Ordinul nr. 1847/1998

Articolul 1

Ministerul Finanțelor anunta lansarea unor emisiuni de titluri de stat, numite certificate de trezorerie cu discont, seriile:

a) F1 98.11.26, în valoare investită de 1.600.010.000.000 lei;

b) F2 99.01.07, în valoare investită de 1.793.260.000.000 lei;

c) F3 99.01.14, în valoare investită de 1.100.270.000.000 lei;

d) F4 99.01.21, în valoare investită de 700.010.000.000 lei;

e) F5 99.01.28, în valoare investită de 604.480.000.000 lei.

Valorile împrumutate pot fi majorate sau micsorate până la anularea emisiunii, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al trezoreriei statului, comunicate de Ministerul Finanțelor în preziua licitației.

Articolul 2

Certificatele de trezorerie cu discont sunt emise la datele:

a) joi, 1 octombrie 1998 - seria F1 98.11.26;

b) joi, 8 octombrie 1998 - seria F2 99.01.07;

c) joi, 15 octombrie 1998 - seria F3 99.01.14;

d) joi, 22 octombrie 1998 - seria F4 99.01.21;

e) joi, 29 octombrie 1998 - seria F5 99.01.28.

Articolul 3

Certificatele de trezorerie cu discont sunt scadente la datele:

a) joi, 26 noiembrie 1998 - seria F1 98.11.26 la 56 de zile;

b) joi, 7 ianuarie 1999 - seria F2 99.01.07 la 91 de zile;

c) joi, 14 ianuarie 1999 - seria F3 99.01.14 la 91 de zile;

d) joi, 21 ianuarie 1999 - seria F4 99.01.21 la 91 de zile;

e) joi, 28 ianuarie 1999 - seria F5 99.01.28 la 91 de zile.

Articolul 4

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc cu doua zile înainte de data emisiunii, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Oferta de cumpărare va cuprinde valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul

Prețul și randamentul se vor calcula utilizând următoarele formule:

1 - (d x r)

P = ----------- și

360

r

y = ----- ,

P

în care:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadenta;

r = rata discontului;

y = randamentul (rata dobânzii).

Ministerul Finanțelor își rezerva dreptul de a respinge, parțial sau în totalitate, ofertele pe care nu le considera a fi la un nivel acceptabil al randamentului (ratei dobânzii).

Articolul 5

Băncile pot depune oferte competitive atât în cont propriu, cat și în contul clienților lor, persoane juridice.

Fiecare banca poate să depună maximum 5 oferte competitive. Fiecare oferta competitivă va fi de minimum 100.000.000 lei, cu multipli de 10.000.000 lei.

Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor juridice nerezidente în România.

Nu sunt acceptate ofertele necompetitive.

Articolul 6

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000.000 lei.

Articolul 7

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 8

Rezultatul licitației va fi stabilit în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 9

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naționala a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cu discont cumpărate.

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont.

Articolul 10

Prezenta emisiune nu beneficiază de facilități fiscale.

Articolul 11

Direcția generală a datoriei publice va aduce la îndeplinire prevederile prezentului ordin.