Ordinul nr. 104/2002

Pentru a se înființa și a funcționa legal societatea de bursa trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

a) să se constituie ca societate comercială pe acțiuni, conform prevederilor art. 4, cu obiect exclusiv de activitate conform prevederilor

art. 6 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 ;

b) capitalul social minim al societății de bursa, subscris și integral vărsat la momentul depunerii cererii de autorizare de înființare să fie cel prevăzut la art. 8;

c) capitalul social al societății de bursa să fie constituit din acțiuni nominative cu drept de vot, fiecare acțiune conferind deținătorilor drepturi egale; pot fi emise și categorii de acțiuni care conferă titularilor drepturi diferite, numai în condițiile prevăzute de actul constitutiv;

d) actul constitutiv să conțină prevederi de natura să înlăture posibilitatea ca un acționar să dețină direct sau prin persoane implicate ori afiliate mai mult de 5% din totalul drepturilor de vot în adunarea generală a acționarilor;

e) să dispună de un spațiu destinat sediului social care să corespundă desfășurării activității societății de bursa; spațiul trebuie să fie în folosința exclusiva a acesteia și să aibă o suprafața utila de minimum 300 m², pentru cazurile în care ședințele de tranzacționare se desfășoară prin strigare, și de minimum 175 m², pentru cazurile în care se tranzacționează în sistem electronic;

f) consiliul de administrație al societății de bursa trebuie să fie format din cel puțin 5 membri;

g) membrii consiliului de administrație și cenzorii interni/auditorii financiari nu trebuie să fi fost sancționați de C.N.V.M., Banca Națională a României (B.N.R.) sau Comisia de Supraveghere a Asigurărilor (C.S.A.) cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de acestea;

h) consiliul bursei de mărfuri propus de consiliul de administrație al societății de bursa trebuie să fie format din cel puțin 5 membri, aceștia urmând să fie validați individual de C.N.V.M. în condițiile

art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 . Membrii consiliului bursei de mărfuri trebuie să aibă domiciliul în România și să aibă o pregătire corespunzătoare în domeniile economic, juridic sau al afacerilor, o experiența de minimum 2 ani sau să fi deținut funcții de conducere cel puțin 2 ani într-o entitate specifica piețelor reglementate, să nu fi fost sancționați de C.N.V.M., B.N.R. și C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de acestea, să nu fi fost condamnați sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracțiuni în legătura cu activitatea desfășurata sau pentru fapte de corupție;

i) membrii consiliului bursei de mărfuri, cenzorii interni/auditorii financiari și salariații societății de bursa nu pot avea calitatea de ofițer public, conform prevederilor art. 68 din Codul comercial;

j) să asigure condițiile privind dotarea tehnica minimală cu: 1 server, 6 computere, 1 fax sau echivalent, doua linii telefonice digitale, 1 linie dedicata pentru Internet, precum și un panou cu afișare electronica pentru bursele de mărfuri în care se tranzacționează prin strigare în ring sau software și hardware specializate pentru bursele de mărfuri în care se tranzacționează în sistem electronic, precum și mecanisme de securitate și control ale sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranța a datelor și informațiilor stocate, a fișierelor și bazelor de date;

k) software-ul de tranzacționare specializat trebuie să îndeplinească cel puțin următoarele funcții: introducerea în sistem, modificarea, anularea ordinelor, individual de către membrii burselor de mărfuri și de către traderi, pe piețele pentru care aceștia sunt autorizați să negocieze, identificarea operatorilor și a clienților acestora în contul cărora s-au negociat cereri și oferte și s-au încheiat tranzacții, precum și data și ora la care s-au efectuat acestea, execuția automată a tranzacțiilor, evidenta tranzacțiilor executate și a pozițiilor deschise pe fiecare tip de contract și scadenta, comunicarea în timp real între societatea de bursa, casa de compensație și operatori, evaluarea riscului și exercitarea contractelor cu opțiuni;

l) să încheie un contract de clearing cu o casa de compensație care a obținut autorizația de funcționare din partea C.N.V.M., în cazul în care societatea de bursa nu are casa de compensație organizată ca departament;

m) să facă accesibile publicului cotațiile și volumul tranzacționat, conform prevederilor titlului VIII "Organizarea evidentelor și asigurarea raportărilor".

Societății de bursa îi este interzis să dețină participări, de orice fel ar fi acestea, într-o alta societate de bursa, într-o societate de brokeraj, societate de servicii de investiții financiare, societate de consultanța de investiții sau într-o societate bancară ori societate comercială operator la bursele de mărfuri. Este exceptată de la prevederile de mai sus participarea până la maximum 5% din capitalul social al unei societăți deținute public.

Membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari ai unei societăți de bursa, precum și membrii consiliului bursei nu pot deține nici o participare, nu pot face parte din conducerea executivă și nu pot fi administratori sau cenzori/auditori la o alta societate de bursa, la o societate de consultanța de investiții sau la o societate de brokeraj, societate de servicii de investiții financiare ori societate bancară avizată de C.N.V.M. care are calitatea de acționar al unei alte societăți de bursa.

Membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari ai unei societăți de bursa, precum și membrii consiliului bursei nu pot fi acționari care în mod direct sau prin persoane implicate ori afiliate dețin o poziție majoritară și au fost membri ai consiliului de administrație sau ai conducerii executive ai unei societăți comerciale la momentul deschiderii procedurii de faliment.

În vederea evitării conflictului de interese în exercitarea atribuțiilor prevăzute la

art. 15 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 , membrii consiliului bursei de mărfuri, cu excepția președintelui, nu pot fi acționari, administratori, cenzori/auditori sau salariați ai membrilor respectivei burse de mărfuri ori administratori ai societății de bursa.

Soțul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum și afinii de gradul întâi ai membrilor consiliului de administrație și ai membrilor consiliului bursei nu pot deține funcții de conducere și nu pot fi administratori sau cenzori/auditori financiari la o alta societate de bursa.

Societatea de bursa trebuie să asigure pe toată durata de funcționare respectarea cumulativă a condițiilor prevăzute la alin. (1)-(6).

Societatea de bursa care are casa de compensație organizată ca departament va solicita autorizarea acesteia concomitent cu solicitarea autorizării de funcționare ca societate de bursa.

Capitalul social minim al societății de bursa se stabilește în funcție de tipul operațiunilor desfășurate la bursa de mărfuri pe care aceasta o înființează și o administrează, după cum urmează:

a) 2.000.000.000 lei, pentru desfășurarea operațiunilor prevăzute la

art. 12 alin. (1) lit. a) și b) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 ;

b) 4.000.000.000 lei, pentru desfășurarea tuturor operațiunilor prevăzute la

art. 12 alin. (1) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 ;

c) 8.000.000.000 lei, pentru situația prevăzută la lit. b) și în care casa de compensație este organizată ca departament în cadrul societății de bursa.

În cazul în care o societate de bursa administrează mai multe burse de mărfuri, nivelul minim al capitalului social al societății de bursa se va majoră cu 1.000.000.000 lei pentru fiecare bursa de mărfuri înființată și administrată.

Autorizația de înființare a societății de bursa se eliberează în scopul înmatriculării la Oficiul registrului comerțului, în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform modelului prezentat în anexa nr. 1, însoțită de următoarele documente:

a) actul constitutiv al societății, în copie legalizată;

b) dovada vărsării capitalului social în contul deschis în acest scop la o societate bancară.

Acest cont va fi blocat de societatea bancară până la prezentarea de către titularul acestuia a certificatului de înregistrare la Oficiul registrului comerțului;

c) dovada deținerii cu titlu legal a spațiului necesar funcționarii, care se va materializa într-un act de proprietate încheiat în forma autentică, transcris în registrul de transcripții imobiliare sau înscris în cartea funciară de pe lângă judecătoria în a carei raza se afla imobilul, ori într-un contract de închiriere sau subînchiriere, cuprinzând o clauza de reînnoire, înregistrat la autoritatea fiscală, în copie legalizată. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta, în original, declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de o copie legalizată a contractului de închiriere a acestuia, înregistrat la autoritatea fiscală. Nu se accepta contract de asociere în participațiune;

d) pentru fiecare membru al consiliului de administrație și pentru cenzorii interni/auditorii financiari: curriculum vitae, actul de identitate în copie, diploma de studii în copie, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înființare, și declarația pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul ca respectiva persoana nu se afla în una dintre situațiile de incompatibilitate prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de prezentul regulament. Pentru persoanele care și-au stabilit reședința în România de mai puțin de 5 ani sau care încă nu și-au stabilit reședința în România, certificatele de cazier judiciar și certificatele de cazier fiscal eliberate de autoritățile române vor fi completate cu documente echivalente eliberate de autoritățile competente din țara de origine și din țara în care și-au stabilit anterior reședința, dacă aceasta este alta țara decât cea de origine;

e) pentru acționarii persoane juridice: extras din registrul comerțului din țara în care este înmatriculată și funcționează societatea care să ateste data înmatriculării, reprezentanții statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura detaliată a acționariatului și ultimul bilanț contabil, înregistrat la autoritatea fiscală națională din țara de origine și certificat în conformitate cu legislația în vigoare. În situația în care acționarul persoana juridică este o societate deținuta public și este cotată pe una dintre piețele reglementate recunoscute de C.N.V.M., se va prezenta numai lista acționarilor cu dețineri de capital social de cel puțin 5%, la data depunerii cererii;

f) pentru acționarii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înființare, copie de pe actul de identitate sau pașaport.

Pentru persoanele fizice și juridice străine se vor prezenta copii legalizate în țara de origine de pe documentele solicitate, însoțite de traducerea legalizată în limba română.

Autorizația de funcționare ca societate de bursa se eliberează de către C.N.V.M. în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform modelului prevăzut în anexa nr. 1, însoțită de următoarele documente:

a) încheierea judecătorului-delegat pe lângă Oficiul registrului comerțului privind înmatricularea societății comerciale, în copie;

b) certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerțului, care cuprinde și codul unic de înregistrare, în copie;

c) contractul de clearing în copie, încheiat cu o casa de compensație care a obținut autorizația de funcționare din partea C.N.V.M., în cazul în care societatea de bursa nu are casa de compensație organizată ca departament;

d) regulamentul de organizare și funcționare, regulamentul de ordine interioară, procedurile de lucru și de supraveghere interna a societății de bursa, precum și categoriile, nivelurile și plafoanele comisioanelor și tarifelor ce vor fi practicate, specimenele de semnături pentru reprezentanții societății de bursa în relația cu C.N.V.M.;

e) dovada deținerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată;

f) dovada deținerii cu titlu legal a software-ului specializat, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată, sau declarația pe propria răspundere, în original, a reprezentantului legal al societății de bursa, din care să rezulte ca software-ul este produs de departamentul de informatica al acesteia, precum și manualul de operare;

g) lista cu propunerile pentru membrii consiliului bursei de mărfuri și președintele acestuia, care să cuprindă numele și datele de identitate ale persoanelor ce urmează să fie validate de către C.N.V.M. anterior numirii acestora, însoțită de:

1. curriculum vitae;

2. actul de identitate, în copie;

3. dovada rezidentei în România, dacă este cazul;

4. certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal, în original, eliberat cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare;

5. diploma de studii în copie legalizată;

6. dovada absolvirii a cel puțin unui curs de specialitate privind bursele de mărfuri;

7. declarația pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul ca îndeplinesc condițiile prevăzute la art. 7 alin. (1) lit. h) și i), alin. (3), (4), (5) și (6) și ca nu se afla în nici una dintre situațiile de incompatibilitate prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

sau de prezentul regulament.

h) declarația pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societății de bursa, din care să rezulte faptul ca societatea respectiva respecta condițiile prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de art. 7 din prezentul regulament.

Eliberarea autorizației de funcționare se face cu condiția dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.

