Restituită (sau, dacă Suma MNS Restituită nu este plătibilă în numerar, la valoarea Sumei MNS Restituite). Dacă la data la care această sumă va fi datorată, AVAS nu a primit de la un IFI suma solicitată prin Notificarea de Contribuire MNS care determină Suma MNS Restituită, atunci suma datorată de acel IFI va fi diminuată cu o sumă egală cu Suma MNS Restituită către IFI (și AVAS nu va fi obligată să facă nici o plată în temeiul prezentei clauze 4.4. (b)).
În cazul în care AVAS va suporta costuri sau cheltuieli rezonabile pentru recuperarea Sumei MNS Restituite, atunci, în măsura în care valoarea acestor costuri va fi fost agreată de părți (acționând în mod rezonabil și cu bună - credință), aceste sume vor fi deduse din Suma MNS Restituită (sau, în cazul în care Suma MNS Restituită nu este plătibilă în numerar, din valoarea Sumei MNS Restituite) primită de AVAS înainte de a determina calcularea Sumei MNS Restituite către IFI în temeiul clauzei 4.4.(b).
4.5. Notificare de Contribuire MNS
Pentru a fi valabilă în conformitate cu clauza 4.1 (Obligație), o Notificare de Contribuire MNS trebuie:
(a) să fie semnată de către Reprezentantul Autorizat al AVAS;
(b) să indice un cont AVAS (în Euro) în Londra sau în București în care se solicită realizarea plații în conformitate cu clauza 4.1 (Obligație),
(c) să aibă atașată fie:
(i) dovada primirii Plății AVAS pentru MNS în fonduri imediat disponibile, semnată de un reprezentant al Băncii (menționând valoarea și moneda în care a fost primită Plată AVAS pentru MNS); sau
(îi) altă dovadă, satisfăcătoare pentru IFI (acționând în mod rezonabil), cu privire la Plata AVAS pentru MNS în contul desemnat de Bancă;
(d) să ateste:
(i) că AVAS a făcut Plata AVAS pentru MNS în executarea obligației de a plăti Valoarea MNS către Bancă în conformitate cu prevederile clauzei 17.3.(a)(îi 2) din Contractul AVAS; și
(îi) suma și moneda în care AVAS a făcut respectiva Plată AVAS pentru MNS; și
(e) să ateste determinarea de către AVAS a sumei rezultând din aplicarea Procentajului MNS la respectiva Plată AVAS pentru MNS (această sumă fiind aceeași pentru fiecare IFI) și (dacă este cazul), rata de schimb pentru convertirea din moneda plății în Euro, în conformitate cu prevederile clauzei 4.7. (Moneda Plăților).
4.6. Plăți
Fiecare plată făcută în conformitate cu prezenta clauză 4 (Contribuția IFI la un eveniment reprezentând o "Modificare Negativă Semnificativă") va fi efectuată:
(a) în cazul unei plăți realizate de către un IFI către AVAS în conformitate cu clauza 4.1 (Obligație), într-un cont în Euro deschis de AVAS la Londra sau București și indicat de AVAS în Notificarea de Contribuire la MNS; și
(b) în cazul realizării unei plăți de către Cumpărător către AVAS în conformitate cu clauza 4.4 (Claw-Back), într-un cont în Euro deschis de IFI în Londra și indicat în scris de către respectivul IFI.
În plus, fiecare IFI poate opta să facă plata sa în conformitate cu clauza 4.1 (Obligație), din contul deschis pe numele sau la Agentul Escrow în scopul primirii prețului de cumpărare pentru Acțiunile sale Vândute, în conformitate cu Contractul de Escrow.
4.7. Moneda plăților
Dacă Plata AVAS pentru MNS sau Suma MNS Restituită (fiecare, o "plată MNS relevantă") este făcută într-o altă monedă decât Euro, atunci, în vederea calculării obligației fiecărui IFI în conformitate cu 4.1 (Obligație) sau (după caz) a obligației în sarcina AVAS prevăzută în clauza 4.4 (Claw-Back), plata MNS relevantă va fi convertită în Euro la o rată de schimb comercială acceptabilă, disponibilă pentru cumpărarea de Euro într-o sumă echivalentă cu cea a plații MNS relevante, după cum AVAS va propune și fiecare dintre IFI, după consultarea cu AVAS, va agrea (sau împotriva căreia nici unul dintre IFI nu va obiecta în termen de 3 Zile Lucrătoare).
