OUG nr. 26/2002

Prezenta ordonanță de urgență stabilește cadrul legal privind înființarea și funcționarea organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, cu instituțiile și operațiunile specifice acestora, în vederea mobilizării economiilor bănești și orientarii acestora către plasamente și investiții, pe principiul diversificării și administrării prudente a riscului de portofoliu, în condiții adecvate de protecție a investitorilor.

Administrarea prezentei ordonanțe de urgență și punerea ei în aplicare, precum și supravegherea și controlul respectării dispozițiilor sale sunt încredințate Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, investită în acest scop cu puteri de reglementare, decizie, autorizare, dispensa, interdicție, intervenție, ancheta și sancționare disciplinară și administrativă.

În înțelesul prezentei ordonanțe de urgență, termenii, abrevierile și expresiile de mai jos au următoarele semnificatii:

1. B.N.R Banca Naționala a României;

2. C.N.V.M Comisia Naționala a Valorilor Mobiliare;

3. C.S.A Comisia de Supraveghere a Asigurărilor;

4. control direct - deținerea de către o persoană fizica sau juridică, singura sau împreună și în legătură cu terți, a mai mult de 10% din capitalul social sau din drepturile de vot ce pot fi exercitate în adunarea generală a unei societăți comerciale;

5. control indirect - se realizează de actionarii sau asociații care dețin mai mult de 10% din capitalul social ori din drepturile de vot ce pot fi exercitate în adunarea generală a unei persoane juridice, precum și de administratorii, conducerea executivă sau de alte persoane cu putere de decizie în cadrul acesteia, singuri sau împreună și în legătură cu terți, atunci când respectiva persoana juridică controlează direct o societate comercială;

6. depozitar - o banca autorizata de C.N.V.M. sa desfășoare activități de depozitare în sensul prezentei ordonanțe de urgență;

7. fond de investiții - organism de plasament colectiv, fără personalitate juridică, constituit printr-un contract de societate civilă;

8. fond deschis de investiții (FDI) - un fond de investiții ale cărui unități de fond fac obiectul unei emisiuni și rascumparari continue și a cărui înființare este initiata de către o societate de administrare a investițiilor;

9. investiție de portofoliu - dobândirea de valori mobiliare în scopul obținerii de beneficii din dividende, din dobânzi sau din diferența favorabilă dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare al valorilor mobiliare, fără ca investitorul sa urmărească implicarea directa în administrarea emitentului și fără ca investiția totală să depășească 10% din capitalul social al emitentului sau din valoarea de emisiune, după caz;

10. grup financiar - doua sau mai multe persoane fizice ori juridice, române sau străine, care se afla în una dintre situațiile următoare:

- sunt direct sau indirect controlate de un terț;

- controlează, singure sau împreună, direct ori indirect, un terț;

- se controlează direct sau indirect între ele;

11. organisme de plasament colectiv - entități organizate, cu sau fără personalitate juridică, care fac apel public la economiile bănești ale populației în scopul investirii acestora;

12. organisme de plasament colectiv în valori mobiliare - fonduri deschise de investiții și societăți de investiții care își orienteaza resursele mobilizate exclusiv către investiția în valori mobiliare, în condițiile prezentei ordonanțe de urgență și ale reglementărilor C.N.V.M.;

13. societate de investiții (ȘI) - organism de plasament colectiv în valori mobiliare, constituit ca societate comercială pe acțiuni, ale carei acțiuni fac obiectul unei emisiuni și rascumparari continue;

14. societăți de administrare a investițiilor (SĂI) - societăți comerciale care au ca unic obiect de activitate prestarea de servicii specifice privind înființarea, promovarea, organizarea și administrarea de organisme de plasament colectiv, precum și a acelor activități care le sunt permise în temeiul prezentei ordonanțe de urgență și al reglementărilor emise în aplicarea ei, pe principiul diversificării și al administrării prudente a riscurilor de portofoliu;

15. titluri de participare - înseamnă, după caz, fie unități de fond la fondurile deschise de investiții, fie acțiuni la societățile de investiții;

16. unități de fond - titluri de participare la un fond de investiții, care evidențiază o deținere de capital în activele fondului și a căror achizitionare reprezintă unica modalitate de investire într-un fond de investiții;

17. U.E Uniunea Europeană.

Termenii, abrevierile și expresiile folosite în prezenta ordonanță de urgență și care sunt definite în legislația privind valorile mobiliare, serviciile de investiții financiare și piețele reglementate sau în legislația privind piețele reglementate de mărfuri și instrumente financiare derivate au înțelesul prevăzut în acestea.

Calificarea unei persoane, instituții, situații, informații, operațiuni sau a unui act juridic ori instrument negociabil, cu privire la includerea în sau excluderea din sfera termenilor și expresiilor cu semnificatia stabilită la alin. (1) și (2), în vederea determinării incidentei dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență, se face de către C.N.V.M. din oficiu sau la cererea părții interesate.