Neacordarea autorizației de funcționare în termenul prevăzut la art. 3 atrage revocarea autorizației privind înființarea societății de bursa, în situația în care deficientele constatate nu vor fi remediate în termen de maximum 60 de zile de la data emiterii deciziei motivate de respingere a cererii.

Autorizarea privind înființarea societății de bursa va fi revocată și în cazul nerespectării termenului prevăzut la art. 10.

O noua cerere de autorizare poate fi înaintată numai după remedierea deficiențelor care au constituit motivele de respingere a solicitării inițiale.

Bursele de mărfuri se înființează de către societatea de bursa, cu autorizarea C.N.V.M.

Societatea de bursa are obligația să solicite C.N.V.M. autorizația de funcționare pentru bursa/bursele de mărfuri, în termen de maximum 60 de zile de la obținerea autorizației de funcționare.

Pentru a dezvolta piețe reglementate și pentru a funcționa legal, o bursa de mărfuri trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiții:

a) minimum 20 de entități definite conform prevederilor

art. 18 alin. (1) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

să fie autorizate sau, după caz, avizate să desfășoare tranzacții la bursa de mărfuri respectiva, organizată la sediul social;

b) să dezvolte minimum o piața;

c) sistemul de tranzacționare să fie astfel construit încât să asigure stocarea și furnizarea către operatorii burselor de mărfuri și clienții acestora, pentru fiecare instrument tranzacționat, a cel puțin următoarelor date:

1. publicarea la începutul fiecărei ședințe de tranzacționare a prețului mediu ponderat, a prețului maxim, a prețului minim și a volumului tranzacționat pe piața respectiva, aferente închiderii ședinței de tranzacționare precedente;

2. afișarea la sfârșitul fiecărei ore de tranzacționare a prețului mediu ponderat, a prețului maxim, a prețului minim și a volumului tranzacționat, în primele 6 ore de tranzacționare ale ședinței în curs;

3. afișarea la fiecare 20 de minute a prețului mediu ponderat, a prețului maxim, a prețului minim și a volumului tranzacționat pentru ultimele 2 ore de tranzacționare ale ședinței în curs;

d) conducerea executivă a bursei de mărfuri să fie încredințată consiliului bursei de mărfuri numit de consiliul de administrație al societății de bursa în condițiile

art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 .

O societate de bursa poate înființa burse de mărfuri și în alta localitate decât cea în care se afla sediul social, prin înființarea de sucursale ale societății de bursa.

În situația prevăzută la alin. (2) trebuie îndeplinite suplimentar următoarele condiții cumulative:

a) minimum 20 de entități definite conform prevederilor

art. 18 alin. (1) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

să fie autorizate sau, după caz, avizate să desfășoare tranzacții la bursa de mărfuri respectiva;

b) să dețină un spațiu corespunzător desfășurării activității, care trebuie să fie în folosința exclusiva a societății de bursa și să aibă o suprafața utila de minimum 125 m², pentru cazurile în care ședințele de tranzacționare se desfășoară cu strigare, și de 75 m², pentru cazurile în care se tranzacționează electronic;

c) să asigure la sediul respectiv dotarea tehnica minima, conform prevederilor art. 7 alin. (1).

O bursa de mărfuri nu poate dezvolta mai mult de o piața de același tip.

Prin piețe de același tip se înțelege piețe la care se tranzacționează aceeași marfa, titlu reprezentativ de marfa sau același instrument financiar derivat.

În cazul în care o bursa de mărfuri dezvolta mai multe piețe, acestea vor fi autorizate/avizate cu respectarea prevederilor alin. (1) lit. a) și alin. (3) lit. a), dacă au fost autorizate sau, după caz, avizate cel puțin 20 de entități pentru o piața.

O piața de instrumente financiare derivate poate fi dezvoltată de o bursa de mărfuri numai cu autorizarea C.N.V.M. Pentru obținerea acestei autorizații sunt necesare următoarele documente:

a) regulamentele și procedurile de tranzacționare pentru respectiva piața;

b) clauzele standardizate ale contractelor tranzacționate pe piețele reglementate de instrumente financiare derivate.

Elementele caracteristice ale contractelor futures, ale opțiunilor sau ale oricărui alt instrument financiar derivat, calificat astfel de C.N.V.M., vor fi supuse avizării și înregistrării la C.N.V.M.

Regulamentele și procedurile de tranzacționare prevăzute la art. 16 lit. a) sau la art. 17 alin. (1) lit. a), după caz, vor fi autorizate de C.N.V.M. în conformitate cu prevederile

art. 5 alin. (7) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și trebuie să cuprindă cel puțin următoarele:

a) regulamentul privind organizarea și funcționarea bursei de mărfuri;

b) structura organizatorică;

c) regulamentul de organizare și funcționare a consiliului bursei de mărfuri;

d) regulamentele de organizare și funcționare a comisiilor de specialitate, dacă este cazul;

e) regulamentele privind tranzacționarea la bursa de mărfuri;

f) regulamentul privind operatorii la bursele de mărfuri; condițiile de acceptare a cererii de operare pe piețele dezvoltate de bursa de mărfuri, de pierdere/suspendare a dreptului de tranzacționare conform art. 9 alin. (1) lit. d) pct. 3, respectiv

art. 15 alin. (1) lit. g) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 , precum și retragerea, la cerere, de la tranzacționare conform

art. 9 alin. (1) lit. d) pct. 4 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 ;

g) codul de etica și conduita;

h) regulamentul de ordine interioară;

i) regulamentul privind răspunderea juridică;

j) procedurile legate de circuitele informaționale;

k) procedurile privind modalitățile de control și supraveghere a activității bursiere și regulile privind controlul intern al operatorilor;

l) procedurile privind documentele obligatorii ce vor fi utilizate de către operatorii la bursele de mărfuri.

Regulamentul de organizare și funcționare a consiliului bursei de mărfuri trebuie să cuprindă și prevederile corespunzătoare

art. 51 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 , privind numirea și atribuțiile coordonatorului ședinței de tranzacționare.

Regulamentele și procedurile bursei de mărfuri trebuie să fie disponibile pe pagina web a acesteia. Societatea de bursa va notifica operatorilor la bursele de mărfuri amendamentele aduse reglementărilor ori informații în legătura cu evenimentele probabile, transmițându-le prin e-mail, fax sau direct în sistem.

Eliberarea autorizației/avizului burselor de mărfuri și piețelor reglementate de instrumente financiare derivate sau la disponibil se face cu condiția dovezii achitării tarifului de autorizare/avizare în contul C.N.V.M.

Bursa de mărfuri este obligată să înceapă activitatea în termen de maximum 6 luni de la obținerea autorizației de funcționare.

Decizia de autorizare privind funcționarea bursei de mărfuri va fi revocată în cazul nerespectării termenului prevăzut la alin. (2).

Pentru promovarea, susținerea și protejarea intereselor lor, membrii unei burse de mărfuri pot constitui, în condițiile

art. 20 alin. (2) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 , asociația bursei de mărfuri.

Asociația bursei de mărfuri se va preocupa de ridicarea standardelor profesionale ale membrilor bursei de mărfuri, stabilirea și promovarea unor reguli de conduita și etica profesională în condițiile

art. 21 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 .

Asociația bursei de mărfuri fără personalitate juridică va depune la C.N.V.M. actul constitutiv și statutul asociației, în copie legalizată, precum și regulamentul de organizare și funcționare. Orice modificare adusă acestora va fi notificată C.N.V.M. în termen de 10 zile de la data efectuării acesteia.

Asociația bursei de mărfuri cu personalitate juridică va depune la C.N.V.M. certificatul de înscriere în registrul asociațiilor și fundațiilor, însoțit de copii de pe actul constitutiv, statutul asociației, regulamentul de organizare și funcționare, precum și orice modificare adusă acestora, în termen de 10 zile de la data înscrierii în registrul menționat.

Asociației bursei de mărfuri îi este interzis să încheie acte cu societatea de bursa sau cu terți care angajează patrimonial asociația în raporturile ei cu societatea de bursa.

Pentru a se înființa și a funcționa legal societatea de brokeraj trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

a) să se constituie ca societate comercială pe acțiuni sau cu răspundere limitată, conform prevederilor

Legii nr. 31/1990

privind societățile comerciale, republicată, cu modificările ulterioare, având ca obiect exclusiv de activitate prestarea serviciilor de brokeraj;

b) capitalul social minim al societății de brokeraj, integral subscris și vărsat în numerar la momentul depunerii cererii de autorizare de înființare, să fie cel prevăzut la art. 34;

c) societatea să fie administrată de un consiliu de administrație format din cel puțin 3 membri;

d) membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari și persoanele angajate în cadrul compartimentului de control intern nu trebuie să fi fost sancționați de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de acestea;

e) membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari și persoanele angajate în cadrul compartimentului de control intern să nu fi fost condamnați sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracțiuni în legătura cu activitatea desfășurata sau pentru fapte de corupție;

f) directorii executivi responsabili de activitatea de servicii de brokeraj și cel puțin unul dintre membrii consiliului de administrație trebuie să aibă studii superioare și să fi promovat un test de pregătire pe piețele reglementate de mărfuri și instrumente financiare derivate, recunoscut de C.N.V.M.;

g) să dețină un spațiu destinat sediului social, corespunzător prestării serviciilor de brokeraj, care să fie în folosința exclusiva a societății de brokeraj și să aibă o suprafața utila de minimum 70 m²;

h) să asigure condițiile minime privind dotarea tehnica necesară desfășurării activității: minimum 4 computere cu sistem de operare adecvat, evidenta contabila informatizată, software de "front office", software de "back office", sotfware-ul de tranzacționare specializat al unei burse de mărfuri, software de compensare, conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum doua linii telefonice;

i) să dispună de mecanisme de securitate și control al sistemelor informatice pentru asigurarea confidențialității și păstrării în siguranța a datelor și informațiilor stocate, a fișierelor și bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puțin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate;

j) cel puțin doua persoane angajate să aibă atestat de broker și să fie autorizate de C.N.V.M., conform prevederilor prezentului regulament;

k) să dețină dreptul de tranzacționare la o bursa de mărfuri;

l) să facă dovada ca este membru compensator sau ca a încheiat un contract de compensare-decontare cu un membru compensator, în cazul în care se solicita autorizarea pentru piețele instrumentelor financiare derivate;

m) să facă dovada depunerii fondului individual și comun de garantare la casa de compensație sau, după caz, la un membru compensator.

Societatea de brokeraj, acționarii/asociații ei semnificativi nu pot deține participări, de orice fel ar fi acestea, într-o alta societate de brokeraj, societate de servicii de investiții financiare sau într-o societate bancară care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri.

Membrii consiliului de administrație sau cenzorii interni/auditorii financiari ai societății pot deține participări într-o alta societate de brokeraj, societate de servicii de investiții financiare sau într-o societate bancară care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri numai dacă aceasta este deținuta public și are acțiunile înscrise la cota pe o piața reglementată și numai cu condiția ca deținerile lor individuale, cumulate, să nu depășească 10% din capitalul social al unei astfel de societăți, precum și cu condiția să nu fie aleși în conducerea altei societăți de brokeraj, societăți de servicii de investiții financiare sau societăți bancare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri.

Membrii consiliului de administrație, directorii executivi și cenzorii interni/auditorii financiari nu pot fi acționari care, direct sau prin persoane implicate ori afiliate, dețin o poziție majoritară sau să nu fi fost membri ai consiliului de administrație ori ai conducerii executive a unei societăți comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului.

Soțul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum și afinii de gradul întâi ai acționarilor cu poziție de control și ai membrilor consiliului de administrație nu pot deține funcții de conducere și nu pot fi acționari semnificativi într-o alta societate de brokeraj sau societate de servicii de investiții financiare.

Societatea de brokeraj trebuie să asigure pe toată durata de funcționare respectarea cumulativă a condițiilor prevăzute la alin. (1)-(5).