5. Administrarea Pretențiilor Relevante
5.1. Notificarea Pretențiilor
AVAS convine că, dacă, la orice moment, precum și la anumite momente:
a. primește notificări ("Notificare de Pretenții") cu privire la o pretenție actuală sau iminentă de la Cumpărător în baza Garanțiilor Relevante; sau
b. ia cunoștință despre orice eveniment sau circumstanță ("Eveniment Generator de Pretenții") care, potrivit AVAS (acționând în mod rezonabil) poate determina, în mod rezonabil, o pretenție a Cumpărătorului ca urmare a încălcării Garanțiilor Relevante, atunci, în cel mai scurt termen de la data ("Data Luării la Cunoștință") la care AVAS va primi respectiva notificare sau va lua cunoștință de Evenimentul Generator de Pretenții, dar nu mai târziu de:
(i) a cincea Zi Lucrătoare după Data Luării la Cunoștință; și
(îi) 30 de zile înainte de data la care este necesar un răspuns la o pretenție (sau, dacă nu este posibil, de îndată ce este practic posibil)
AVAS va notifica fiecare dintre IFI-uri atașând (dacă este cazul), o copie a Notificării de Pretenții, sau o prezentare (într-un grad rezonabil de detaliat) a Evenimentului Generator de Pretenții.
5.2. Angajament de informare
AVAS se angajează față de IFI-uri să le informeze pe fiecare dintre ele cu privire la toate progresele, corespondența și toate evoluțiile referitoare la orice Notificare de Pretenții sau Eveniment Generator de Pretenții. În plus, cu privire la orice pretenție a Cumpărătorului ca urmare a încălcării Garanțiilor Relevante (o "Pretenție Susținută"), AVAS se va asigura de îndată ce este practic posibil (și fără a aduce atingere clauzei 5.1 (Notificarea Pretențiilor)) că fiecărui IFI i se furnizează:
(a) o copie a Pretenției Susținute;
(b) copii ale tuturor dovezilor scrise ale Pretenției Susținute aflate în posesia AVAS;
(c) în măsura în care este practic posibil, o estimare rezonabilă a pierderii care a fost sau poate fi pretinsă de Cumpărător (împreună cu comentariile AVAS cu privire la aceasta); și
(d) o declarație din partea AVAS cu privire la faptul dacă AVAS, în interesul menținerii unei relații amiabile, dorește sau nu să încheie o tranzacție cu privire la Pretenția Susținută (și, dacă da, pentru ce sumă).
5.3. Angajament de asistență și cooperare
AVAS se angajează față de IFI-uri că se va coordona cu fiecare dintre acestea de bună credință, și va coopera deplin cu fiecare dintre acestea, prin punerea la dispoziția fiecărui IFI a informațiilor necesare pentru a evalua faptele, circumstanțele și motivele referitoare la orice Pretenție Susținută, inclusiv (fără limitare) evoluția negocierilor și a procedurilor legale, și fiecare IFI convine să păstreze toate informațiile confidențiale și să nu le dezvăluie vreunui terț (cu excepția cazului în care îi este permis expres în temeiul clauzei 7 (Confidențialitate).
5.4. Acțiunile AVAS cu privire la Pretențiile Susținute
Cu privire la orice Pretenție Susținută, AVAS se angajează că:
(a) nu va face nici o recunoaștere de răspundere despre sau cu privire la respectiva Pretenție Susținută;
(b) nu va încheia vreo tranzacție cu privire la respectiva Pretenție Susținută, decât în condiții care:
(i) sunt aprobate de fiecare dintre IFI-uri în scris; sau
(îi) sunt aprobate de către unul dintre IFI-uri în scris, și celălalt IFI nu obiectează în termen de 14 zile de la notificarea scrisă a ambelor IFI-uri de către AVAS, conținând termenii tranzacției propuse; sau
(iii) nu sunt respinse de nici unul dintre IFI-uri în termen de 14 zile de la data notificării scrise trimise de către AVAS către ambele IFI-uri, conținând condițiile tranzacției propuse;
(c) dacă sunt inițiate proceduri legale de către Cumpărător pentru Pretenția Susținută, se va apăra cu diligentă în respectivele proceduri;
(d) va coopera cu, și va asista fiecare IFT după cum fiecare dintre acestea va cere în mod rezonabil, în apărarea împotriva respectivei Pretenții Susținute, inclusiv tranzacționarea acesteia, pe baze stipulate în mod rezonabil de către oricare sau ambele IFI-uri; și
(e) nu va fi îndreptățit:
(i) să inițieze încheierea unei tranzacții sau a unui compromis cu privire la orice Pretenție Susținută; sau
(îi) să consimtă la orice decizii în orice proceduri legale cu privire la orice Pretenții Susținute, care nu includ acordarea de către Cumpărător către AVAS a unei eliberări necondiționate de răspundere cu privire la Pretenția Susținută.