În caz de litigiu actele individuale emise de C.N.V.M. cu privire la calificarile prevăzute la alin. (3) pot fi atacate cu recurs în fața Curții de Apel București - Secția contencios administrativ.

Societatea de administrare a investițiilor (SĂI) se constituie sub forma unei societăți pe acțiuni, persoana juridică română, în conformitate cu dispozițiile

Legii nr. 31/1990

privind societățile comerciale, republicată, cu modificările ulterioare, și cu respectarea prevederilor prezentei ordonanțe de urgență.

Societatea de administrare a investițiilor poate emite un singur tip de acțiuni nominative, care se plătesc în întregime în numerar la momentul subscrierii.

Capitalul minim subscris și vărsat al unei societăți de administrare a investițiilor este stabilit prin reglementări emise de C.N.V.M.

La constituire societatea de administrare a investițiilor va solicita C.N.V.M. autorizația prealabilă de constituire, în temeiul căreia se va putea inmatricula la oficiul registrului comerțului. În baza dovezii de înmatriculare la oficiul registrului comerțului societatea de administrare a investițiilor va solicita C.N.V.M. autorizația definitivă de funcționare în temeiul căreia își va desfășura activitatea de administrare de investiții.

Condițiile care au stat la baza autorizațiilor de constituire și de funcționare emise de C.N.V.M. trebuie menținute pe toată durata de existenta a unei societăți de administrare a investițiilor. Orice modificare a acestora este supusă autorizării C.N.V.M.

Activitatea de administrare a investițiilor consta în principal în activități prin care:

a) se analizează valorile mobiliare și piețele financiare și se selectioneaza portofolii de investiții pentru organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate;

b) se achiziționează valori mobiliare pe contul organismului de plasament colectiv în valori mobiliare administrat, folosind resursele financiare atrase de la deținătorii de titluri de participare;

c) se exercită drepturile ce decurg din deținerea de valori mobiliare în contul organismului de plasament colectiv în valori mobiliare administrat;

d) se distribuie titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate;

e) se publică valoarea activului net, valoarea unitară a activului net și numărul de investitori, calculate de depozitar, în conformitate cu art. 21 alin. (1) lit. f) și art. 21 alin. (2);

f) alte activități calificate ca atare și autorizate de C.N.V.M.

Societatea de administrare a investițiilor nu poate delega unui terț nici una dintre responsabilitățile sale, cu excepția activităților de distribuire a titlurilor de participare și a celor prevăzute la art. 8 alin. (2) și la art. 22 alin. (2) lit. c). Delegarea se face numai cu avizul C.N.V.M.

Controlul intern al respectării prevederilor legale de către societățile de administrare a investițiilor, precum și de către societățile de investiții administrate de consilii de administrație este efectuat de persoane autorizate de C.N.V.M., în condițiile stabilite prin reglementările emise de aceasta.

Societățile de administrare a investițiilor pot administra orice tip de organism de plasament colectiv, precum și conturi individuale de investiții sau de plasament ale persoanelor fizice ori juridice.

C.N.V.M. va emite reglementări privind prevenirea conflictului de interese și administrarea prudentiala în situațiile prevăzute la alin. (1).

O societate de administrare a investițiilor va fi autorizata de C.N.V.M. dacă îndeplinește cumulativ cel puțin următoarele condiții:

a) capitalul social subscris și vărsat îndeplinește condițiile stabilite prin reglementările C.N.V.M.;

b) administratorii și alte persoane fizice sau juridice cu funcții de conducere ori de control în societate îndeplinesc condițiile de independenta, integritate și experienta stabilite pentru aceste funcții prin reglementările C.N.V.M.;

c) actionarii societății respecta condițiile de independenta și integritate stabilite pentru aceste categorii de persoane prin reglementările C.N.V.M.;

d) relațiile de afiliere și implicare ale acționarilor societății nu sunt de natura sa prejudicieze supravegherea eficienta a activității acesteia. Modificările în structura actionariatului, care au ca rezultat obținerea unei cote de peste 5% din capitalul social, vor fi notificate către C.N.V.M. în maximum 24 de ore;

e) prezintă o descriere a structurii organizatorice împreună cu actele constitutive și cu reglementările interne;

f) numele societății conține fie sintagma "societate de administrare a investițiilor", fie abrevierea "SĂI".

Autorizarea poate fi respinsă dacă, deși sunt îndeplinite condițiile prevăzute la alin. (1), se considera ca administrarea prudentiala nu poate fi asigurata.

C.N.V.M. va reglementa procedura de autorizare care va cuprinde și cazurile în care autorizația poate fi suspendată sau retrasă, precum și modalitatea de autorizare a divizării și fuziunii societăților de administrare a investițiilor.

Societățile de administrare a investițiilor care au fost autorizate sunt înscrise într-un registru special ținut la C.N.V.M. Registrul are caracter public.

