Normele din 22 mai 2008

Capitolul I Prevederi generale

1.1. În conformitate cu prevederile

art. 6 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 64/2007

privind datoria publică, aprobată cu modificări și completări prin

Legea nr. 109/2008 , se instituie fondul de risc atât pentru împrumuturi contractate cu garanție de stat, cât și pentru împrumuturi contractate direct de stat și subîmprumutate beneficiarilor finali, în scopul acoperirii riscurilor financiare care decurg din astfel de împrumuturi.

1.2. Plătitorii de comision la fondul de risc sunt beneficiari ai finanțării rambursabile garantate de stat și/sau contractate de stat și subîmprumutate, contractate în baza

Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007 , aprobată cu modificări și completări prin

Legea nr. 109/2008 , pentru care rambursarea împrumutului se efectuează din sursele proprii ale acestora, conform actului normativ de aprobare a acordului de împrumut.

1.3. În conformitate cu prevederile

art. 6 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 64/2007 , aprobată cu modificări și completări prin

Legea nr. 109/2008 , sumele încasate sub formă de comisioane de la beneficiarii finanțării rambursabile garantate de stat și/sau contractate de stat și subîmprumutate constituie venit la fondul de risc.

Capitolul II Procedura de determinare a cuantumului comisionului la fondul de risc

2.1. Comisionul la fondul de risc, datorat de entitățile prevăzute la pct. 1.2, este exprimat ca procent aplicat la valoarea împrumutului garantat de stat sau contractat direct de stat și subîmprumutat beneficiarului final, rambursat din sursele proprii ale garantatului sau subîmprumutatului.

2.2. Modul de plată a comisionului la fondul de risc, respectiv numărul de rate și datele de plată a acestuia se vor stabili de comun acord cu plătitorii, fiind reglementate de prevederile convențiilor de garantare și ale acordurilor de împrumut subsidiar.

2.3. În vederea determinării cuantumului comisionului la fondul de risc, conform celor precizate, se vor parcurge următoarele etape:

- determinarea gradului de risc al persoanei juridice solicitante a garanției de stat sau a subîmprumutului, pe baza analizei Băncii de Export-Import a României EXIMBANK - S.A. și în conformitate cu avizul Comitetului Interministerial de Finanțări, Garanții și Asigurări, conform pct. 6.1 din Normele metodologice de aplicare a

Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 64/2007

privind datoria publică, aprobate prin

Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007 ;

- determinarea cuantumului comisionului la fondul de risc, pe baza formulei de calcul prevăzute la pct. 2.4;

- stabilirea, de comun acord, cu garantații și subîmprumutații a modului de plată (numărul de rate și datele de plată) a comisionului astfel stabilit și reflectarea acestuia în documentele juridice care urmează a se încheia cu aceștia.

2.4. În vederea calculării cuantumului comisionului la fondul de risc, exprimat în procente, se va aplica următoarea formulă:

% comision fond de risc = punctaj clasa de performanță financiară x 60% + punctaj rata de recuperare a serviciului datoriei publice provenind din garanții și subîmprumuturi de stat x 20% + punctaj valoarea împrumutului x 10% + punctaj perioada de rambursare a împrumutului x 10% +/- indice de corecție

2.5. Punctajele aferente variabilelor incluse în formula de calcul al cuantumului comisionului la fondul de risc, precum și semnificația acestora sunt prevăzute în cap. III.

Capitolul III Punctajul aferent variabilelor formulei de calcul aferente comisionului la fondul de risc