5.5. Dreptul general al IFI- urilor de a participa
Fiecare IFI va avea dreptul de a participa (pe propria cheltuială) la administrarea de către AVAS a oricărei Pretenții Susținute, inclusiv (fără limitare) (1) consilierea AVAS și/ sau a consultanților săi cu privire la strategie, redactarea pledoariilor sau a corespondenței, negocierea și tranzacționarea și (2) angajarea de avocați, contabili, specialiști în domeniul taxelor și alți consultanți profesionali (împreună "Consultanții Profesionali") pentru a asista în formularea și acordarea respectivei consilieri. AVAS va avea obligația rezonabilă și de bună credință:
(a) să ia în considerare și să acorde atenția cuvenită:
(i) drepturilor IFI-urilor de a participa la respectivele proceduri; și
(îi) oricărei consultanțe sau îndrumări acordate de IFI sau de consultanții săi; și
(b) să distribuie cu promptitudine orice corespondență relevantă, pledoarie, informație, și consultație (inclusiv din partea propriului consultant și a altor consultanți profesionali) cu privire la Pretenția Susținută,
dar (cu condiția respectării celorlalte obligații din prezenta clauză 5, și sub rezerva clauzei 5.6 (Drepturile IFI-urilor de a-și asuma administrarea Pretențiilor Susținute)) AVAS nu va avea nici o altă datorie sau obligație ulterioară față de IFI-uri în procedurile legate de oricare Pretenție Susținută.
5.6. Drepturile IFI-urilor de a-și asuma administrarea Pretențiilor Susținute
Oricare dintre sau ambele IFI-uri (și, dacă ambele IFI-uri, printr-un IFI desemnat de ambele IFI-uri ("IFI Desemnat")) va avea dreptul, în orice moment după ce a fost identificată o Pretenție Susținută, să aleagă (prin notificare în scris către AVAS referitoare la prezenta clauză 5.6 (Drepturile IFI-urilor de a-și asuma administrarea Pretențiilor Susținute)) să își asume administrarea respectivei Pretenții Susținute, inclusiv (fără limitare) efectuarea oricărui apel, dispută, compromis, tranzacție, sau apărare a respectivei Pretenții Susținute, împreună cu orice negocieri incidente.
5.7. Asumarea de către IFI a administrării oricarei Pretenții Susținute
Asumarea de către unul sau ambele IFI-uri a administrării unei Pretenții Susținute nu va obliga IFI-urile (sau pe oricare dintre ele) să își asume administrarea oricărei alte Pretenții Susținute, iar IFI Desemnat poate alege în orice moment (prin notificare în scris către AVAS întemeiată pe prezenta clauza 5.1 (Asumarea de către IFI a administrării oricărei Pretenții Susținute) să restituie la AVAS administrarea oricărei Pretenții Susținute, cu condiția ca:
(a) IFI Desemnat să ofere toată asistența solicitată în mod rezonabil și cu bună credință de către AVAS, după cum aceasta va fi necesar pentru a permite AVAS să efectueze și să finalizeze apărarea sa ori o tranzacționare a respectivei Pretenții Susținute; și
(b) IFI Desemnat să furnizeze AVAS copii ale tuturor informațiilor aflate în posesia sa cu privire la administrarea de către aceasta a Pretențiilor Susținute.