Societățile de administrare a investițiilor au obligația sa înscrie numărul de înregistrare în registrul prevăzut la alin. (1) în toate actele, documentele și corespondenta pe care le emit sau le inițiază.

O societate comercială nu poate fi în același timp societate de administrare a investițiilor și depozitar.

Societatea de administrare a investițiilor și depozitarul trebuie să acționeze independent una față de cealaltă și exclusiv în interesul deținătorilor de titluri de participare.

Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a transmite depozitarului toate informațiile privind operațiunile fondului, cel mai târziu până la ora 24,00 a zilei următoare celei în care acestea au fost efectuate.

Societățile de administrare a investițiilor trebuie:

a) sa opereze cu diligenta profesională maxima, corectitudine și transparenta în interesul exclusiv al deținătorilor de titluri de participare;

b) să se organizeze astfel încât sa minimizeze riscul conflictului de interese, inclusiv conflictele dintre diversele organisme de plasament colectiv în valori mobiliare administrate;

c) sa adopte măsuri de protecție a drepturilor deținătorilor de titluri de participare;

d) să respecte întocmai reglementările prudentiale emise de C.N.V.M.

Drepturile de vot ce decurg din acțiunile deținute de organismul de plasament colectiv în valori mobiliare la diversi emitenti vor fi exercitate de către societatea de administrare a investițiilor.

O societate de administrare a investițiilor poate inceta administrarea unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare în următoarele situații:

a) notificarea către C.N.V.M. a deciziei de denunțare a contractului de administrare cu minimum 90 de zile înainte ca aceasta sa producă efect;

b) retragerea de către C.N.V.M. a autorizației de funcționare.

Societatea de administrare a investițiilor are obligația sa publice într-un cotidian cu difuzare naționala și în Buletinul C.N.V.M. decizia de denunțare a contractului de administrare sau de depozitare, în termen de 48 de ore de la data notificării către C.N.V.M.

Societățile de administrare a investițiilor nu pot efectua tranzacții cu organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pe care le administrează și nici între acestea.

Interdicția prevăzută la alin. (1) se aplică și în cazul operațiunilor prevăzute la art. 4 alin. (1).

Societăților de administrare a investițiilor le este interzis sa încheie contract de intermediere de valori mobiliare cu societățile de servicii de investiții financiare care au detineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei societăți de administrare a investițiilor.

Interdicția prevăzută la alin. (1) se aplică și în situațiile în care membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive și deținători a mai mult de 5% din acțiunile societății de servicii de investiții financiare, direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, au detineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei societăți de administrare a investițiilor.

O societate de administrare a investițiilor nu poate deține mai mult de 5% din capitalul social al unui depozitar.

Membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive sau deținătorii a mai mult de 5% din capitalul social al unei societăți de administrare a investițiilor nu pot deține direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, mai mult de 5% din capitalul social al unui depozitar.

Activele unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare trebuie încredințate unui depozitar în vederea păstrării lor în condiții de siguranță. Pot face excepție disponibilitățile în numerar și cele asimilate acestora prin reglementările B.N.R.

Depozitarul trebuie:

a) să se asigure ca desfășurarea activităților de emitere, vânzare, răscumpărare sau de anulare a titlurilor de participare, inclusiv evidenta acestora, sunt conforme cu legislația în vigoare și cu normele organismului de plasament colectiv în valori mobiliare;

b) să se asigure ca valoarea titlurilor de participare este calculată în conformitate cu prevederile prezentei ordonanțe de urgență și cu reglementările C.N.V.M.;

c) să urmeze instrucțiunile societății de administrare a investițiilor, cu excepția cazului în care acestea sunt contrare legislației în vigoare sau normelor organismului de plasament colectiv în valori mobiliare;

d) să se asigure ca în tranzacțiile având ca obiect activele organismului de plasament colectiv în valori mobiliare orice suma este achitată în termenul stabilit;

e) să se asigure ca veniturile organismului de plasament colectiv în valori mobiliare sunt administrate și calculate în conformitate cu legislația în vigoare și cu reglementările C.N.V.M.

Poate fi depozitar o banca, persoana juridică română, înființată în conformitate cu dispozițiile

Legii nr. 31/1990

privind societățile comerciale, republicată, cu modificările ulterioare, și ale

Legii bancare nr. 58/1998 , cu modificările și completările ulterioare, și autorizata de C.N.V.M. în conformitate cu prevederile prezentei ordonanțe de urgență, dacă prezintă suficiente garanții profesionale, are un capital social adecvat pentru a desfășura în bune condiții activitatea sa de depozitar și pentru a îndeplini angajamentele care decurg din aceasta funcție.

Băncile care îndeplinesc condițiile stipulate la alin. (1) vor fi înscrise într-un registru special ținut la C.N.V.M. și care se publică în Buletinul C.N.V.M.