Capitalul social minim al societății de brokeraj se stabilește în funcție de tipul operațiunilor desfășurate și de calitatea în care aceasta tranzacționează, în cont propriu și/sau în contul clienților, după cum urmează:

a) 300.000.000 lei pentru societățile de brokeraj care desfășoară activitățile prevăzute la

art. 22 lit. a), b) și c) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

pe piețele la disponibil, în cont propriu și/sau în contul clienților, și pe piețele de instrumente financiare derivate, numai în contul propriu, și nu dețin calitatea de membru compensator;

b) 500.000.000 lei pentru societățile de brokeraj care desfășoară activitățile prevăzute la

art. 22 lit. a), b) și c) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și care dețin calitatea de membru compensator individual;

c) 2.000.000.000 lei pentru societățile de brokeraj care desfășoară activitățile prevăzute la

art. 22 lit. a), b), c) și d) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și care dețin calitatea de membru compensator general, cu respectarea cerinței prevăzute la art. 101 alin. (2) lit. b) și c).

Societățile de brokeraj care îndeplinesc condițiile de capital, de operare și cele privind forma juridică atât pe piețele reglementate de mărfuri și instrumente financiare derivate, cât și pe piețele reglementate de valori mobiliare și alte instrumente financiare pot solicita C.N.V.M. autorizarea extinderii obiectului de activitate cu serviciile de investiții financiare prevăzute la

art. 149 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 28/2002 .

În cursul desfășurării activității sale societatea de brokeraj trebuie să mențină un nivel minim al capitalului net echivalent cu 25% din capitalul social autorizat și integral vărsat, calculat conform instrucțiunilor C.N.V.M.

Societatea de brokeraj trebuie să mențină un grad de îndatorare de cel mult 8 la 1, calculat conform instrucțiunilor C.N.V.M.

SECȚIUNEA a-2-a

Proceduri de autorizare

Autorizația de înființare a societății de brokeraj se eliberează în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, însoțită de următoarele documente:

a) proiectul actului constitutiv al societății de brokeraj;

b) dovada deținerii cu titlu legal a spațiului necesar funcționarii, care se va materializa într-un act de proprietate încheiat în forma autentică, transcris în registrul de transcripții imobiliare sau înscris în cartea funciară de pe lângă judecătoria unde se afla imobilul, într-un contract de închiriere sau de subînchiriere, cuprinzând clauza de reînnoire, înregistrat la autoritatea fiscală, în copie legalizată. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere înregistrat la autoritatea fiscală. Nu se accepta contract de asociere în participațiune;

c) pentru fiecare membru al consiliului de administrație și pentru cenzorii interni/auditorii financiar: curriculum vitae, actul de identitate în copie, diploma de studii în copie, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înființare, și declarația pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul ca nu se afla în una dintre situațiile de incompatibilitate prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de prezentul regulament. Pentru persoanele care și-au stabilit reședința în România de mai puțin de 5 ani sau încă nu și-au stabilit reședința în România, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal, eliberate de autoritățile române, vor fi completate cu documente echivalente eliberate de autoritățile competente din țara de origine și din țara în care și-au stabilit anterior reședința, dacă aceasta este alta țara decât cea de origine;

d) pentru acționarii/asociații persoane juridice: extras din registrul comerțului din țara în care este înmatriculată și funcționează societatea, care să ateste data înmatriculării, reprezentanții statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura detaliată a acționariatului/asociaților și ultimul bilanț contabil, înregistrat la autoritatea fiscală națională din țara de origine și certificat în conformitate cu legislația în vigoare;

e) pentru acționarii/asociații persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înființare, actul de identitate sau pașaport, în copie;

f) declarație pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societății de brokeraj, din care să rezulte faptul ca societatea respecta condițiile prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de art. 33;

g) planul de afaceri pe tipuri de activități, care trebuie să cuprindă: datele de identificare a societății, prezentarea activității ce urmează să fie desfășurata, conducerea, personalul societății, structura organizatorică, cu precizarea responsabilităților și a limitelor de competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice și juridice ale căror servicii intenționează să le utilizeze (auditori, societăți bancare, avocați, consultanți de investiții etc.), studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiții și planul de finanțare a afacerii incluzând perioada de recuperare a investiției.

În situația în care acționarul persoana juridică este o societate deținuta public și este cotată pe una dintre piețele reglementate recunoscute de C.N.V.M., pentru îndeplinirea cerinței de la lit. d), se va prezenta numai lista acționarilor care au dețineri de cel puțin 5% la data depunerii cererii.

Pentru persoanele fizice și juridice străine se vor prezenta copii legalizate în țara de origine de pe documentele solicitate, însoțite de traducere legalizată în limba română.

C.N.V.M. poate refuza acordarea autorizației de înființare a societății de brokeraj dacă, luând în considerare necesitatea asigurării unui management sigur și prudent, nu considera corespunzătoare calitatea acționarilor/asociaților și/sau a mărimii participărilor directe ori indirecte ale acestora.

Cererea de autorizare va fi respinsă dacă: a) documentația prezentată este incompletă sau dacă nu este întocmită în conformitate cu dispozițiile legale în vigoare;

b) documentația prezentată este insuficienta pentru a determina dacă: societatea de brokeraj va desfășura activitățile propuse, în conformitate cu reglementările aplicabile; reputația, pregătirea și experiența profesională a conducătorilor societății și calitatea acționarilor semnificativi sunt corespunzătoare pentru realizarea obiectivelor propuse în planul de afaceri și a activității de servicii de brokeraj propuse a fi desfășurata;

c) conducătorii societății de brokeraj, administratorii, cenzorii interni/auditorii financiari și acționarii semnificativi nu au reputația necesară, calificarea și experiența profesională adecvate funcției lor;

d) calitatea fondurilor sau a acționarilor semnificativi nu corespunde nevoii garantării unei gestiuni sănătoase și prudente a societății de brokeraj.

Autorizația de funcționare ca societate de brokeraj se acorda de către C.N.V.M. în baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, care va fi însoțită de următoarele documente:

a) actul constitutiv în original sau în copie legalizată;

b) dovada vărsării capitalului social în contul deschis în acest scop la o societate bancară. Acest cont va fi blocat de societatea bancară până la prezentarea de către titularul acestuia a certificatului de înregistrare la Oficiul registrului comerțului.

c) încheierea judecătorului delegat pe lângă Oficiul registrului comerțului privind înmatricularea societății comerciale, în copie;

d) certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerțului, care cuprinde și codul unic de înregistrare, în copie;

e) regulamentul de organizare și funcționare, regulamentul de ordine interioară, procedurile de lucru și de supraveghere interna a societății de brokeraj, precum și specimenele de semnătura pentru reprezentanții societății de brokeraj în relația cu C.N.V.M.;

f) dovada deținerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată;

g) dovada deținerii cu titlu legal a software-ului de tranzacționare, de "back office" și de compensare, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată;

h) acordul societății de bursa privind operarea pe piețele reglementate administrate de către aceasta, din care să rezulte ca societatea de brokeraj deține dreptul de tranzacționare la bursa de mărfuri respectiva și îndeplinește condițiile de operare la aceasta;

i) contractul de compensare-decontare, în copie, încheiat cu o casa de compensație care a obținut autorizația de funcționare din partea C.N.V.M. sau contractul încheiat cu un membru compensator general, în cazul în care se solicita autorizare pentru tranzacționarea pe piețele instrumentelor financiare derivate;

j) dovada constituirii fondului îndividual și comun de garantare;

k) documentația necesară conform art. 46, 47, 84 și 85 pentru autorizarea a cel puțin doi brokeri și, respectiv, a cel puțin unui membru al compartimentului de control intern;

Eliberarea autorizației de funcționare se face cu condiția dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare.

Pentru negocierea cererilor și ofertelor și încheierea tranzacțiilor, exclusiv pe piața la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri și exclusiv în nume propriu și pe contul sau, o societate comercială trebuie să solicite avizul C.N.V.M., în condițiile prezentului capitol.

În vederea obținerii avizului prevăzut la alin. (1), o societate comercială trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiții:

a) să dețină dreptul de tranzacționare la o bursa de mărfuri;

b) să dispună de un computer cu sistem de operare adecvat, software de tranzacționare specializat al bursei de mărfuri în cadrul căreia tranzacționează, sistem de stocare și păstrare a datelor și informațiilor, conectare la Internet, fax sau echivalent, minimum o linie telefonica;

c) să dispună de mecanisme de securitate și control al sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranța a datelor și informațiilor stocate, a fișierelor și bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puțin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate;

d) să nu se afle în una dintre fazele procedurii de reorganizare judiciară sau de faliment;

e) membrii consiliului de administrație și cenzorii interni/auditorii financiari ai societății comerciale să nu fie acționari care, direct sau prin persoane implicate or afiliate, dețin o poziție majoritară sau să nu fi fost membri ai consiliului de administrație ori ai conducerii executive a unei societăți comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului;

f) membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive și cenzorii interni/auditorii financiari să nu fi fost sancționați de C.N.V.M. cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de aceasta;

g) să organizeze și să evidențieze distinct operațiunile desfășurate pe piața la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri;

h) să asigure accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidentele și înregistrările specifice organizării tranzacționării pe piața la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri;

i) cel puțin doua persoane angajate să aibă atestat de broker și să fie autorizate de C.N.V.M. conform prevederilor prezentului regulament.

Avizul pentru operarea pe piața la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri se eliberează de către C.N.V.M. în baza unei cereri, întocmită conform anexei nr. 1, însoțită de următoarele documente:

a) încheierea judecătorului-delegat de pe lângă Oficiul registrului comerțului privind înmatricularea societății comerciale, în copie;

b) certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerțului, care cuprinde și codul unic de înregistrare, în copie;

c) pentru acționarii/asociații persoane juridice: extras din registrul comerțului din țara în care este înmatriculată și funcționează societatea, care să ateste data înmatriculării, reprezentanții statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura detaliată a acționariatului/asociaților și ultimul bilanț contabil înregistrat la autoritatea fiscală națională din țara de origine și certificat conform legislației în vigoare;

d) pentru acționarii/asociații persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal în original, eliberat cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii, copie de pe actul de identitate sau de pe pașaport;

e) declarație pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societății comerciale, din care să rezulte ca societatea comercială îndeplinește condițiile pentru avizare prevăzute la art. 41;

f) proceduri de lucru și de supraveghere interna a modului de desfășurare a operațiunilor pe piața la disponibil dezvoltată de o bursa de mărfuri, precum și specimenele de semnături pentru reprezentanții societății comerciale în relația cu C.N.V.M.;

g) acordul societății de bursa privind operarea pe piețele reglementate administrate de către aceasta, din care să rezulte ca societatea comercială deține dreptul de tranzacționare la bursa de mărfuri respectiva și îndeplinește condițiile de operare la aceasta;

h) documentația necesară conform art. 46, 47, 84 și 85 pentru autorizarea a cel puțin doi brokeri și, respectiv, a cel puțin unui membru al compartimentului de control intern.

În situația în care acționarul persoana juridică este o societate deținuta public și este cotată pe una dintre piețele reglementate recunoscute de C.N.V.M., pentru respectarea cerinței alin. (1) lit. c) se va prezenta numai lista acționarilor cu dețineri de cel puțin 5% la data depunerii cererii.

Pentru persoanele fizice și juridice străine se vor prezenta copii legalizate în țara de origine de pe documentele solicitate, însoțite de traducere legalizată în limba română.

Eliberarea avizului societății comerciale se face cu condiția dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de avizare.

Pentru a presta servicii de negociere a cererilor și ofertelor și de încheiere de tranzacții pe piețele reglementate de instrumente financiare derivate dezvoltate de o bursa de mărfuri, o societate bancară trebuie să solicite C.N.V.M. un aviz, în condițiile prezentului regulament.