5.8. În cazul în care IFI-urile apără o Pretenție Susținută
În cazul în care oricare dintre sau ambele IFI-uri au ales să-și asume administrarea unei Pretenții Susținute:
(a) IFI Desemnat va informa AVAS cu privire la evoluția Pretenției Susținute și va furniza AVAS copii de pe toate documentele relevante și toate celelalte informații în posesia sa și care sunt solicitate în mod rezonabil de către AVAS, inclusiv toată corespondența relevantă, pledoariile, informațiile și consultanța (inclusiv provenind de la consultanții proprii sau de la alți consultanți) în legătură cu Pretenția Susținută;
(b) AVAS va asigura (în măsura în care este în puterea și controlul său) că Banca pune la dispoziția IFI Desemnat, persoanele și toate informațiile pe care IFI Desemnat le poate solicita pentru evaluarea, contestarea, atacarea sau tranzacționarea Pretenției Susținute;
(c) IFI Desemnat va fi îndreptățită să angajeze orice Consultanți Profesionali (pe costuri proprii) pentru a asista IFI Desemnat în administrarea respectivei Pretenții Susținute și a oricăror demersuri legale referitoare la aceasta;
(d) nici unul dintre IFI-uri nu va fi responsabil pentru orice costuri sau cheltuieli ale oricăruia dintre Consultanții Profesionali angajați de AVAS în legătură cu administrarea Pretenției Susținute; AVAS poate să își angajeze proprii Consultanți Profesionali (pe propria cheltuială) pentru a monitoriza evoluția respectivei Pretenții Susținute;
(e) IFI Desemnat va fi responsabil pentru toate costurile și cheltuielile ocazionate acesteia (și Consultanților săi Profesionali) în exercitarea drepturilor în baza clauzei 5.6 (Dreptul IFI-urilor de a-și asuma administrarea Pretențiilor Susținute) dar, dacă și în măsura în care orice costuri sau cheltuieli pot fi recuperate în cadrul procedurilor legale sau sunt acordate printr-o decizie, atunci AVAS va asigura că suma corespunzătoare va fi rambursată cu promptitudine la primirea acesteia, către IFI Desemnat; și
(f) IFI Desemnat va fi îndreptățit să solicite AVAS să efectueze orice acțiune (în măsura în care se înscrie în puterea și controlul său) în legătură cu apărarea respectivei Pretenții Susținute, inclusiv (dar fără a se limita la) contestarea competenței oricărei instanțe sau atacarea cu apel a oricărei decizii sau inițierea sau continuarea oricărei proceduri judiciare sau legale, cu condiția ca mai întâi IFI Desemnat:
(i) să furnizeze AVAS (așa cum va indica AVAS) orice garanție, sau altă sumă care ar putea fi necesară pentru efectuarea respectivei acțiuni; și
(îi) să constituie garanție în favoarea AVAS pentru taxele, costurile și cheltuielile ocazionate AVAS în mod rezonabil și corespunzător în efectuarea respectivei acțiuni.
(g) AVAS va avea dreptul să participe (pe costul propriu) la procesul de coordonare de către IFI Desemnate a Pretenției Susținute, incluzând (fără limitare) (1) consultarea IFI Desemnat și a consultanților acestuia asupra strategiei, modului de redactare a pledoariilor și corespondenței, negocierilor și înțelegerilor și/sau (2) angajarea unor Consultanți Profesionali care să asiste la procesul de consultare. IFI Desemnat va avea obligația să acționeze cu bună - credință și să respecte:
(i) drepturile AVAS de a participa la un asemenea proces; și
(îi) orice sfat sau instrucțiune dată de AVAS sau consultanții săi
dar (sub condiția că va respecta obligațiile prevăzute în prezenta clauză 5.8.), IFI Desemnat nu va avea nici o altă obligație față de AVAS în procesul de coordonare a Pretenției Susținute; și
(h) IFI Desemnat se obligă că, sub rezerva clauzei 5.8. (f):
(i) nu va recunoaște nici o obligație în legătură cu Pretenția Susținută;
(îi) în cazul în care procedurile sunt inițiate de Cumpărător în legătură cu Pretenția Susținută, va asigura în mod diligent apărarea împotriva acesteia;
(iii) nu va avea dreptul:
(A) să inițieze o tranzacție sau compromis în legătură cu Pretenția Susținută;
(B) să consimtă la înregistrarea unei hotărâri în cadrul procedurilor de judecată în legătură cu Pretenția Susținută, dacă acestea nu implică acordarea de către Cumpărător în favoarea AVAS (și, dacă este cazul, în favoarea IFI sau a oricăruia din ei) a unei renunțări necondiționate la pretențiile rezultând din Pretenția Susținută.