Depozitarul răspunde față de societatea de administrare a investițiilor și față de deținătorii de titluri de participare pentru orice pierdere suferită de aceștia ca urmare a neîndeplinirii culpabile sau a îndeplinirii necorespunzătoare a obligațiilor sale.

Un depozitar poate transfera unei terțe persoane autorizate de C.N.V.M., în calitate de subdepozitar, o parte din activele unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare, precum și funcțiile sale de depozitar al acelor active:

a) la cererea expresă a societății de administrare a investițiilor cu care are contract de depozitare și cu avizul C.N.V.M., caz în care depozitarul este exonerat de orice răspundere cu privire la activele transferate;

b) din proprie inițiativă, cu avizul societății de administrare a investițiilor și al C.N.V.M., caz în care depozitarul și subdepozitarul vor răspunde solidar pentru modul de îndeplinire a funcțiilor de depozitar al activelor transferate.

Administratorii, directorii și auditorii depozitarului sunt obligați sa comunice C.N.V.M. în termen de 24 de ore orice neregula descoperită de ei în legătură cu administrarea fondurilor sau a societăților de investiții.

Depozitarii vor desfășura în mod obligatoriu cel puțin următoarele activități:

a) custodia activelor financiare aparținând organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare;

b) păstrarea în siguranța a activelor financiare materializate aparținând organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare;

c) evidenta activelor și a obligațiilor, precum și controlul detinerilor de valori mobiliare și alte instrumente financiare și a tranzacțiilor cu acestea;

d) evidenta cererilor de subscriere și de răscumpărare de titluri de participare și a operațiunilor efectuate;

e) evidenta numărului de investitori și a titlurilor de participare deținute de aceștia pe baza informațiilor transmise de distribuitori sau de societatea de administrare a investițiilor;

f) calcularea și certificarea valorii activului net, a valorii unitare a activului net, a numărului de investitori și transmiterea acestora către societățile de administrare a investițiilor și către C.N.V.M., în termenele, forma, condițiile și periodicitatea stabilite prin prezenta ordonanță de urgență și în reglementările C.N.V.M. emise în aplicarea acesteia.

Sunt interzise publicarea și folosirea sub orice formă a altor marimi sau exprimari pentru valoarea activului net, valoarea unitară a activului net și numărul de investitori, în afară celor calculate și certificate de depozitar.

Activele investitorilor trebuie evidentiate în conturi separate de cele ale depozitarului, iar acesta, înainte de a elibera active, trebuie să analizeze tranzacțiile efectuate de către societatea de administrare a investițiilor în contul organismului de plasament colectiv în valori mobiliare administrat sau de către societatea de investiții ale carei active le depozitează și să se asigure ca sunt conforme cu normele prudentiale prevăzute de prezenta ordonanță de urgență și de reglementările C.N.V.M.

Depozitarii vor lua toate măsurile pentru a se asigura ca prețurile de emisiune și de răscumpărare sunt calculate în concordanta cu reglementările emise de C.N.V.M.

Depozitarii pot desfășura pe baza contractelor încheiate cu societățile de administrare a investițiilor următoarele activități privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare:

a) primirea fondurilor pentru subscrierile de titluri de participare la fondurile deschise de investiții;

b) prelucrarea cererilor de răscumpărare pentru titluri de participare la fondurile deschise de investiții și efectuarea plăților corespunzătoare către deținători pe baza instrucțiunilor transmise de societatea de administrare a investițiilor;

c) plata dividendelor ce trebuie distribuite către actionarii societăților de investiții;

d) colectarea dividendelor, dobânzilor și a altor fructe civile aferente activelor depozitate;

e) decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare în contul organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, în conformitate cu instrucțiunile primite de la societatea de administrare a investițiilor și cu reglementările specifice piețelor pe care se tranzactioneaza acestea.

Activitățile prevăzute la alin. (2) pot fi desfășurate numai pentru și în legătură cu organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care se realizează activitatea de depozitare.

Un depozitar va inceta să își exercite funcțiile în următoarele situații: a) notificarea către C.N.V.M. a deciziei de denunțare a contractului de depozitare de către oricare dintre părți, cu minimum 90 de zile înainte ca aceasta sa producă efect;

b) inițierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială de către B.N.R. ori deschiderea procedurii falimentului;

c) retragerea autorizației de funcționare de către C.N.V.M. sau B.N.R.

Depozitarul are obligația sa publice într-un cotidian de difuzare naționala și în Buletinul C.N.V.M. decizia de denunțare a contractului de administrare sau de depozitare, în termen de 48 de ore de la data notificării către C.N.V.M.

Un depozitar, membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive sau deținătorii a mai mult de 5% din capitalul sau social nu pot deține, direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, acțiuni la o societate de administrare a investițiilor pentru ale carei organisme de plasament colectiv în valori mobiliare administrate desfășoară activități de depozitare.

Un depozitar, membrii consiliului sau de administrație, ai conducerii executive sau deținătorii a mai mult de 5% din capitalul sau social nu pot deține, direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, mai mult de 5% din acțiunile la o societate de investiții.