În vederea obținerii avizului de operare, o societate bancară trebuie să îndeplinească, cumulativ, următoarele condiții:

a) să dețină autorizație de funcționare ca societate bancară;

b) să aibă inclusă în obiectul de activitate tranzacționarea de instrumente financiare derivate;

c) să dețină dreptul de tranzacționare la o bursa de mărfuri;

d) membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari ai societății bancare și persoanele angajate în cadrul compartimentului de control intern să nu fi fost sancționați de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de acestea;

e) să organizeze și să evidențieze distinct prestarea serviciilor de brokeraj pe piețele reglementate de instrumente financiare derivate, conform prevederilor

Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și ale prezentului regulament emis în aplicarea acesteia, delimitând responsabilitățile personalului implicat în angajarea operațiunilor cu instrumente financiare derivate, personalului responsabil cu gestionarea riscului și a celui responsabil cu efectuarea plăților;

f) să asigure accesul nelimitat al C.N.V.M. la evidentele și înregistrările specifice organizării tranzacționării pe piețele reglementate de instrumente financiare derivate dezvoltate de o bursa de mărfuri;

g) să dispună de un spațiu corespunzător desfășurării activității de tranzacționare;

h) să asigure condiții minimale privind dotarea tehnica necesară desfășurării activității: 4 computere cu sistem de operare adecvat, software-ul de tranzacționare specializat al unei burse de mărfuri, software de "front office", software de "back office", software de compensare, evidenta contabila informatizată, conectare la Internet, fax sau echivalent, doua linii telefonice;

i) să dispună de mecanisme de securitate și control al sistemelor informatice pentru asigurarea confidențialității și păstrării în siguranța a datelor și informațiilor stocate, a fișierelor și bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puțin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate;

j) cel puțin doua persoane angajate să aibă atestat de broker și să fie autorizate de C.N.V.M. ca brokerii, conform prevederilor prezentului regulament;

k) să facă dovada ca este membru compensator sau că a încheiat un contract de compensare-decontare cu un membru compensator;

l) să constituie fondul individual și comun de garantare la casa de compensație sau, după caz, la un membru compensator;

m) să nu se afle sub supravegherea specială a B.N.R. sau în una dintre fazele procedurii de faliment.

Societatea bancară și acționarii ei semnificativi nu pot deține participări, de orice fel ar fi acestea, într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiții financiare care prestează servicii de brokeraj pe piețele de instrumente financiare derivate.

Membrii consiliului de administrație și cenzorii interni/auditorii financiari ai societății bancare pot deține acțiuni într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiții financiare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri, numai dacă aceasta este deținuta public și are acțiunile înscrise la cota pe o piața reglementată și numai cu condiția ca deținerile lor individuale și cumulate să nu depășească 10% din capitalul social al unei astfel de societăți de brokeraj, precum și cu condiția să nu fie aleși în conducerea unei societăți de brokeraj sau a unei societăți de servicii de investiții financiare care prestează servicii de brokeraj la bursele de mărfuri.

Membrii consiliului de administrație și cenzorii interni/auditorii financiari ai societății bancare nu pot fi acționari care, direct sau prin persoane implicate ori afiliate, dețin o poziție majoritară sau au fost membri ai consiliului de administrație ori ai conducerii executive a unei societăți comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului.

Soțul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum și afinii de gradul întâi ai acționarilor cu poziție de control și ai membrilor consiliului de administrație nu pot să dețină funcții de conducere și să fie acționari semnificativi într-o societate de brokeraj sau într-o societate de servicii de investiții financiare care prestează servicii de brokeraj;

Condițiile enumerate la alin. (1)-(6) de mai sus trebuie respectate pe toată perioada în care respectiva societate bancară desfășoară activitate de tranzacționare la bursele de mărfuri.

Avizul pentru operarea pe piețele reglementate de instrumente financiare derivate dezvoltate de o bursa de mărfuri se eliberează de către C.N.V.M. în baza unei cereri, întocmită conform anexei nr. 1, care va fi însoțită de următoarele documente:

a) actul constitutiv al societății bancare, în copie legalizată;

b) autorizația de funcționare ca societate bancară, în copie;

c) declarație pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societății bancare, din care să rezulte ca aceasta îndeplinește condițiile prevăzute la art. 43 alin. (2), (3), (4), (5) și (6);

d) proceduri de lucru și de supraveghere interna a modului de desfășurare a operațiunilor cu instrumente financiare derivate, precum și specimenele de semnături pentru reprezentanții societății în relația cu C.N.V.M.;

e) dovada deținerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă avizării, în copie legalizată;

f) dovada deținerii cu titlu legal a software-ului de tranzacționare specializat al unei burse de mărfuri, de "back office" și de compensare, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă avizării, în copie legalizată;

g) contractul de compensare-decontare, în copie, încheiat cu o casa de compensație autorizata de C.N.V.M. sau contractul încheiat cu un membru compensator general;

h) acordul societății de bursa privind operarea pe piețele reglementate administrate de către aceasta, din care să rezulte ca societatea bancară deține dreptul de tranzacționare la bursa de mărfuri respectiva și îndeplinește condițiile de operare la aceasta;

i) dovada constituirii fondului individual și comun de garantare;

j) documentația necesară conform art. 46, 47, 84 și 85 pentru autorizarea a celor puțin doi brokeri și, respectiv, a cel puțin unui membru al compartimentului de control intern;

Eliberarea avizului societății bancare se face cu condiția dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de avizare.

În vederea autorizării unei persoane fizice ca broker, membrul bursei de mărfuri va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare semnată de reprezentantul ei legal și purtând ștampila societății, în original, însoțită de următoarele documente:

a) actul de identitate, în copie;

b) diploma de studii, în copie legalizată;

c) declarație pe propria răspundere, în original, privind îndeplinirea condițiilor prevăzute la art. 46 lit. e)-g) din prezentul regulament și la

art. 32 lit. a) și c) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 ;

d) certificat de cazier judiciar și certificat de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii;

e) atestatul eliberat de consiliul bursei de mărfuri unde solicita să fie autorizat să negocieze cereri și oferte și să încheie tranzacții, în copie.

Eliberarea autorizației brokerului se face cu condiția dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.

Autorizația unui broker este valabilă pe toată perioada în care se afla în raporturi de muncă cu membrul bursei de mărfuri care a solicitat autorizarea. Membrul bursei de mărfuri are obligația să solicite C.N.V.M. retragerea autorizației brokerilor cel târziu la data încetării raporturilor de muncă.

C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea brokerului, în termen de 15 zile lucrătoare de la data primirii cererii însoțite de documentele prevăzute la alin. (1).

Traderul este persoana fizica autorizata de C.N.V.M. în condițiile prezentului regulament și cu respectarea prevederilor titlului III

cap. 3 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 , care are în atribuția să negocierea cererilor și ofertelor, precum și încheierea tranzacțiilor, exclusiv în nume și pe cont propriu.

Traderul își poate desfășura activitatea numai pe piețele reglementate de instrumente financiare derivate.

În vederea obținerii autorizării ca trader persoana fizica va depune la C.N.V.M. o cerere întocmită conform anexei nr. 2, însoțită de următoarele documente:

a) acordul societății de bursa, care să ateste că solicitantul îndeplinește condițiile prevăzute de regulamentele bursei de mărfuri;

b) acceptul unui membru compensator de a compensa, deconta și garanta tranzacțiile efectuate de către solicitant și confirmarea acestuia privind respectarea condițiilor minime de operare și garantare pe care trebuie să le îndeplinească traderul;

c) actul de identitate, în copie;

d) diploma de studii, în copie legalizată;

e) atestatul eliberat de consiliul bursei de mărfuri, în copie;

f) declarație pe propria răspundere, în original, cu privire la îndeplinirea condițiilor prevăzute la art. 49;

g) certificat de cazier judiciar și certificat de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii.

Eliberarea autorizației de trader se va face cu condiția prezentării dovezilor:

a) achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.;

b) constituirii la casa de compensație a fondului individual de garantare în favoarea membrului compensator, în conformitate cu reglementările acesteia.

C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea solicitantului, în termen de cel mult 30 zile de la data primirii cererii însoțite de documentele prevăzute la alin. (1).

În urma obținerii autorizației de operare, traderul va încheia un contract cu societatea de bursa, contract ce îi conferă dreptul de tranzacționare în piețele reglementate de instrumente financiare derivate și un contract cu membrul compensator.

Clauzele contractuale sunt stabilite de entitățile menționate la alin. (1).

Traderul are obligația să depună la C.N.V.M. copii de pe contractele prevăzute de alin. (1) în maximum 30 de zile de la data emiterii autorizației de operare și în maximum doua zile lucrătoare de la semnarea acestora.

Nerespectarea termenelor prevăzute la art. 51 alin. (3) atrage revocarea autorizației de operare.

O noua cerere de autorizare poate fi înaintată numai după remedierea deficiențelor care au constituit motivele de respingere a solicitării inițiale.

C.N.V.M. va comunica societății de bursa și casei de compensație, în termen de doua zile lucrătoare de la emitere, decizia revocării autorizației în condițiile alin. (1).

Supravegherea și controlul conduitei operatorilor la bursa de mărfuri, precum și aplicarea prevederilor prezentului capitol vor fi efectuate de către consiliul bursei de mărfuri.

Consiliul bursei de mărfuri poate delega atribuțiile privind supravegherea și controlul respectării regulilor minimale privind conduita operatorilor unei comisii de specialitate înființate conform

art. 9 alin. (1) lit. b) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 .

C.N.V.M. și consiliul bursei de mărfuri au autoritatea de a controla toate aspectele legate de activitatea și etica în tranzacționare a operatorilor la bursa de mărfuri.

Consiliul bursei de mărfuri va supraveghea conduita operatorilor și va întreprinde investigații și audieri în acele probleme care privesc încălcarea regulamentelor bursei de mărfuri, cu stabilirea sancțiunilor aferente.

În vederea încheierii contractului cu un client, membrul bursei va întocmi un profil/portret al acestuia vizând pregătirea profesională, situația financiară și sursele de venit, experiența în domeniul tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate, obiectivele investiționale.

În cazul în care investitorul refuza să furnizeze aceste informații, va semna o declarație în acest sens.

Pe baza informațiilor cuprinse în profilul clientului membrul bursei reprezentat prin brokerul autorizat va acorda consultanța acestuia cu privire la oportunitatea unei investiții în raport cu situația financiară și experiența acestuia.

Dacă membrul bursei de mărfuri considera că instrucțiunea/ordinul primită/primit de la un client în legătura cu tranzacționarea unui instrument financiar derivat este nepotrivită, acesta va informa clientul asupra motivului pentru care o astfel de tranzacție este nerecomandabilă. În cazul în care, după ce a fost informat, clientul dorește să încheie tranzacția, aceasta se va executa de către membrul bursei de mărfuri doar în baza unui ordin scris semnat de către client.

Contractul va fi însoțit de cererea de deschidere de cont pentru fiecare client și va cuprinde cel puțin următoarele:

a) datele de identificare a clientului, persoana fizica sau juridică, după caz;

b) estimarea valorii investiției;

c) nivelul de risc, obiectivele investiționale;

d) valoarea tranzacțiilor efectuate pe piața la disponibil și dețineri de poziții deschise prin intermediul altui intermediar, dacă este cazul;

e) numele și decizia de autorizare ale brokerului care a deschis contul, eventual ștampila acestuia.

Clientul trebuie să anexeze la cererea de deschidere de cont prevăzută la alin. (1) copia actului de identitate sau a certificatului de înmatriculare, după caz.