5.9. Pretenții Anterioare
Dacă, la momentul la care se face o Notificare de Pretenții sau o Pretenție Susținută, Cumpărătorul ridicase o pretenție bazată pe garanțiile primite (altele decât Garanțiile Relevante), AVAS se angajează să furnizeze IFI-urilor (sau IFI-ului Desemnat după caz) copii ale întregii corespondențe, tranzacții sau alte negocieri, documente provenind de la instanță sau orice alt material relevant pentru acea pretenție(îi) astfel încât IFI-urile (sau, după caz, IFI Desemnat) să aibă cunoștință despre:
(a) circumstanțele în care acea pretenție a fost ridicată, apărată, administrată și/sau tranzacționată; și
(b) orice asistență legală sau tehnică, hotărâri sau ordine emise sau solicitate în legătură cu orice astfel de pretenție, deopotrivă cu orice argumentație practică sau legală, susținută cu sau fără succes în legătură cu respectiva pretenție.
Dacă o astfel de pretenție nu a încetat până la data emiterii Notificării de Pretenții sau apariției unei Pretenții Susținute, atunci AVAS va informa IFI-urile (sau, după caz, IFI Desemnat) despre evoluția pretenției în același mod.
5.10. Blocaj
Independent de orice altă prevedere din această clauză 5 (Administrarea Pretențiilor Relevante), dacă oricare două părți la prezentul contract nu sunt de acord cu privire la o acțiune care va fi luată în administrarea unei Pretenții Relevante (inclusiv, fără limitare, începerea sau încetarea unor proceduri legale și orice tranzacție a Pretenției Relevante), atunci o asemenea acțiune va fi luată numai dacă se va decide astfel de cea de-a treia parte la acest contract (și această a treia parte agreează să ia în considerare cu bună-credință și, înainte să ia o decizie, orice argumente sau contribuții ale celorlalte două părți în legătură cu acțiunea respectivă). Dacă o asemenea a treia parte nu dorește să ia nici o decizie (fie înainte, fie după primirea argumentelor și contribuțiilor menționate mai sus), atunci:
(a) poate face o declarație în acest sens (fără să fie nevoită să o justifice);
(b) acțiunea asupra căreia există dezacord nu va fi întreprinsă; și
(c) această a treia parte nu avea nici o obligație sau răspundere față de nici una dintre celelalte două părți în ceea ce privește acțiunea menționată mai sus.
5.11. Oferta de a tranzacționa
(a) Dacă oricare dintre părțile la acest contract primește de la Cumpărător o ofertă de a tranzacționa sau compromis exprimată în bani cu privire la orice Pretenție Relevantă, și o asemenea ofertă ar duce (dacă este acceptată și plătită) la eliberarea necondiționată de răspundere a AVAS în legătură cu acea Pretenție Relevantă (o "Ofertă de a Tranzacționa"), acea parte va trimite celorlalte părți la acest contract, cât de repede posibil, o notificare cu privire la Oferta de a Tranzacționa (inclusiv toate detaliile legate de aceasta).
(b) Dacă înainte de expirarea termenului Ofertei de a Tranzacționa, IFI-urile emit o notificare scrisă către AVAS indicând că ele doresc să o accepte, dar AVAS fie (1) emite o contra-notificare către fiecare IFI informându-l că nu dorește să o accepte fie (2) AVAS nu emite o asemenea contra-notificare în 14 zile de la primirea notificării IFI-urilor, atunci se vor aplica următoarele prevederi:
(i) IFI-urile pot alege prin notificare ulterioară trimisă către AVAS să își exercite drepturile prevăzute în această clauza 5.11 și, în termen de 30 de zile de la acea notificare, fiecare IFI să plătească AVAS-ului o sumă rezultând din aplicarea Proporției Garanției la oferta în bani reprezentând Oferta de a Tranzacționa;
(îi) începând cu data plății unei astfel de sume, nici unul dintre IFI-uri nu va avea nici o obligație sau răspundere ulterioară (conform clauzei 3 (Angajament de Plată) sau în alt mod) față de AVAS rezultând din prezentul contract și în legătură cu Pretenția Relevantă ce face obiectul Ofertei de a Tranzacționa;
(iii) AVAS va continua să administreze Pretenția Relevantă care face obiectul Ofertei de a Tranzacționa așa cum consideră potrivit; și
(iv) nici unul dintre IFI-uri nu va emite nici un interes economic bazat pe acest contract legat de rezultatul Pretenției Relevante care face obiectul Ofertei de a Tranzacționa (inclusiv, fără limitare, dacă AVAS are câștig de cauză sau încheie o tranzacție la o valoare mai mică decât suma din Oferta de a Tranzacționa).