Orice deținere de către un depozitar a mai mult de 10% din acțiunile emise de un alt depozitar va fi notificată către C.N.V.M. în termen de maximum 48 de ore.

Un depozitar, membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive sau deținătorii a mai mult de 5% din capitalul sau social nu pot deține, direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, titluri de participare la un organism de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care desfășoară activități de depozitare.

Supravegherea de către C.N.V.M. a activităților reglementate de prezenta ordonanță de urgență are drept principal obiectiv asigurarea transparenței, a unei conduceri adecvate și a unei administrări prudentiale a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare în scopul protecției investitorilor și al asigurării stabilitatii, competitivitatii și a unei bune funcționari a sistemului financiar din România, în acord cu prevederile legislației comunitare aplicabile în domeniu.

C.N.V.M. își va exercita puterea de supraveghere prin verificarea modalitatii în care regulile stabilite de prezenta ordonanță de urgență și reglementările C.N.V.M. emise în aplicarea acesteia sunt respectate de persoanele și organismele autorizate și este indreptatita sa adopte măsurile necesare în cazul încălcării acestora.

În exercitarea atribuțiilor și prerogativelor cu care a fost investită C.N.V.M. va putea:

a) sa convoace și sa audieze administratori, auditori, directori executivi și orice alte persoane care au legătură cu activitatea organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare;

b) sa ceara convocarea ședințelor consiliilor de administrație sau a adunărilor generale ale acționarilor și sa propună puncte pe ordinea de zi a acestora;

c) să solicite instanțelor de judecată sa dispună convocarea ședințelor consiliilor de administrație ori a adunării generale a acționarilor în cazul în care persoanele obligate prin lege nu s-au conformat prevederilor lit. b).

Pentru apărarea interesului public sau al investitorilor C.N.V.M. poate decide suspendarea ori limitarea temporară a emisiunii și/sau răscumpărării titlurilor de participare ale unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare.

Actul de suspendare va specifică termenul suspendării. Suspendarea se poate prelungi și după expirarea termenului inițial stabilit, în situația în care motivul de suspendare se menține.

În cazul în care durata totală a suspendării depășește un an, C.N.V.M. va retrage autorizația organismului de plasament colectiv în valori mobiliare.

C.N.V.M. este abilitata să solicite persoanelor autorizate în conformitate cu prevederile prezentei ordonanțe de urgență furnizarea de date și informații și transmiterea de documente și înregistrări în modalitățile și termenele stabilite de C.N.V.M.

Prevederile alin. (1) se aplică și auditorilor autorizați ai societăților de administrare a investițiilor. Auditorii au obligația sa informeze C.N.V.M. în termen de maximum 24 de ore în legătură cu orice acte sau fapte descoperite în exercitarea atribuțiilor ce le revin, care ar fi de natura sa constituie neregularități în administrare sau încălcări ale prevederilor legale ce guvernează activitatea societății de administrare a investițiilor, inclusiv angajamente sau prestații de natura sa prejudicieze ori sa crească riscul asupra organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate.

Prevederile alin. (2) se aplică și auditorilor depozitarilor, dar numai în legătură cu activitatea acestora în calitate de depozitar.

Sunt subiecte ale supravegherii consolidate de grup financiar persoanele care fac parte cel puțin din următoarele categorii:

a) sunt direct sau indirect controlate de o societate de administrare a investițiilor ori de o societate de servicii de investiții financiare;

b) controlează direct sau indirect o societate de administrare a investițiilor ori o societate de servicii de investiții financiare;

c) sunt direct sau indirect controlate de aceeași persoana care controlează direct ori indirect o societate de administrare a investițiilor sau o societate de servicii de investiții financiare;

d) sunt societăți comerciale la care una dintre persoanele precizate la lit. a)-c) deține minimum 20% din capitalul social.

C.N.V.M. va stabili prin reglementări condițiile de identificare a persoanelor implicate și de definire și determinare a grupurilor financiare relevante în scopul verificării condițiilor prevăzute la alin. (1) și pentru a stabili subiectii supravegherii consolidate de grup financiar.

Supravegherea consolidata de grup financiar se realizează de către C.N.V.M. împreună cu B.N.R., C.S.A. ori cu orice alta instituție sau autoritate publică, română ori străină, care are atribuții legale de supraveghere a instituțiilor financiare, după caz.

Administratorii societăților comerciale care aparțin unui grup financiar sunt obligați sa furnizeze toate datele și informațiile necesare pentru stabilirea apartenentei la respectivul grup financiar și vor coopera pentru aplicarea dispozițiilor privind supravegherea consolidata a grupului.

Administratorii, directorii și orice persoană implicata, direct sau indirect, în operațiuni sunt obligați sa notifice C.N.V.M., în termen de 48 de ore, apariția oricărei situații de incompatibilitate.