În cazul în care clientul acorda autoritate discreționară membrului bursei de mărfuri, informațiile prevăzute la art. 57 se vor completa cu cel puțin următoarele:

a) caracteristicile contului de portofoliu referitoare la categoriile de instrumente financiare derivate în care se vor face investiții și eventualele limite impuse, tipul de tranzacții pe care membrul bursei de mărfuri le poate efectua cu respectivele instrumente financiare derivate;

b) identificarea tranzacțiilor pe care membrul bursei nu le poate efectua fără acordul expres al clienților, dacă este cazul; dacă nu sunt impuse restricții, acest aspect va fi menționat în mod distinct;

c) posibilitatea clienților de a revoca unilateral mandatul dat unui membru al bursei în baza contractului de administrare a portofoliului sau de a-și retrage în orice moment fondurile libere de sarcini, fără ca acest fapt să inducă plata unor despăgubiri; clientul are obligația de a acoperi eventualele pierderi rezultate din tranzacțiile efectuate în contul sau;

d) numele și autorizația C.N.V.M. a brokerului mandatat de membrul bursei de mărfuri cu administrarea contului clientului.

Pentru a dobândi autoritate discreționară asupra portofoliului de instrumente financiare al unui client membrul bursei de mărfuri are obligația de a obține acordul scris și declarația acestuia cu privire la asumarea riscului ce decurge din administrarea discreționară a contului.

În situația administrării unui cont discreționar, contrapartea nu poate fi contul persoanelor inițiate, un alt cont client sau contul propriu al membrului bursei de mărfuri decât dacă se asigura un preț mai bun decât cel oferit de piața.

Membrul bursei de mărfuri, prin brokerul mandatat în contractul de administrare, are obligația de a completa ordine de vânzare/cumpărare în cazul în care efectuează tranzacții în legătura cu conturile discreționare ale clienților lor; acestea vor fi aprobate de coordonatorul ierarhic superior brokerului.

Membrii bursei de mărfuri au datoria de a executa cu promptitudine ordinele clienților la cel mai bun preț în condițiile date ale pieței.

Înainte de a tranzacționa un anumit instrument financiar în contul propriu sau al persoanei inițiate membrul bursei de mărfuri trebuie să execute ordinele primite de la clienți pentru acel instrument financiar și care pot fi executate în condițiile pieței.

În vederea executării tranzacțiilor, prioritate are timpul, astfel încât membrii bursei de mărfuri vor lua în considerare ora și data preluării ordinelor.

În cazul ordinelor transmise telefonic se va asigura înregistrarea pe banda magnetică sau pe un suport echivalent.

Refuzul de a executa un ordin trebuie comunicat imediat clientului.

Înaintea executării tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate membrii burselor de mărfuri vor informa investitorii cu privire la existenta fondurilor de garantare sau a altor forme echivalente de protecție pentru tranzacțiile avute în vedere.

În situația recomandării unei tranzacții membrul bursei de mărfuri trebuie să facă cunoscute clientului toate informațiile deținute cu privire la instrumentele financiare ce fac obiectul investiției respective și să îi aducă la cunoștința acestuia că performanțele anterioare nu reprezintă garanții ale performantelor viitoare.

Pentru a permite investitorilor să aprecieze în orice moment termenii unei tranzacții pe care intenționează să o desfășoare și să verifice după aceea condițiile în care aceasta tranzacție a fost executată, membrii bursei de mărfuri vor pune la dispoziția investitorilor toate informațiile afișate în sistem, conform art. 14 alin. (1) lit. c), cu privire la prețurile și volumul de tranzacționare aferente instrumentului financiar derivat, subiect al tranzacției.

Membrul bursei de mărfuri, prin personalul sau, poate face recomandări legate de tranzacționare clienților actuali sau potențiali numai dacă dispune de analize financiare și de alte documente accesibile publicului, cu privire la instrumentul financiar care face obiectul recomandării. Membrul bursei nu are voie să garanteze în nici un fel performanțele instrumentului financiar respectiv.

Membrii burselor de mărfuri trebuie să elaboreze și să aplice proceduri interne de supraveghere și control al activității curente, care trebuie să fie actualizate periodic pentru a fi în concordanta cu reglementările în vigoare.

Procedurile interne trebuie să cuprindă reguli de conduita a conducerii administrative, a reprezentanților compartimentului de control intern, a brokerilor, angajaților și colaboratorilor cu privire la cel puțin următoarele aspecte:

a) obligația de a asigura confidențialitatea datelor și informațiilor obținute de la clienți, precum și a celor ce decurg din activitatea aferentă fiecărei funcții;

b) tranzacțiile cu instrumente financiare derulate în contul personalului angajat și/sau inițiat;

c) interdicția de a primi beneficii sau avantaje din partea unor terți, care ar putea influenta conduita brokerilor sau a persoanelor angajate și care ar aduce prejudicii intereselor unui client.

Membrii burselor de mărfuri nu trebuie să acționeze astfel încât să pericliteze, să poată fi considerat că periclitează sau să inducă o situație care poate să prejudicieze fondurile și valorile clienților ori piața reglementată pe care tranzacționează și să se asigure ca brokerii și angajații nu se vor comporta în acest mod.

Membrii burselor de mărfuri sunt responsabili pentru conduita și activitatea persoanelor angajate în legătura cu realizarea obiectului de activitate al societății comerciale.

Toate informațiile furnizate de către membrul bursei de mărfuri și de către brokerii acestuia investitorilor, C.N.V.M., instituțiilor pieței sau publicului larg trebuie să fie corecte, exacte, clare și adecvate, astfel încât să ofere o informare completa.

Membrul bursei de mărfuri trebuie să acționeze în așa fel încât să asigure o deplina egalitate de tratament față de clienții săi.

În scopul prevenirii apariției unor situații de conflict de interese, pentru garantarea confidențialității informațiilor obținute în cursul desfășurării diferitelor servicii, pentru a asigura un înalt nivel de eficienta și de securitate a serviciilor prestate, membrii bursei de mărfuri care sunt autorizați să desfășoare mai multe tipuri de servicii de intermediere au obligația să organizeze distinct, în departamente specializate separate, fiecare categorie de serviciu prestat.

Organizarea interna a membrului bursei de mărfuri trebuie să fie astfel concepută încât să asigure următoarele cerințe minime:

a) departamentele de specialitate și personalul implicat să păstreze confidențialitatea oricărei informații de care iau cunoștința în cursul activității, în special informațiile care nu au devenit încă publice și care ar putea influenta prețul de tranzacționare pe piața;

b) oricare dintre informațiile menționate la lit. a) să nu fie folosite în tranzacțiile efectuate de către membrii bursei de mărfuri în contul propriu, în contul persoanelor inițiate sau în contul unor terți ori clienți interesați;

c) separarea funcțiilor privind decizia, execuția și supravegherea activității;

d) mecanisme de securitate și control al sistemelor informatice pentru asigurarea confidențialității și păstrării în siguranța a datelor și informațiilor stocate, a fișierelor și bazelor de date. Datele stocate se referă la cel puțin următoarele: ordine introduse, modificate, anulate, executate, rămase neexecutate;

e) alocarea unor parole personale de acces, netransferabile, fiecărei categorii de salariați și personalului de conducere.

Membrului bursei de mărfuri și brokerilor acestuia le este interzis să își exercite atribuțiile în cazul apariției unui conflict de interese cu clienții acestora.

Membrii bursei de mărfuri sunt obligați să notifice clientului, în cel mai scurt timp, apariția situației de conflict de interese.

În cazul în care se constata existenta unui conflict de interese, membrilor bursei de mărfuri le este interzis să execute tranzacții în conturile:

a) discreționare ale clienților;

b) persoanelor care dețin informații privilegiate;

c) proprii sau ale persoanelor inițiate, înainte de executarea ordinelor competitive ale clienților.

Este interzis operatorilor la bursele de mărfuri să se angajeze în practici incompatibile cu principiile de tranzacționare justa și echitabilă.

În mod special, dar fără a se limita la aceasta, nici un operator nu are voie să transmită altui operator informații privind ordinele sale.

În aplicarea dispozițiilor art 53 lit. d) din

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 , privind manipularea pieței prin diseminarea de știri, informații sau zvonuri, este interzis operatorilor la bursele de mărfuri să lanseze sau să transmită sub orice forma zvonuri. Aceasta interdicție nu se aplica discuțiilor formale și schimbului de informații generale atât timp cât sursa lor de proveniență este stabilită.

Orice operator la bursele de mărfuri este obligat să notifice C.N.V.M. și consiliului bursei de mărfuri existenta unor asemenea zvonuri în maximum 24 de ore de la aflarea lor.

Orice operator la bursa de mărfuri este obligat:

a) să notifice consiliului bursei de mărfuri, în termen de maximum 24 de ore, orice măsura disciplinară luată de C.N.V.M., de alta societate de bursa sau casa de compensație, autoritate de reglementare ori supraveghere împotriva să sau a oricărui client al sau;

b) să notifice consiliului bursei de mărfuri, în termen de maximum 24 de ore, orice măsura disciplinară luată împotriva unui client al sau, care conduce la o restrângere semnificativă a activității acelui client.

Consiliul bursei de mărfuri este obligat să notifice C.N.V.M., în termen de maximum 24 de ore, orice măsura disciplinară luată împotriva oricărui operator sau angajat al societății de bursa.

Brokerul este obligat să informeze conducerea societății de bursa și pe reprezentantul compartimentului de control intern cu privire la orice reclamații ale clienților săi în legătura cu activitatea sa. Membrii burselor trebuie să țină evidenta tuturor acestor reclamații, astfel încât acestea să poată fi puse în orice moment, la cerere, la dispoziția C.N.V.M.

Publicitatea făcută de către membrul bursei de mărfuri va conține denumirea completa a societății, adresa sediului social, numerele de telefon și fax și numărul deciziei de autorizare.

Publicitatea nu va conține informații false sau care pot induce în eroare și nici nu va oferi garanții investitorilor cu privire la performanțele unei investiții.

În măsura în care membrul bursei de mărfuri dezvolta o pagina web, cel puțin următoarele informații vor fi disponibile:

a) adresa sediului social și a sediilor secundare, inclusiv atributele de identificare (telefon, fax, e-mail) pentru fiecare dintre acestea;

b) capitalul social;

c) numele membrilor consiliului de administrație și ale directorilor executivi, ale acționarilor, ale auditorului financiar și ale brokerilor;

d) obiectul de activitate, cu menționarea tuturor serviciilor de brokeraj autorizate de C.N.V.M.;

e) datele de contact și numele membrilor compartimentului de control intern.

Membrul bursei de mărfuri trebuie să se asigure de corectitudinea și caracterul complet ale tuturor informațiilor care sunt afișate pe pagina web.

În măsura în care membrul bursei de mărfuri folosește citate, cotări, tabele, hărți, grafice, statistici ori alte materiale similare în comunicările sale, sursa informațiilor folosite trebuie clar indicată.

Publicitatea trebuie să fie avizată de către reprezentantul compartimentului de control intern. Societatea de bursa poate obliga membrul bursei de mărfuri să modifice informațiile cuprinse pe pagina web sau poate ordona acestuia să sisteze difuzarea unui material publicitar dacă acesta contravine legii, reglementărilor C.N.V.M. sau ale pieței reglementate.

Operatorilor la bursele de mărfuri le este interzis să emită materiale difuzate public, care:

a) pot induce în eroare sau pot înșela cititorul;

b) folosesc o abordare agresivă în vederea cooptării clienților;

c) omit informații, conducând la denaturarea adevărului.

Orice operator la bursele de mărfuri este obligat să respecte următoarele reguli:

a) toate declarațiile făcute în materialele cu acces public să fie reale;

b) să nu facă declarații cu privire la posibilitățile obținerii de profit fără să facă precizări cu privire la riscul derulării tranzacțiilor pe piețele reglementate și la potențialele pierderi;

c) declarațiile cu privire la profiturile obținute anterior din tranzacționare trebuie să includă mențiunea ca rezultatele anterioare nu garantează obținerea de performanțe viitoare;

d) să menționeze faptul că opiniile personale au aceasta calitate și nu sunt puncte de vedere oficiale.