5.12. Încetarea acestei clauze 5
Dacă fiecare IFI a făcut plăți la AVAS conform clauzei 3 (Angajament de Plată) însumând 100.000.000 Euro, atunci această clauză 5 (Administrarea Pretențiilor Relevante) își va înceta aplicabilitatea.
6. Declarații și Garanții
6.1. Declarații și Garanții ale AVAS
AVAS declară și garantează fiecărui IFI, cunoscând că IFI-urile se bazează pe declarațiile și garanțiile AVAS atunci când încheie prezentul Contract și își asumă obligațiile prevăzute de acesta, că:
(a) acest Contract este încheiat în mod valabil de AVAS;
(b) AVAS deține puterea deplină, capacitatea și autoritatea de a semna și executa prezentul Contract, și a luat toate măsurile pentru obținerea autorizațiilor necesare semnării și executării prezentului Contract și a operațiunilor prevăzute în acest Contract;
c) semnarea și executarea de către AVAS a operațiunilor prevăzute în acest Contract nu contravin și nu vor intră în conflict cu:
(i) nici o prevedere legală sau regulament aplicabile acesteia;
(îi) actele de înființare ale acesteia;
(iii) nici un contract sau document opozabil acesteia sau activelor proprii, iar încheierea prezentului Contract nu va constitui un caz de încetare sau încălcare (în orice mod) a unui asemenea contract sau document;
d) încheierea prezentului Contract și a operațiunilor prevăzute de acesta nu vor constitui o depășire a limitelor prerogativelor deținute de AVAS și, cu efect de la data Finalizării, executarea prezentului Contract și a operațiunilor prevăzute în acesta nu vor constitui o depășire a limitelor prerogativelor deținute de AVAS;
e) toate autorizațiile, avizele, aprobările, deciziile și exceptările necesare AVAS pentru încheierea prezentului Contract au fost obținute și sunt în vigoare și pe deplin aplicabile și, cu efect de la data Finalizării, toate autorizațiile, avizele, aprobările, deciziile și exceptările necesare AVAS pentru exercitarea drepturilor și obligațiilor prevăzute în prezentul Contract și îndeplinirea operațiunilor menționate în acesta au fost obținute și sunt în vigoare și pe deplin aplicabile; și
f) obligațiile asumate de AVAS în temeiul prezentului Contract:
(i) la data semnării acestui contract și cu efect de la data semnării, sunt valabile, obligatorii și pe deplin opozabile acestuia; și
(îi) la data Finalizării și cu efect de la data Finalizării, sunt valabile, obligatorii și pe deplin opozabile acestuia.
6.2. Declarații ale fiecăreia din IFI
Fiecare IFI garantează AVAS că:
(a) încheierea și executarea prezentului contract au fost autorizate prin toate acțiunile necesare la nivel corporativ și nu contravin (și nu vor contraveni) actelor de înființare sau oricărui act, contract sau angajament la care este parte sau care este opozabil acestuia sau activelor sale; și
(b) obligațiile asumate prin prezentul Contract sunt valabile, obligatorii și pe deplin opozabile acestuia.
7. Confidențialitate
7.1 Nedezvăluire
Cu respectarea clauzei 7.2, fiecare dintre părți va trata drept strict confidențiale și nu va face nici un anunț al, și nu va dezvălui sau folosi, orice informații care au legătură cu termenii din (sau negocierile care au dus la) prezentul contract. Oricum, prezenta clauză nu va interzice dezvăluirea sau utilizarea oricăror informații în măsura în care:
(a) dezvăluirea sau folosirea este cerută de lege sau de oricare alt organism statutar sau de reglementare;
(b) dezvăluirea este făcută către consultanții profesionali ai oricăreia dintre părți în termeni care să asigure că acești consultanți respectă prevederile prezentei clauze 7.1 în ceea ce privește aceste informații ca și cum ei ar fi fost o parte;
(c) informațiile sunt sau devin disponibile public (altfel decât prin încălcarea obligațiilor de confidențialitate la care se face referire în prezenta clauză); sau
(d) IFI-urile și AVAS și-au dat aprobarea în scris pentru dezvăluire sau utilizare.