C.N.V.M. va emite norme care să stabilească modalitatea de înlocuire a societății de administrare a investițiilor sau a depozitarului.

În cazul în care în legătură cu un depozitar reglementat de prezenta ordonanță de urgență se declanseaza procedurile de supraveghere sau administrare specială a B.N.R. ori procedura de faliment, C.N.V.M. poate solicita administratorului desemnat de B.N.R., respectiv lichidatorului, următoarele:

a) transferul și restrictionarea la registrul independent unde acestea sunt înregistrate și, după caz, la registrele emitenților ale valorilor mobiliare pe care organismul de plasament colectiv în valori mobiliare administrat le deține;

b) transferarea temporară a disponibilităților în numerar de la respectivul depozitar în contul special al C.N.V.M. deschis la trezoreria statului în acest scop.

Regulile privind transferul activelor prevăzute la art. 63 alin. (1) vor fi stabilite prin reglementări ale C.N.V.M.

În cazul în care o societate de administrare a investițiilor intră în situația de imposibilitate de a-și îndeplini obligațiile față de un organism de plasament colectiv în valori mobiliare administrat, C.N.V.M. va desemna, cu caracter temporar, un administrator care are ca atribuții principale următoarele:

a) administrarea temporară a organismului de plasament colectiv în valori mobiliare;

b) transferul administrării către o alta societate de administrare a investițiilor și publicarea acestei situații.

C.N.V.M. va putea declansa oricând o procedură de supraveghere a administrării unei societăți de administrare a investițiilor, înainte de aplicarea prevederilor alin. (3).

C.N.V.M. va putea stabili prin reglementări proprii alte măsuri pe care o societate de administrare a investițiilor, un depozitar și un organism de plasament colectiv în valori mobiliare trebuie să le îndeplinească, respectiv alte restrictii la care acestea vor trebui să se supună, în cazul apariției unei situații de criza.

Situațiile financiar-contabile și cele privind operațiunile oricărei entități supuse autorizării, supravegherii și controlului C.N.V.M., conform prevederilor prezentei ordonanțe de urgență, vor fi elaborate în conformitate cu cerințele specifice stabilite prin reglementările C.N.V.M. și vor fi verificate și certificate de auditori financiari autorizați de C.N.V.M.

C.N.V.M. va tine un registru special cu persoanele autorizate sa realizeze activitatea de audit pentru persoanele juridice care intra sub incidența prevederilor prezentei ordonanțe de urgență. Registrul de evidenta are caracter public.

C.N.V.M. va emite reglementări cu privire la condițiile de autorizare și de înregistrare a acestora în registrul prevăzut la alin. (2).

C.N.V.M. va supraveghea activitatea auditorilor înscriși în registrul prevăzut la alin. (2), în scopul verificării independentei și competentei lor în domeniul reglementat de prezenta ordonanță de urgență. În activitatea de supraveghere C.N.V.M. poate:

a) să solicite auditorului, periodic sau ocazional, comunicarea de date, informații, înregistrări și documente, specificand modalitatea de transmitere și termenul limita;

b) să solicite auditorului informații detaliate și clarificări;

c) să solicite aplicarea unor principii și metode de auditare specifice.

Auditorii sunt obligați sa informeze C.N.V.M., în termen de doua zile lucrătoare, cu privire la modificarea oricăreia dintre condițiile care au stat la baza înregistrării prevăzute la alin. (2).

C.N.V.M. poate radia auditorul din registrul special, dacă:

a) neregulile descoperite sunt deosebit de grave ori sunt comise în mod repetat;

b) una sau mai multe dintre condițiile de înregistrare în registrul special nu mai sunt satisfacute și auditorul nu se încadrează în ele în perioada specificată prin reglementările C.N.V.M.;

c) dacă pentru o perioadă de 3 ani consecutivi auditorul nu încheie nici un contract de audit cu respectarea condițiilor legale.

Radierea din registrul special va fi publicată în Buletinul C.N.V.M. și va fi comunicată în termen de 15 zile calendaristice societăților care au contract de audit cu auditorul respectiv. Societățile sunt ținute sa convoace o adunare generală extraordinară care să hotărască încheierea unui nou contract de audit, cu respectarea dispozițiilor alin. (8).

Cu ocazia adunării generale a acționarilor pentru aprobarea bilanțului contabil și a contului de profit și pierdere aceștia vor decide și în legătură cu identitatea auditorului pentru noul an financiar, cuantumul remunerației acestuia și vor aproba contractul de audit cu un auditor înregistrat în registrul special. Contractul de audit cu un același auditor se poate încheia pentru o durată de maximum 3 ani consecutivi și nu poate fi reînnoit decât o singură dată.

În scopul asigurării independentei auditorului se interzice încheierea contractului de audit cu un auditor care se afla în una dintre situațiile de incompatibilitate stabilite prin regulament de C.N.V.M.