3.1. În vederea desfășurării unei activități prudențiale, caracterizată prin urmărirea permanentă a riscului asociat portofoliului de credite, fiecărui beneficiar de garanție de stat sau împrumut/subîmprumut îi este asociată o categorie de performanță financiară, notată convențional cu litere de la A la E, reprezentând reflectarea potențialului economic și solidității financiare ale acestuia, obținută în urma analizei Băncii de Export-Import a României EXIMBANK - S.A.
3.2. În funcție de clasa de performanță financiară stabilită de Banca de Export-Import a României EXIMBANK - S.A., se va avea în vedere următorul punctaj:
────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
Clasa de
Descriere
Punctaj
performanță
financiară
────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
Categoria A
Operatorii economici/unitățile administrativ-teritoriale
0,5
din această clasă au o situație financiară la cel mai
înalt nivel, dispun de o capacitate de rambursare
excelentă, neînregistrând iregularități la plata
datoriilor către creditor. Este improbabilă înregistrarea
de pierderi. Riscul aferent expunerilor este la un nivel
minim.
Categoria B
Operatorii economici/unitățile administrativ-teritoriale
2,5
din această clasă au o situație financiară și o capacitate
de rambursare foarte bune. Este improbabilă apariția unor
iregularități la plata către creditor, iar dacă apar, sunt
minore și se pot rezolva rapid. Nu sunt previzibile
înregistrările de pierderi. Riscul aferent expunerilor
pe această categorie este considerat scăzut.
Categoria C
Operatorii economici/unitățile administrativ-teritoriale
4,5
din această clasă au o situație financiară relativ bună,
dar pot avea probleme legate de fluxul financiar.
Capacitatea de rambursare este de regulă adecvată, dar
pot apărea iregularități la plata datoriilor către
creditor, care se pot rezolva însă fără reeșalonări sau
rescadențări. Este puțin probabilă înregistrarea de
pierderi. Riscul aferent expunerilor pe această categorie
este considerat mediu, dar acceptabil prin monitorizarea
strictă a angajamentelor.
Categoria D
Operatorii economici/unitățile administrativ-teritoriale
6,5
din această clasă au probleme legate de fluxul financiar
care, în general, duc la apariția de iregularități la
plata datoriilor către creditor, rezolvabile uneori prin
reeșalonarea sau rescadențarea plăților. Prezentând
vulnerabilitate sporită la șocurile pieței, beneficiarul
are capacitate de rambursare atât timp cât nu există
perturbări în mediul său economic. Este posibilă
înregistrarea de pierderi. Riscul aferent expunerilor pe
această categorie este considerat mare.
Categoria E
Operatorii economici/unitățile administrativ-teritoriale
8,5
din această clasă au probleme serioase legate de fluxul
financiar. Probabilitatea apariției unor iregularități
la plata datoriilor către creditor este foarte mare,
capacitatea de rambursare a angajamentelor fiind foarte
fragilă. Pierderile sunt, în majoritatea cazurilor,
iminente. Riscul de nerambursare a împrumutului este
considerat maxim; expunerile nete pe acest tip de
beneficiari se pot reduce doar prin aducerea de
garanții colaterale de clasă superioară.
────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────
3.3. Rata de recuperare a serviciului datoriei publice guvernamentale provenind din garanții și subîmprumuturi de stat se va calcula ca raport între totalul sumelor recuperate din restanțele înregistrate la serviciul datoriei publice guvernamentale (rate de capital, dobânzi, comisioane și alte costuri aferente creditului) și totalul arieratelor înregistrate la serviciul datoriei publice guvernamentale (rate de capital, dobânzi, comisioane și alte costuri aferente creditului).
3.4. Pentru calculul acestui indicator se va avea în vedere portofoliul total de credite contractate cu garanție de stat sau împrumutate/subîmprumutate, aferente beneficiarului plătitor de comision la fondul de risc.
3.5. În funcție de rata de recuperare a serviciului datoriei publice guvernamentale provenind din garanții și subîmprumuturi de stat, la data calculării comisionului la fondul de risc se va avea în vedere următorul punctaj:
─────────────────────────────────────────────────────────────────
Valoarea ratei de recuperare a serviciului
Punctaj
datoriei publice guvernamentale
─────────────────────────────────────────────────────────────────
între 0,75 și 1 inclusiv
2,5
între 0,50 și 0,75 inclusiv
5
între 0,25 și 0,50 inclusiv
10
între 0 și 0,25 inclusiv
15
─────────────────────────────────────────────────────────────────
3.6. Pentru beneficiarii care nu înregistrează arierate la serviciul datoriei publice guvernamentale provenind din garanții și subîmprumuturi de stat (rate de capital, dobânzi, comisioane și alte costuri aferente creditului), în calculul comisionului la fondul de risc punctajul aferent variabilei "rata de recuperare a serviciului datoriei publice guvernamentale" va avea valoarea 0.