7.2. Declarații Publice
Nici o declarație de presă sau altă declarație publică sau circulară nu va fi dată sau emisă în legătură cu obiectul prezentului contract decât dacă este aprobată în scris de IFI-uri și AVAS (însă, pentru evitarea oricăror neclarități, părțile confirmă că se intenționează a fi făcută publică o declarație de dezvăluire în legătură cu acest contract ce urmează a fi convenită între părți).
8. Notificări și Comunicări
Orice notificare sau comunicare dată de către una dintre părți celeilalte părți în baza sau în legătură cu prezentul contract va fi efectuată în scris în limba engleză și va fi înmânată sau trimisă prin poștă sau fax la următoarea adresă:
AVAS Str. Cpt. Av. Alexandru Șerbănescu nr 50,
sector 1, București
număr de fax: +40 21 233 32 72
în atenția: Președintelui A.V.A.S.
BERD One Exchange Square, London, EC2A 2 JN
număr de fax: + 44 20 7338 7017
în atenția: Operation Administration Unit
IFC 2121 Pennsylvania Avenue N.W.
Washington D.C., 20433, United States of America
număr de fax: +1202 974 4712
în atenția: Director, Global Financial Markets Portfolio
Fiecare astfel de notificare sau comunicare va fi efectivă la primirea acesteia.
9. Întregul Contract
9.1. Prezentul contract reprezintă întreaga înțelegere între părți cu privire la obiectul prezentului contract.
9.2. Fiecare dintre părți recunoaște că nu a încheiat prezentul contract bazându-se pe vreo declarație, garanție sau promisiune care i-a fost acordată de către oricare dintre celelalte părți la prezentul contract cu excepția celor prevăzute expres în prezentul contract.
10. Diverse
10.1. AVAS se angajează față de fiecare IFI că nu va efectua, sau conveni să efectueze, vreun amendament la termenii Contractului AVAS fără consimțământul prealabil scris al IFI, asemenea consimțământ nefiind reținut sau întârziat în mod nerezonabil în legătură cu orice modificare care nu este o modificare a (sau care nu are efectul unei modificări în interpretarea) următoarelor prevederi ale Contractului AVAS:
- Clauza 4.1 (Condiții de Pre-Finalizare);
- Clauza 6.1 (Acțiuni între Pre-Finalizare și Finalizare);
- Clauza 7.1 (Condiții de Finalizare);
- Clauza 9.3 (Declarații și garanții în legătură cu Banca), altele decât clauzele 9.3. (r) și (s);
- Clauza 9.5. (Repetarea Garanțiilor la Data Finalizării);
- Clauza 10 (Limitarea răspunderii);
- Clauza 13.5 (Dividende);
- Clauza 15 (Modificare Negativă Semnificativă);
- Clauza 16 (Expert);
- Clauza 17.3 (a) (Încetarea contractului de către Cumpărător înainte de Finalizare); și
- Clauza 20.1 (Legea Aplicabilă)
10.2. Prezentul contract poate consta din orice număr de exemplare, fiecare semnate de cel puțin una dintre părți, fiecare dintre acestea reprezentând un original la momentul la care sunt astfel semnate și înmânate, însă toate exemplarele vor constitui împreună un singur instrumentum.
10.3. Nici una dintre părți nu va cesiona sau transfera (total sau parțial) vreunul dintre drepturile sau vreuna dintre obligațiile sale din prezentul contract, cu mențiunea că transferul de către AVAS a tuturor drepturilor și obligațiilor sale în temeiul acestui contract și a Contractului AVAS în favoarea unei entități succesoare prin efectul legii nu va fi interzis în baza acestei clauze 10.3.
10.4. Nici unul dintre termenii prezentului contract nu poate fi pus în executare în baza Legii Contractelor (Drepturile Terților) din anul 1999 de către o persoană care nu este parte la contract.
10.5. AVAS convine cu fiecare dintre IFI-uri că nu va renunța la nici una dintre Condițiile de Pre-Finalizare din clauza 4.1, la Acțiunile între Pre-Finalizare și Finalizare din clauza 6.1 sau la Condițiile de Finalizare din clauza 7.1. din Contractul AVAS, fără consimțământul prealabil scris al ambelor IFI-uri, asemenea consimțământ nefiind reținut sau întârziat în mod nerezonabil în legătură cu orice renunțare propusă cu privire la aspectele descrise în:
- clauzele 4.1. (j) sau (k);
- clauza 6.1. (b); sau
- clauza 7.1. (c).