În scopul prevenirii folosirii greșite a materialelor confidențiale, operatorilor la bursele de mărfuri le este interzis să dea publicității materiale cu caracter confidențial, care le-au fost înmânate sub acest statut de către un alt operator, C.N.V.M., societatea de bursa sau de către casa de compensație.

Operatorii la bursele de mărfuri sunt obligați să notifice în termen de 24 de ore C.N.V.M. și consiliului bursei de mărfuri atunci când descoperă un caz de folosire greșită a materialelor confidențiale.

Membrii bursei de mărfuri își vor crea un compartiment de control intern specializat pentru supravegherea respectării de către societate și personalul acesteia a legislației în vigoare și a regulementelor burselor de mărfuri, precum și a normelor interne.

Personalul compartimentului de control intern nu va fi subordonat funcțional conducerii executive a membrului bursei de mărfuri și va raporta direct consiliului de administrație și cenzorilor interni/auditorilor financiari.

Personalul încadrat în compartimentul de control intern, responsabil cu supravegherea activității desfășurate de membrii bursei de mărfuri, va fi supus autorizării C.N.V.M.

În vederea autorizării reprezentanților compartimentului de control intern, societatea va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare semnată de reprezentantul ei legal, purtând ștampila societății, în original, însoțită de următoarele documente:

a) curriculum vitae, cu specificarea pregătirii și experienței profesionale;

b) actul de identitate, în copie;

c) actele de studii și de pregătire profesională în domeniul piețelor reglementate, în copie;

d) certificat de cazier judiciar și certificat de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii;

e) declarația pe propria răspundere, în original, a fiecărui reprezentant al compartimentului de control intern, referitoare la îndeplinirea condițiilor prevăzute la art. 84.

Eliberarea autorizației se face cu condiția dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.

C.N.V.M. va decide cu privire la acordarea autorizației persoanei/persoanelor care face/fac parte din compartimentul de control intern, în termen de cel mult 30 de zile de la data înregistrării documentației complete.

În cazul respingerii cererii de autorizare, C.N.V.M. va informa în scris societatea cu privire la motivele care au stat la baza deciziei de respingere. Societatea poate ataca decizia de respingere în termen de 30 de zile de la data primirii înștiințării.

Retragerea autorizației personalului încadrat în compartimentul de control intern se poate face în următoarele situații:

a) la cererea societății;

b) ca urmare a unei sancțiuni rămase definitiva.

Retragerea la cerere a autorizației salariatului din cadrul compartimentului de control intern se va decide de către C.N.V.M. în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii însoțite de explicarea motivelor care au condus la aceasta solicitare.

După retragerea, în condițiile alin. (1) lit. a), a autorizației de reprezentant al compartimentului de control intern, emisă pe numele unei societăți, persoana respectiva nu va putea fi autorizata în aceeași calitate pe numele unei alte societăți, pentru o perioada de 30 de zile de la data retragerii autorizației.

Membrul bursei de mărfuri are obligația să solicite C.N.V.M. retragerea autorizației reprezentanților compartimentului de control intern cel târziu la data încetării sau schimbării raporturilor de muncă.

În situația în care personalul compartimentului de control intern ia cunoștința în timpul activității de eventualele încălcări ale regimului juridic aplicabil piețelor reglementate de mărfuri și instrumente financiare derivate, inclusiv ale procedurilor interne ale societății, acesta are obligația să informeze consiliul de administrație și cenzorii interni/auditorii financiari.

În cazul unor abateri de la reglementările în vigoare, membrii consiliului de administrație vor notifica cu maxima urgență C.N.V.M. și consiliului bursei de mărfuri situația constatată.

Reprezentanții compartimentului control intern vor transmite membrilor consiliului de administrație și cenzorilor interni/auditorilor financiari un raport cuprinzând activitatea desfășurata în cursul anului, investigațiile efectuate, abaterile constatate, propunerile făcute și programul/planul investigațiilor propuse pentru anul următor.

Pentru a se înființa și a funcționa legal casele de compensație trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

a) capitalul social minim al unei case de compensație, integral subscris și vărsat în numerar la momentul depunerii cererii de autorizare de înființare, să fie de 4 miliarde lei;

b) capitalul social al casei de compensație trebuie să fie constituit din acțiuni nominative cu drept de vot, fiecare acțiune conferind deținătorilor drepturi egale; pot fi emise și categorii de acțiuni care conferă titularilor lor drepturi diferite, numai în condițiile prevăzute de actul constitutiv;

c) să facă dovada contractului de clearing încheiat cu o societate de bursa;

d) actul constitutiv al casei de compensație să conțină prevederi de natura a înlătura posibilitatea ca un acționar să dețină direct sau prin persoane implicate ori afiliate mai mult de 10% din totalul drepturilor de vot în adunarea generală a acționarilor;

e) consiliul de administrație al casei de compensație trebuie să fie format din cel puțin 5 membri;

f) membrii consiliului de administrație și cenzorii interni/auditorii financiari să nu fi fost sancționați de C.N.V.M., B.N.R. sau C.S.A. cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de acestea;

g) membrii conducerii executive să fie validați de către C.N.V.M. anterior numirii acestora de către consiliul de administrație. Aceștia trebuie să aibă o pregătire corespunzătoare în domeniile economic, juridic sau al afacerilor, o experiența minima de 2 ani sau să fi deținut funcții de conducere cel puțin 2 ani într-o entitate specifica piețelor bursiere și să nu fi fost sancționați de C.N.V.M., C.S.A. sau B.N.R. cu interzicerea exercitării oricărei activități profesionale pe piețele reglementate de acestea, să nu fi fost condamnați sau să nu fie în curs de cercetare pentru infracțiuni în legătura cu activitatea desfășurata sau pentru fapte de corupție;

h) să dețină un spațiu corespunzător desfășurării activității casei de compensație care să fie în folosința exclusiva a acesteia și să aibă o suprafața utila de minimum 100 m²;

i) să asigure condițiile minime privind dotarea tehnica minimală cu: 1 server, 5 computere, 1 fax sau echivalent, doua linii telefonice digitale, 1 linie dedicata pentru Internet, mecanisme de securitate și control al sistemelor informatice pentru asigurarea păstrării în siguranța a datelor și informațiilor stocate, a fișierelor și bazelor de date;

j) să dețină software specializat de compensare-decontare a tranzacțiilor executate pe piețele instrumentelor financiare derivate, precum și de evaluare și gestionare a riscului care trebuie să îndeplinească cel puțin următoarele funcții: înregistrarea instrumentelor financiare derivate pe fiecare membru compensator, reevaluarea în timpul ședinței de tranzacționare și la sfârșitul zilei a pozițiilor deschise, comunicarea în timp real cu operatorii, operarea în timp real a sumelor retrase sau a alimentărilor în conturile în marja, posibilitatea intervenirii în cazul necesității lichidării forțate a pozițiilor deschise care nu mai au constituite sumele ori valorile necesare acoperirii acestora, transmiterea pe cale electronica a situației contului în marja pentru fiecare membru compensator;

k) să dețină autorizație B.N.R. privind schemele de efectuare a compensărilor și decontărilor reciproce.

O casa de compensație nu poate deține participări, de orice fel ar fi acestea, la o alta casa de compensație, societate de bursa, la o societate care administrează piețe reglementate sau la un membru compensator.

Membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari și conducerea executivă a unei case de compensație nu pot deține nici o participare, nu pot face parte din conducerea executivă și nu pot fi administratori sau cenzori/auditori la o alta casa de compensație, la o societate de consultanța ori la un operator persoana juridică al unei alte burse de mărfuri decât cea pentru care prestează servicii de compensare-decontare, la o bursa de valori sau la o societate care administrează piețe reglementate de valori mobiliare sau alte instrumente financiare.

Membrii conducerii executive a unei case de compensație nu pot fi acționari, asociați, administratori, cenzori sau auditori ai casei de compensație, societății de bursa sau membrilor bursei și nici salariați ai membrului bursei de mărfuri pentru care efectuează operațiuni de compensare-decontare.

Membrii consiliului de administrație, cenzorii interni/auditorii financiari și conducerea executivă a unei case de compensație nu pot fi acționari care, direct sau prin persoane implicate or afiliate, dețin o poziție de control sau au fost membri ai consiliului de administrație ori ai conducerii executive a unei societăți comerciale la momentul deschiderii procedurii falimentului.

Soțul, rudele până la gradul al doilea inclusiv, precum și afinii de gradul întâi ai membrilor consiliului de administrație și ai membrilor conducerii executive a casei de compensație nu pot deține funcții de conducere și nu pot fi administratori sau cenzori/auditori la o alta casa de compensație.

În cazul în care casa de compensație funcționează ca departament în cadrul unei societăți de bursa trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute la alin. (1) lit. h), i), j) și k), cumulativ cu cerința minima de capital social de 8 miliarde lei.

Casa de compensație trebuie să asigure pe toată durata de funcționare respectarea cumulativă a condițiilor alin. (1)-(7).

Membrul unei burse de mărfuri care face parte din una dintre categoriile prevăzute la art. 18 alin. (1) lit. a), b) și c) din

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

poate obține autorizarea C.N.V.M. ca membru compensator general sau individual, după caz, dacă îndeplinește cumulativ următoarele condiții:

a) este acționar al casei de compensație agreate de societatea de bursa sau al societății de bursa unde casa de compensație este constituită ca departament, cu respectarea condițiilor prevăzute în actul constitutiv al acesteia;

b) respecta prevederile privind condiția de capital social minim pentru membrii compensatori prevăzută la alin. (2) sau (3), după caz;

c) îndeplinește condițiile stabilite de casa de compensație prin regulamentele proprii de funcționare;

d) a încheiat un contract de compensare-decontare cu casa de compensație agreată de societatea de bursa al carei membru este.

Membrul compensator general poate efectua compensarea, decontarea și garantarea tranzacțiilor nemembrilor compensatori și/sau traderilor, cu autorizarea C.N.V.M. și numai în următoarele condiții cumulative:

a) în baza unui contract de compensare-decontare încheiat cu membrul bursei de mărfuri sau traderul, după caz, act ce trebuie depus la C.N.V.M. în copie legalizată;

b) capitalul social minim subscris și integral vărsat, stabilit în funcție de numărul nemembrilor compensatori și traderi cu care a încheiat contracte de compensare-decontare, astfel:

1. 2.000.000.000 lei - pentru un singur contract de compensare-decontare încheiat fie cu un membru necompensator, fie cu un trader;

2. 8.000.000.000 lei - pentru maximum 5 contracte de compensare-decontare încheiate;

3. 12.000.000.000 lei - pentru maximum 10 contracte de compensare-decontare încheiate;

4. 18.000.000.000 lei - pentru mai mult de 10 contracte de compensare-decontare încheiate.

c) expunerea totală nu va depăși capitalul social autorizat.

Membrul compensator individual trebuie să dispună de capitalul social minim subscris și integral vărsat, prevăzut la art. 34 alin. (1) lit. b), și poate desfășura operațiuni de compensare-decontare numai pentru tranzacțiile efectuate în contul propriu și în contul clienților săi.

În vederea derulării în condiții de siguranța a procesului de înregistrare, garantare, compensare și decontare a operațiunilor desfășurate pe piețele instrumentelor financiare derivate, casa de compensație trebuie să își organizeze și evidențieze separat activitatea, delimitând responsabilitățile personalului implicat în angajarea operațiunilor cu instrumente financiare derivate, ale personalului responsabil cu gestionarea riscului și ale celui responsabil cu efectuarea plăților.