C.N.V.M. împreună cu Camera Auditorilor din România vor elabora norme privind auditarea entitatilor menționate la art. 86.

Auditorii înregistrați în registrul special al C.N.V.M. vor verifica cel puțin următoarele:

a) dacă pe durata anului financiar contabilitatea societății de administrare a investițiilor și/sau a societății de investiții a fost ținuta corect și operațiunile au fost evidentiate corect în contabilitate;

b) dacă bilanțul corespunde cu înregistrările contabile și dacă acestea corespund prevederilor actelor constitutive și reglementărilor legale.

Auditorii vor întocmi și vor prezenta în adunarea generală a acționarilor societății de investiții pentru aprobarea bilanțului contabil și a contului de profit și pierdere un raport anual de audit ce va conține atât analiza conform prevederilor alin. (2), cat și opinia în legătură cu modul în care bilanțul corespunde prevederilor actelor constitutive și reglementărilor specifice ce guvernează întocmirea acestuia. În cazul în care opinia auditorului este ca bilanțul nu corespunde cerințelor de mai sus, acesta are obligația de a informa C.N.V.M. în termen de 24 de ore în legătură cu încălcările descoperite.

Raportul prevăzut la alin. (3) și contractul de audit prevăzut la art. 86 alin. (8) trebuie remise C.N.V.M. în termen de 15 zile calendaristice de la data ținerii adunării generale.

Auditorii răspund solidar cu administratorii societății pentru prejudiciile produse acesteia sau unor terți ca rezultat al neexecutării obligațiilor lor profesionale ori prin acte sau fapte ilicite.

Constituie contravenții următoarele fapte:

a) desfășurarea neautorizata sau cu încălcarea termenilor prevăzuți în autorizare a oricăror activități sau operațiuni pentru care prezenta ordonanță de urgență prevede obligativitatea autorizării de către C.N.V.M.;

b) nerespectarea prevederilor legale privind incompatibilitățile;

c) nerespectarea prevederilor privind limitele de detineri prevăzute în prezenta ordonanță de urgență;

d) nerespectarea prevederilor cap. 5 din titlul IV;

e) nerespectarea normelor de publicitate și a obligațiilor de transparenta prevăzute de prezenta ordonanță de urgență;

f) nerespectarea regulilor prudentiale prevăzute la art. 62-69;

g) ținerea evidentelor de către organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, respectiv de societățile de administrare a investițiilor, în alte condiții decât cele prevăzute de prezenta ordonanță de urgență sau de normele adoptate în aplicarea acesteia;

h) nerespectarea obligațiilor de certificare a situațiilor financiare sau certificarea lor de persoane neautorizate;

i) nerespectarea de către depozitar a obligațiilor ce îi revin potrivit dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență;

j) nerespectarea obligațiilor prevăzute în prezenta ordonanță de urgență privind notificarea către C.N.V.M. în termenele și condițiile specificate;

k) nerespectarea de către auditorii financiari a prevederilor art. 86 alin. (1), (5) și (9);

l) nerespectarea oricăror alte prevederi ale prezentei ordonanțe de urgență și ale regulamentelor C.N.V.M. emise în aplicarea acesteia privind condițiile exercitării unei activități sau desfășurării unei operațiuni.

Autorizația emisă de C.N.V.M. va fi anulată dacă a fost obținută prin furnizarea de informații false, inexacte, incomplete sau care au indus în eroare.

Săvârșirea vreuneia dintre contravențiile stabilite la art. 89 se sancționează cu:

a) amenda contravențională;

b) următoarele sancțiuni contravenționale complementare:

1. suspendarea autorizației;

2. retragerea autorizației.

Sancțiunile contravenționale prevăzute la alin. (1) pot fi aplicate cumulativ, după caz.

Sancțiunile contravenționale prevăzute la alin. (1) pot fi aplicate cumulativ cu cele administrative.

În cazul aplicării sancțiunii retragerii autorizației persoana juridică titulara, administratorii, directorii executivi și alte persoane cu funcții de decizie în cadrul acesteia, precum și persoanele fizice titulare de autorizație sunt lovite de interdicția de a desfășura direct sau indirect, individual ori împreună și în legătură cu terți, activitățile la care se referă autorizația, pe o durată de 3 ani începând să curgă la data aplicării sancțiunii.

Prevederile alin. (4) se aplică în mod corespunzător și în cazul anulării autorizației.

La cererea expresă a persoanei în cauza C.N.V.M. poate reduce perioada de interdicție prevăzută la alin. (4) cu luarea în considerare a circumstanțelor personale și reale, dar nu cu mai mult de 2 ani.

În cazul sancțiunilor contravenționale cu amendă nu se aplică prevederile art. 28 și 29 din Ordonanța Guvernului nr. 2/2001 privind regimul juridic al contravențiilor.

Săvârșirea contravențiilor prevăzute la art. 89 se constata de către persoanele împuternicite în acest scop de C.N.V.M.