3.7. În funcție de valoarea împrumutului la data contractării, se va avea în vedere următorul punctaj:
─────────────────────────────────────────────────────────────────
Valoarea împrumutului
Punctaj
─────────────────────────────────────────────────────────────────
sub 50 milioane echivalent EUR inclusiv
2,5
între 50 și 100 milioane echivalent EUR inclusiv
5
între 100 și 150 milioane echivalent EUR inclusiv
7,5
peste 150 milioane echivalent EUR
10
─────────────────────────────────────────────────────────────────
3.8. În funcție de perioada de rambursare a împrumutului, conform acordului de împrumut sau altor documente aferente creditului, se va avea în vedere următorul punctaj:
─────────────────────────────────────────────────────────────────
Perioada de rambursare
Punctaj
─────────────────────────────────────────────────────────────────
sub 5 ani inclusiv
2,5
între 5 și 10 ani inclusiv
5
între 10 și 15 ani inclusiv
7,5
peste 15 ani
10
─────────────────────────────────────────────────────────────────
În cazul în care împrumutul este acordat pe transe cu mai multe perioade de rambursare, în funcție de obiectivele proiectului de investiții prevăzut a fi finanțat din împrumut, se va avea în vedere tranșa aferentă componentei cu ponderea cea mai mare în total împrumut contractat.
3.9. Determinarea cuantumului de către Direcția generală de trezorerie și datorie publică a comisionului la fondul de risc, exprimat în procente, se stabilește prin aplicarea formulei de calcul prevăzute la pct. 2.4. și se aprobă de secretarul de stat coordonator.
3.10. Documentele justificative avute în vedere la stabilirea cuantumului comisionului la fondul de risc sunt următoarele:
- avizul Băncii de Export-Import a României EXIMBANK - S.A., care stipulează clasa de performanță financiară în care este încadrat beneficiarul;
- nota internă a compartimentului de specialitate din cadrul Direcției generale de trezorerie și datorie publică cu privire la valoarea variabilei "rata de recuperare a serviciului datoriei publice guvernamentale provenind din garanții și subîmprumuturi de stat", prevăzută la pct. 3.5, dacă este cazul;
- acordul de împrumut sau alte documente aferente creditului, în vederea determinării valorii împrumutului și a perioadei de rambursare;
- orice alte documente considerate relevante în aplicarea formulei de calcul al comisionului la fondul de risc.
3.11. După evaluarea variabilelor menționate mai sus și introducerea lor în formula de calcul al comisionului la fondul de risc, se va aplica un indice de corecție a rezultatului obținut în funcție de următoarele:
- importanța proiectului de investiții finanțat din creditul garantat și/sau contractat și subîmprumutat, din perspectiva contribuției finanțării din fonduri rambursabile/nerambursabile, post aderare, precum și din perspectiva contribuției în cadrul reformelor sectoriale;
- ponderea valorii împrumutului contractat în total portofoliu de credite existent, aflat în administrarea beneficiarului garantat sau subîmprumutat, precum și modul de administrare a creditelor contractate anterior;
- alte elemente considerate relevante pentru evaluarea riscului beneficiarului garantat sau subîmprumutat.
3.12. Indicele de corecție va avea valori cuprinse între 0 și 0,40% și se va aplica în sens pozitiv sau negativ asupra cuantumului comisionului la fondul de risc, determinat conform pct. 3.9.
3.13. În cazul unităților administrativ-teritoriale la care nivelul comisionului la fondul de risc datorat de acestea se stabilește la un nivel inferior celui calculat de Ministerul Economiei și Finanțelor conform pct. 2.4, nivelul acestuia va fi aprobat prin ordin comun al ministrului economiei și finanțelor și al ministrului internelor și reformei administrative, după consultarea prealabilă a Comitetului pentru finanțe publice locale, înființat în temeiul
Legii nr. 273/2006
privind finanțele publice locale, cu modificările și completările ulterioare.
3.14. În cazul în care nu sunt elemente suficiente pentru aplicarea indicilor de corecție menționați anterior, rezultatul formulei de calcul aferente determinării comisionului la fondul de risc va avea în vedere numai rezultatele aferente variabilelor menționate la pct. 3.1-3.8.
3.15. În cazul împrumuturilor contractate în altă valută decât valuta de referință EUR, se va avea în vedere, pentru transformare, cursul de schimb comunicat de Banca Națională a României, valabil pentru ziua întocmirii Notei privind stabilirea cuantumului comisionului la fondul de risc, ce urmează a fi supusă spre aprobare conducerii Ministerului Economiei și Finanțelor. Modelul acestei note este prevăzut în anexa care face parte integrantă din prezentele norme tehnice.