Casa de compensație trebuie să asigure realizarea operațiunilor prevăzute de prezentul regulament într-o maniera nediscriminatorie și trebuie să instaleze și să mențină sisteme informatice care să garanteze:

a) păstrarea în siguranța a datelor și informațiilor administrate de sistem;

b) continuitatea prestării serviciilor, refacerea, recuperarea și restaurarea datelor procesate chiar și în cazul producerii unor evenimente deosebite;

c) corectitudinea înregistrării și procesării datelor și informațiilor prin intervenirea promptă în sistemele informatice.

Casa de compensație trebuie să solicite membrilor compensatori generali și individuali depozitarea sumelor necesare acoperirii/garantării pozițiilor deschise. Sistemul de marje poate funcționa pe baza depunerii unei marje inițiale la deschiderea unei noi poziții și urmărirea menținerii unui nivel minim obligatoriu în contul în marja.

Suma depusa inițial conform alin. (1) va fi ajustată periodic și fiecare cont în marja va fi debitat sau creditat cu pierderea din tranzacții, diferența nefavorabilă din marcarea la piața, comisionul datorat instituțiilor pieței, respectiv cu profitul din tranzacții și/sau cu diferența favorabilă rezultată în urma marcării la piața.

Suma rezultată în urma operațiunilor prevăzute la alin. (2) nu trebuie să fie mai mica decât minimul acceptat de casa de compensație/membrul compensator general.

Casa de compensație poate suspenda membrii compensatori sau nemembrii compensatori din sistem, dacă:

a) C.N.V.M. notifica cu privire la suspendarea, retragerea sau anularea autorizației;

b) consiliul bursei de mărfuri notifica cu privire la suspendarea de la tranzacționare;

c) sunt încălcate regulamentele casei de compensație privind constituirea marjelor;

d) sunt încălcate reglementările casei de compensație privind participarea la fondul comun și cel individual de garantare;

e) se constata înregistrarea în contul propriu al membrului compensator general a instrumentelor financiare derivate tranzacționate de nemembrul compensator cu care a încheiat contract de compensare-decontare în scopul reducerii expunerii nemembrului;

f) suspendarea nemembrului compensator este solicitată de către membrul compensator general cu care a încheiat contract de compensare-decontare;

g) contractul dintre membrul compensator general și nemembru a expirat.

În cazul suspendării membrului compensator, casa de compensație va permite acestuia exclusiv închiderea pozițiilor deschise în scopul reducerii expunerii sau suplimentarea disponibilităților constituite în contul în marja.

Casa de compensație va notifica membrului compensator hotărârea suspendării în ziua adoptării acestei decizii.

Casa de compensație va notifica C.N.V.M. și societății de bursa suspendarea membrului compensator în termen de 24 de ore de la luarea deciziei.

Suspendarea nu va fi revocată până ce deficientele pentru care aceasta a fost luată nu au fost remediate.

În situația în care membrul compensator nu răspunde la apelul în marja, conform prevederilor regulamentului de funcționare al casei de compensație, dar nu mai târziu de 24 de ore de la închiderea ședinței de tranzacționare, casa de compensație poate închide forțat pozițiile înregistrate în contul membrului compensator respectiv, până la acoperirea apelului în marja.

În înțelesul prevederilor alin. (1), închiderea forțată reprezintă închiderea pozițiilor deschise pentru care sumele constituite în contul în marja nu se mai ridica la nivelul solicitat de casa de compensație sau de membrul compensator.

Un salariat din cadrul casei de compensație, atestat de consiliul bursei de mărfuri, va închide pozițiile deschise pentru membrii compensatori care nu au răspuns apelului în marja, conform regulamentului de funcționare al casei de compensație și prevederilor alin. (1).

Casa de compensație va păstra confidențialitatea asupra tuturor documentelor și informațiilor legate de activitatea acesteia și a membrilor compensatori.

Nemembrul compensator și traderul trebuie să semneze un contract de compensare-decontare cu un singur membru compensator general, în conformitate cu modelul propus de casa de compensație, contract agreat de părți și care nu poate să prevadă clauze mai puțin restrictive.

Contractul de compensare-decontare menționat la alin. (1) poate prevedea clauze de suspendare a nemembrului compensator/traderului până la maximum 20 de zile. Suspendarea nemembrului compensator/traderului se face de către casa de compensație, la cererea și pe răspunderea exclusiva a membrului compensator general. Casei de compensație nu îi este cerut și nici nu este îndreptățită să verifice oportunitatea unei astfel de cereri sau conformitatea cu clauzele contractuale prevăzute în contractul încheiat între membrul compensator general și nemembrul compensator/trader. Nemembrul compensator/traderul suspendat trebuie să continue alimentarea contului în marja cu sumele datorate membrului compensator general.

În cazul prevăzut la alin. (2) sau în cazul altor suspendări, membrul compensator general va răspunde în fața casei de compensație pentru pozițiile deschise ale nemembrului compensator/traderului, va acoperi apelurile în marja și/sau debitele înregistrate la data suspendării și va efectua închiderea pozițiilor deschise numai în scopul reducerii expunerii.

Autorizația de înființare a casei de compensație se eliberează pe baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, însoțită de următoarele documente:

a) actul constitutiv al societății, în copie legalizată;

b) dovada vărsării capitalului social în contul deschis în acest scop la o societate bancară. Acest cont va fi blocat de societatea bancară până la prezentarea de către titularul acestuia a certificatului de înregistrare la Oficiul registrului comerțului;

c) dovada deținerii cu titlu legal a spațiului necesar funcționarii, care se va materializa într-un act de proprietate încheiat în forma autentică, transcris în registrul de transcripții imobiliare sau înscris în cartea funciară de pe lângă judecătoria unde se afla imobilul, într-un contract de închiriere sau subînchiriere, cuprinzând clauza de reînnoire, înregistrat la autoritatea fiscală, în copie legalizată. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere înregistrat la autoritatea fiscală. Nu se accepta contract de asociere în participațiune;

d) pentru fiecare membru al consiliului de administrație sau cenzor intern/auditor: curriculum vitae, actul de identitate în copie, diploma de studii în copie, certificatul de cazier judiciar și certificatul fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, înaintea depunerii cererii de autorizare de înființare, și declarație pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul că nu se afla în una dintre situațiile de incompatibilitate prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de prezentul regulament. Pentru persoanele care și-au stabilit reședința în România de mai puțin de 5 ani sau încă nu și-au stabilit reședința în România, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal, eliberate de autoritățile române, vor fi completate cu documente echivalente eliberate de autoritățile competente din țara de origine și din țara în care și-au stabilit anterior reședința, dacă aceasta este alta decât țara de origine;

e) pentru acționarii persoane juridice: extras din registrul comerțului din țara în care este înmatriculată și funcționează societatea, care să ateste data înmatriculării, reprezentanții statutari, obiectul de activitate, capitalul social, structura acționariatului și ultimul bilanț contabil certificat în conformitate cu legislația în vigoare;

f) pentru acționarii persoane fizice: curriculum vitae, certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii de autorizare de înființare, copie de pe actul de identitate sau de pe pașaport;

g) declarație pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al societății de bursa, din care să rezulte faptul că societatea respecta condițiile prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de art. 100, 102, 103, 104 și 108.

Pentru persoanele fizice și juridice străine se vor prezenta copii legalizate în țara de origine de pe documentele solicitate, însoțite de traducere legalizată în limba română.

Autorizația de funcționare pentru casa de compensație se eliberează de către C.N.V.M. pe baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, însoțită de următoarele documente:

a) încheierea judecătorului-delegat pe lângă Oficiul registrului comerțului privind înmatricularea societății comerciale, în copie;

b) certificatul de înregistrare la Oficiul registrului comerțului, care cuprinde și codul unic de înregistrare, în copie;

c) contract de clearing încheiat cu o societate de bursa, în copie;

d) regulamentul de organizare și funcționare, regulamentul de ordine interioară, procedurile de lucru și de supraveghere interna ale casei de compensație, precum și categoriile, nivelurile și plafoanele comisioanelor și tarifelor ce vor fi practicate, specimenele de semnături pentru reprezentanții casei de compensație în relația cu C.N.V.M.;

e) dovada deținerii cu titlu legal a echipamentului tehnic necesar dotării minimale, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată;

f) dovada deținerii cu titlu legal a software-ului specializat, care va fi folosit în scop unic pentru activitatea supusă autorizării, în copie legalizată, sau declarația pe propria răspundere, în original, a reprezentantului legal al casei de compensație că software-ul este produs de departamentul de informatica al acesteia, precum și manualul de operare;

g) să dețină autorizație de la B.N.R. privind schemele de efectuare a compensărilor și decontărilor reciproce;

h) lista cu propunerile pentru membrii conducerii executive, depusa în scopul validării de către C.N.V.M., însoțită de:

1. curriculum vitae;

2. actul de identitate, în copie;

3. certificatul de cazier judiciar și certificatul de cazier fiscal, în original, eliberate cu cel mult 3 luni, respectiv 15 zile, anterior depunerii cererii de autorizare;

4. diploma de studii, în copie legalizată;

5. dovada absolvirii a cel puțin unui curs de specialitate privind bursele de mărfuri;

6. declarația pe propria răspundere, în original, din care să rezulte faptul că sunt respectate cerințele art. 100 alin. (1) lit. g) și că nu se afla în una dintre situațiile de incompatibilitate prevăzute de

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002

și de prezentul regulament.

Eliberarea autorizației de funcționare se face cu condiția dovezii achitării în contul C.N.V.M. a tarifului de autorizare.

Neacordarea autorizației de funcționare atrage în mod automat revocarea autorizației privind înființarea casei de compensație.

Autorizarea privind înființarea casei de compensație va fi revocată în cazul nerespectării termenului prevăzut la art. 114.

O noua cerere de autorizare poate fi înaintată numai după remedierea deficiențelor care au constituit motivele de respingere a solicitării inițiale.

Casa de compensație este obligată să înceapă desfășurarea activității în termen de maximum 6 luni de la obținerea autorizației de funcționare.

Autorizarea privind funcționarea casei de compensație va fi revocată în cazul nerespectării termenului prevăzut la alin. (1).

Conducerea executivă a departamentului va fi asigurata de minimum 3 persoane, dintre care un director executiv, și va fi subordonată consiliului de administrație al societății de bursa.

Conducerea executivă a casei de compensație constituite ca departament trebuie validată de către C.N.V.M. anterior numirii de către consiliul de administrație al societății de bursa.

Membrii conducerii executive trebuie să îndeplinească condițiile de compatibilitate prevăzute la art. 100 alin. (1) lit. g), alin. (3), (4), (5) și (6).

Membrii conducerii executive a casei de compensație nu pot fi membri ai consiliului societății de bursa.

Casa de compensație organizată ca departament trebuie să organizeze și să evidențieze distinct operațiile de compensare-decontare.

Autorizația de funcționare pentru casa de compensație se eliberează de către C.N.V.M. pe baza unei cereri de autorizare, întocmită conform anexei nr. 1, însoțită de documentele prevăzute la art. 100 alin. (1) lit. h), i), j), k) și de dovada vărsării capitalului social al societății de bursa conform art. 8 alin. (1) lit. c).

Eliberarea autorizației de funcționare se face cu condiția dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.

Casa de compensație constituită ca departament al unei societăți de bursa își poate începe activitatea numai după obținerea autorizației de funcționare de către societatea de bursa.

În cazul în care, în termen de 6 luni de la obținerea autorizației de funcționare, casa de compensație nu a început desfășurarea activității specifice, C.N.V.M. va retrage autorizația casei de compensație organizate ca departament.