10.6. AVAS recunoaște prin prezentul în fața IFI-urilor angajamentele, declarațiile și garanțiile date de către AVAS Cumpărătorului în clauzele 8.1(f), 9.3(e) și 9.3(kk)(iv) din Contractul AVAS și, fără a aduce atingere oricărei alte prevederi din prezentul contract, convine cu fiecare dintre IFI-uri să susțină (în calitatea sa de acționar al Băncii), și să nu ia nici măsura care să contravină cu, aceste angajamente, declarații și garanții și să nu solicite sau să obțină vreo exonerare, renunțare sau modificare la respectivele prevederi, în fiecare caz fără consimțământul prealabil scris al IFI-urilor.
11. Legea Aplicabilă și Jurisdicția
11.1. Legea Aplicabilă
Prezentul contract va fi guvernat și interpretat în conformitate cu legile Angliei și ale Țării Galilor.
11.2. Arbitraj
Orice dispută, controversă sau pretenție care rezultă din acest contract sau este în legătură cu acesta, sau încălcarea, încetarea sau lipsa de valabilitate a acestuia va fi soluționată prin arbitraj în conformitate cu Regulile de Arbitraj UNCITRAL astfel cum sunt ele în prezent în vigoare. Vor fi trei arbitri, iar autoritatea care îi va desemna va fi Curtea de Arbitraj Internațional de la Londra. Locul arbitrajului va fi Londra, Anglia, iar limba care va fi utilizată pe parcursul procedurilor de arbitraj va fi limba engleză. Părțile renunță prin prezenta la orice drepturi izvorând din Legea privind Arbitrajul din 1996 de a ataca vreo decizie arbitrală în față instanțelor din Anglia sau de a încerca să obțină o hotărâre privind determinarea unui aspect legal preliminar de către o instanță din Anglia. Prin derogare de la prevederile Regulilor de Arbitraj UNCITRAL, tribunalul arbitrai nu va fi autorizat să ia sau să acorde, iar nici una dintre părți nu va fi autorizată să ceară vreunei autorități judiciare vreo măsură provizorie de protecție sau reparație înainte de emiterea deciziei arbitrale împotriva oricărei alte părți. Tribunalul arbitral va avea autoritatea de a lua în considerare și include în orice procedură, decizie sau hotărâre orice altă dispută adusă în mod corespunzător în atenția sa de către oricare dintre părți) în măsura în care această dispută rezultă din prezentul contract, dar, în afară de acestea, nici o altă parte sau dispută nu va fi inclusă sau conexată cu procedurile arbitrale.
11.3. Privilegiile și Imunitățile IFI- urilor
Nimic din prezentul contract nu va fi interpretat ca o renunțare sau altă modificare a oricăror imunități, privilegii sau exceptări ale (i) BERD acordate prin Acordul de înființare a Băncii Europene pentru Reconstrucție și Dezvoltare, prin convențiile internaționale sau orice lege aplicabilă sau (îi) IFC acordate prin Statutul de înființare al International Finance Corporation, prin convențiile internaționale sau orice lege aplicabilă.
11.4. Renunțarea la imunitate
AVAS declară și garantează că prezentul document este mai curând un act comercial decât unul public sau guvernamental și că AVAS nu este îndreptățită să pretindă imunitate față de procedurile legale pentru sine sau pentru oricare dintre activele sale pe motive de suveranitate sau orice alte motive în baza oricărei legi sau în orice jurisdicție unde poate fi inițiată o acțiune pentru punerea în executare a oricăreia dintre obligațiile rezultând din sau în legătură cu prezentul contract. În măsura în care AVAS sau oricare dintre activele sale are sau poate dobândi ulterior orice drept de imunitate de la compensare, proceduri legale, sechestru înainte de judecată, popriri sau executări ale deciziei pe motive de suveranitate sau din orice alte motive, AVAS renunță în mod irevocabil prin prezentul la orice drept de imunitate în privința obligațiilor sale rezultate din sau în legătură cu prezentul contract.
PREZENTUL CONTRACT este semnat și înmânat, în șase exemplare semnate în limba engleză și șase exemplare semnate în limba româna, două din fiecare limbă pentru fiecare parte. În cazul unor neconcordanțe între versiunea în limba engleză și versiunea în limba română, versiunea în limba engleză va prevala.
DREPT MĂRTURIE A CELOR DE MAI SUS, părțile au semnat și înmânat prezentul contract la data menționată mai sus.