C.N.V.M. poate delega persoanelor prevăzute la alin. (1) numai puterea de a aplica sancțiunea amenzii, în condițiile și limitele stabilite prin reglementările sale.

La primirea actelor de constatare C.N.V.M. poate dispune extinderea investigatiilor, luarea de măsuri conservatorii și audierea persoanelor vizate, respectiv sancționarea faptelor controlate.

Decizia de sancționare își produce efectele începând cu data notificării sale persoanei sancționate.

Notificarea se face prin scrisoare recomandată, cu confirmare de primire, sau prin publicare în Buletinul C.N.V.M.

La individualizarea sancțiunii se va ține seama de circumstanțele personale și reale ale săvârșirii faptei și de conduita făptuitorului.

În cazul săvârșirii repetate, în decurs de 3 ani, a uneia dintre contravențiile prevăzute la art. 89 sau în cazul săvârșirii contravenției de către o persoană condamnata pentru săvârșirea, în decurs de 3 ani precedand constatarea acesteia, a unei alte contravenții dintre cele prevăzute la art. 89, cumulativ cu sancțiunea stabilită, alta decât amenda, se aplică și maximul amenzii prevăzute pentru ultima contravenție săvârșită.

În cazul constatării săvârșirii a doua sau mai multe contravenții ce urmează să fie sancționate, sancțiunile prevăzute pentru fiecare dintre ele se aplică cumulativ.

Pentru contravențiile săvârșite în condițiile alin. (2) și (3) aplicarea dispozițiilor alin. (1) se face numai cu privire la stabilirea duratei interzicerii exercitării activităților la care se referă autorizația.

Limitele amenzilor se stabilesc în funcție de gravitatea faptei săvârșite, după cum urmează:

a) între 0,5% și 5% din capitalul vărsat pentru persoanele juridice;

b) între 3.000.000 lei și 3.000.000.000 lei pentru persoanele fizice.

Limitele minime și maxime ale amenzilor se actualizează prin hotărâre a Guvernului.

În cazul sanctionarii persoanelor juridice C.N.V.M. poate aplica sancțiuni pentru contravenția respectiva și persoanelor fizice cărora, în calitate de administratori, reprezentanți legali ori exercitând de jure sau de facto funcții de conducere ori exercitând cu titlu profesional activități reglementate de prezenta ordonanță de urgență, le este imputabilă respectiva contravenție pentru ca, deși trebuia și puteau sa prevină săvârșirea ei, nu au făcut-o.

Persoanele fizice prevăzute la alin. (1) sunt ținute și la repararea prejudiciilor patrimoniale cauzate prin fapta constituind contravenție. Dacă fapta este imputabilă mai multor persoane, acestea sunt ținute solidar la repararea prejudiciului cauzat.

Entitatile care desfășoară activități în baza unor autorizații emise anterior de către C.N.V.M. vor beneficia de o perioadă de grație de 12 luni de la data intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență pentru a se încadra în condițiile prevăzute de aceasta. La expirarea acestui termen autorizațiile emise anterior își pierd valabilitatea.

Până la adoptarea de către C.N.V.M. a reglementărilor prevăzute în prezenta ordonanță de urgență se aplică normele reglementare în vigoare.

Până la data integrării României în U.E. societățile de administrare a investițiilor și depozitarii autorizați de autorități ale țărilor membre ale U.E. vor fi asimilați cu cei autorizați de C.N.V.M., pe bază de reciprocitate.

După integrarea României în U.E. își vor inceta aplicabilitatea prevederile art. 63 alin. (1) lit. c) și alin. (3).

Până la data integrării României în U.E. capitalul social al societăților de administrare a investițiilor și al societăților de investiții, precum și valoarea minima a activului net al fondurilor deschise de investiții vor atinge nivelurile prevăzute în directivele U.E. aplicabile.

Pe data intrării în vigoare a prezentei ordonanțe de urgență se abroga

Ordonanța Guvernului nr. 24/1993

privind reglementarea constituirii și funcționarii fondurilor deschise de investiții și a societăților de investiții ca instituții de intermediere financiară, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 210 din 30 august 1993, aprobată prin

Legea nr. 83/1994 , publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 292 din 14 octombrie 1994, precum și orice alte dispoziții contrare.

Organismelor de plasament colectiv, altele decât cele supuse dispozițiilor prezentei ordonanțe de urgență, precum și societăților de investiții financiare, înființate conform prevederilor

Legii nr. 133/1996

pentru transformarea Fondurilor Proprietății Private în societăți de investiții financiare, li se aplică în continuare prevederile

Ordonanței Guvernului nr. 24/1993

privind reglementarea constituirii și funcționarii fondurilor deschise de investiții și a societăților de investiții ca instituții de intermediere financiară, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 210 din 30 august 1993, aprobată prin

Legea nr. 83/1994 , publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 292 din 14 octombrie 1994, până la data intrării în vigoare a legii speciale prevăzute la art. 102.