Autorizația de funcționare a unui membru compensator se eliberează în baza unei cereri de autorizare însoțite de următoarele documente:

a) declarație pe propria răspundere, în original, din partea reprezentantului legal al entității solicitante, din care să rezulte că: aceasta este membru al bursei de mărfuri, autorizat de C.N.V.M.; nu au survenit modificări neautorizate ale documentelor în baza cărora s-a acordat aceasta autorizație; sunt respectate condițiile prevăzute la art. 101;

b) dovada calității de acționar al casei de compensație agreate de societatea de bursa sau al societății de bursa unde casa de compensație este constituită ca departament, prin certificat de acționar extras din registrul acționarilor;

c) declarația, în original, a directorului executiv al casei de compensație, din care să rezulte că solicitantul îndeplinește condițiile stabilite de aceasta pentru membrii compensatori prin actul constitutiv și/sau regulamentele proprii de funcționare;

d) contract de compensare-decontare încheiat cu casa de compensație, în copie.

e) contractele de compensare-decontare încheiate cu membrii necompensatori și/sau cu traderi, după caz.

Eliberarea autorizației de funcționare se face cu condiția dovezii achitării tarifului de autorizare în contul C.N.V.M.

Casa de compensație, societate pe acțiuni, este condusă de către un consiliu de administrație compus exclusiv din persoane fizice.

Casa de compensație organizată ca departament al societății de bursa este administrată de o conducere executivă formată din minimum 3 persoane.

Caselor de compensație le este interzis să încheie contracte de intermediere de valori mobiliare cu societățile de servicii de investiții financiare care au dețineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei case de compensație.

Interdicția prevăzută la alin. (1) se aplica și în situațiile în care membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive și deținătorii a mai mult de 5% din acțiunile societății de servicii de investiții financiare, direct sau indirect, individual sau împreună și în legătura cu terți, au dețineri mai mari de 5% din capitalul social al respectivei case de compensații.

O casa de compensație nu poate deține acțiuni ale persoanelor juridice care sunt acționare ale acesteia.

Este exceptată de la prevederile alin. (1) participarea de maximum 5% din capitalul social al unei societăți deținute public, așa cum este ea definită în

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 28/2002

privind valorile mobiliare, serviciile de investiții financiare și piețele reglementate, aprobată și modificată prin

Legea nr. 525/2002 .

Membrii consiliului de administrație al casei de compensație, ai conducerii executive sau deținătorii a mai mult de 5% din capitalul social al acesteia nu pot efectua, ca urmare a unui acord, tranzacții cu valori mobiliare cu casa de compensație pe care o administrează, respectiv la care sunt acționari.

Membrii consiliului de administrație, ai conducerii executive și/sau persoanele care exercita funcții de control sunt răspunzătoare pentru daunele provocate membrilor compensatori ca urmare a încălcării prevederilor alin. (1).

În situațiile prevăzute la alin. (1) C.N.V.M. este în drept să dispună măsuri conservatorii corespunzătoare.

Investițiile în instrumente financiare și instrumente ale pieței monetare ale unei case de compensație sau membru compensator se pot efectua exclusiv în:

a) valori mobiliare, așa cum sunt acestea definite la art. 2 alin. (1) pct. 40 lit. a), c), d) și e) din

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 28/2002 , indiferent de moneda în care sunt denominate, înscrise la cota unei burse de valori;

b) valori mobiliare, așa cum sunt acestea definite la art. 2 alin. (1) pct. 40 lit. a), c), d) și e) din

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 28/2002 , indiferent de moneda în care sunt denominate, negociate pe o alta piața reglementată, autorizata de C.N.V.M.;

c) valori mobiliare, așa cum sunt acestea definite la art. 2 alin. (1) pct. 40 lit. a), c) d) și e) din

Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 28/2002 , înscrise la cota unei burse străine sau tranzacționate pe o piața reglementată străină (care funcționează regulat și este recunoscută și deschisă publicului), cu condiția ca alegerea bursei ori a pieței să fi fost aprobată de către C.N.V.M.;

d) obligațiuni sau alte titluri de credit tranzacționabile, indiferent de moneda în care sunt denominate, emise sau garantate de către stat ori de către autorități ale administrației publice centrale sau locale;

e) instrumente monetare la băncile comerciale.

Casa de compensație sau membrul compensator poate investi în titlurile prevăzute la alin. (1) în limitele de mai jos:

a) maximum 20% din activele sale în valori mobiliare, menționate la alin. (1) lit. a);

b) maximum 10% din activele sale în valori mobiliare, menționate la alin. (1) lit. b);

c) maximum 10% din activele sale în valori mobiliare, menționate la alin. (1) lit. c);

d) maximum 60% din activele sale în titluri de credit, menționate la alin. (1) lit. d); titlurile de credit respective trebuie să fie transferabile și lichide;

e) maximum 60% din activele sale în instrumente monetare.

Plasamentele în instrumente monetare la băncile comerciale se pot realiza cu condiția ca cele constituite la aceeași banca să nu depășească 30% din activele casei de compensație sau, după caz, din activele membrului compensator.

Totalul investițiilor menționate la alin. (1) lit. a), b) și c) nu poate depăși 30% din activele unei case de compensație sau, după caz, din activele membrului compensator.

Deținerile de active prevăzute la alin. (1) lit. d) nu se vor reduce sub 30%, iar cele prevăzute la alin. (1) lit. e) sub 40% din valoarea activelor casei de compensație sau, după caz, din activele membrului compensator.

Casa de compensație sau membrul compensator poate investi maximum 10% din activele sale în valori mobiliare ale unui emitent.

Casa de compensație nu poate investi în instrumente financiare derivate.

Nerespectarea prevederilor art. 143 alin. (2), (3), (4) și/sau (6) obliga la reducerea plasamentului până la nivelul minim obligatoriu, în termen de maximum 10 zile. Operațiunea trebuie urmărită, confirmată și notificată C.N.V.M. de către consiliul de administrație și de cenzorii interni/auditorii financiari ai societății.

Casa de compensație sau, după caz, membrul compensator nu va fi ținut la respectarea limitelor de deținere stabilite în cazul exercitării drepturilor de preferința aferente valorilor mobiliare deținute.

Cu titlu de excepție de la prevederile alin. (1), dacă limitele de deținere prevăzute sunt depășite din motive independente de controlul unei case de compensație sau, după caz, a unui membru compensator ori ca rezultat al exercitării drepturilor de preferința, aceasta trebuie să adopte, în termen de maximum 30 de zile de la data confirmării registrului, măsurile necesare încadrării în limitele legale de deținere.

Constituirea de provizioane specifice de risc pentru operațiunile cu instrumente financiare derivate se referă la crearea acestora și se va realiza prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentând nivelul necesarului de provizioane specifice de risc, conform

art. 87 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 27/2002 .

Coeficienții minimi de provizionare vor fi stabiliți și actualizați periodic de C.N.V.M.

Membrii burselor de mărfuri trebuie să evidențieze distinct, să întocmească și să țină la zi cel puțin următoarele:

a) un formular pentru fiecare ordin de tranzacționare, care va cuprinde cel puțin: numărul contului clientului, tipul ordinului, momentul intrării ordinului, momentul executării ordinului, momentul anulării ordinului, dacă este cazul, dacă societatea este sau nu este membru compensator, prețul la care a fost executat ordinul;

b) confirmările tuturor cumpărărilor/vânzărilor de mărfuri sau instrumente financiare derivate, apelurile în marja și notele privind alte debite/credite ale clienților membrului bursei de mărfuri;

c) fișele conturilor clienților, acționarilor, ale persoanelor inițiate și fișa contului propriu;

d) evidente ale operațiunilor referitoare la tranzacțiile cu mărfuri sau instrumente financiare derivate, ale intrărilor/ieșirilor de numerar și ale altor avansuri sau debite ale clienților, precum și documentele primare care au stat la baza lor. Evidentele vor reflecta contul în care tranzacția a fost efectuată, denumirea contului, cantitatea, prețul unitar și prețul total de vânzare sau cumpărare și data tranzacției pentru marfa sau instrumentul financiar derivat tranzacționat;

e) evidente pe clienți, care să reflecte zilnic modificările survenite în contul fiecărui client, privind tranzacțiile cu marfa sau instrumente financiare derivate, și evaluările zilnice ale acestora, efectuate conform procedurilor casei de compensație, și situația privind livrările de marfa sau instrumente financiare derivate;

f) situații privind activele și pasivele, conturile de venituri, de cheltuieli și de capital, actualizate cel puțin lunar;

g) evidente distincte ale operațiunilor referitoare la tranzacțiile cu mărfuri sau instrumente financiare derivate, ale intrărilor/ieșirilor de numerar în cont propriu, precum și documentele primare care au stat la baza lor. Evidentele vor reflecta contul în care tranzacția a fost efectuată, denumirea acestuia, cantitatea, prețul unitar și cel total de vânzare sau de cumpărare și data tranzacției pentru marfa sau instrumentul financiar derivat, tranzacționat.

Toate documentele prevăzute la alin. (1) trebuie să fie păstrate pentru o perioada de minimum 5 ani și să poată fi puse la dispoziție C.N.V.M., la cerere, în cel mult doua zile lucrătoare.

Membrii burselor de mărfuri autorizați de către C.N.V.M. vor depune la C.N.V.M. următoarele situații și documente:

a) lunar, "Situația privind capitalul net minim și gradul de îndatorare", împreună cu balanța analitica de verificare aferentă lunii respective și "Raportul privind pozițiile deschise și expunerea totală". Membrii compensatori vor transmite și "Raportul tranzacțiilor, pozițiilor deschise și expunerea totală a operatorilor pentru care efectuează compensare-decontare". Aceste rapoarte vor fi întocmite și depuse conform instrucțiunilor C.N.V.M., în termen de 10 zile lucrătoare de la sfârșitul lunii, putând fi solicitate oricând de C.N.V.M. Documentele solicitate trebuie depuse în termen de 24 de ore de la notificarea C.N.V.M.;

b) raportul semestrial "Bilanțul contabil semestrial", în termen de 10 zile lucrătoare de la data stabilită de direcția generală a finanțelor publice "data ultima de depunere a bilanțului", "Contul de profit și pierdere";

c) raportul anual, certificat de către un auditor financiar sau de către o societate de expertiza contabila, care trebuie să cuprindă: "Bilanțul contabil anual", cu toate anexele corespunzătoare, "Raportul de gestiune al administratorilor" și "Situația modificărilor în Registrul acționarilor". Termenul de raportare este de 10 zile lucrătoare de la data stabilită de Ministerul Finanțelor Publice și direcția generală a finanțelor publice "data ultima de depunere a bilanțului".

C.N.V.M. poate solicita informații privind activitatea membrilor bursei de mărfuri, aceștia fiind obligați să furnizeze în forma solicitată informațiile, respectând termenele C.N.V.M.

Membrii burselor de mărfuri autorizați vor fi verificați anual de către un auditor financiar membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M.

Raportul de audit va fi transmis la C.N.V.M. în termen de cel mult 10 zile lucrătoare de la ultima zi declarată de Ministerul Finanțelor Publice pentru depunerea formularului semestrial de raportare contabila, respectiv a bilanțului anual.

În cazul în care membrul bursei de mărfuri autorizat și/sau auditorul financiar constata o încălcare a prevederilor legislației în vigoare sau a reglementărilor C.N.V.M. în materie au datoria să informeze în scris C.N.V.M., în termen de doua zile lucrătoare de la constatare.

Traderul trebuie să întocmească și să țină la zi cel puțin următoarele:

a) evidente ale operațiunilor referitoare la tranzacțiile cu instrumente financiare derivate, ale intrărilor/ieșirilor de numerar și documentele primare care au stat la baza acestora;

b) documente care să reflecte, separat pentru fiecare instrument financiar derivat, toate pozițiile pe care le deține și marja necesară pentru acoperirea pozițiilor deschise;

c) confirmările tuturor cumpărărilor/vânzărilor de instrumente financiare derivate, apelurile în marja și notele privind alte debite/credite.

Toate documentele prevăzute la alin. (1), precum și rapoartele și notificările primite de la societatea de bursa, casa de compensație sau membrul compensator trebuie să fie păstrate pentru o perioada de minimum 5 ani și să poată fi transmise C.N.V.M., la cerere, în cel mult doua zile lucrătoare.