Ordinul nr. 116/2003

Articolul 1

În luna februarie 2003 sunt scadente titlurile de stat seriile 2003 ANPA-BA, K1 06.02.2003, H3 13.02.2003, B6 20.02.2003, H5 20.02.2003, K7 20.02.2003, 2003/VAL 1 BCR, B8 27.02.2003, K9 27.02.2003.

În vederea finanțării și refinantarii datoriei publice, Ministerul Finanțelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

Seria

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

B1 05.02.2004

4.02.2003

6.02.2003

5.02.2004

364

1.000.000.000.000

B2 14.08.2003

11.02.2003

13.02.2003

14.08.2003

18

700.000.000.000

B3 12.02.2004

11.02.2003

13.02.2003

12.02.2004

364

1.000.000.000.000

B4 19.02.2004

18.02.2003

20.02.2003

19.02.2004

364

800.000.000.000

B5 29.05.2003

25.02.2003

27.02.2003

29.05.2003

91

700.000.000.000

B6 28.08.2003

25.02.2003

27.02.2003

28.08.2003

182

700.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al Trezoreriei statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul. Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale randamentului;

- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive participantul indica valoarea pe care dorește sa o adjudece, fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule:

P = 1 - (d x r) / 360

Y = r / P,

în care:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadenta;

r = rata discontului (exprimată cu doua zecimale);

Y = randamentul (rata dobânzii), exprimat cu doua zecimale.

Articolul 4

Fiecare transa a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont menționate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și se va da publicității.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naționala a României, cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. În situația în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plățile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinantarii datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunta, pentru luna februarie 2003, programul emisiunilor obligațiunilor de stat cu dobânda, astfel:

Seria

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Nr. de zile

Valoarea emisiunii - lei -

O.S. 06.02.2005

4.02.2003

6.02.2003

6.02.2005

731

1.000.000.000.000

O.S. 13.02.2005

11.02.2003

13.02.2003

13.02.2005

731

600.000.000.000

O.S. 20.02.2005

18.02.2003

20.02.2003

20.02.2005

731

1.000.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare a contului general al Trezoreriei statului și de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația, care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt de tip competitiv și vor cuprinde valoarea nominală și dobânda (randamentul).
Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobânzii (randamentului).
Dobânzile se vor calcula și se vor plati anual la datele de: 6 februarie 2004, 13 februarie 2004, 20 februarie 2004, 6 februarie 2005, 13 februarie 2005 și 20 februarie 2005, conform următoarei formule:
z
D = d x V x ────────────,
365 sau 366
unde:
D = dobânda (cuponul);
V = valoarea nominală totală;
z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;
d = rata dobânzii (exprimată cu doua zecimale).
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobânda este de 100.000.000 lei.
Nu sunt acceptate ofertele necompetitive.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobânda pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Obligațiunile de stat cu dobânda menționate mai sus nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și se va da publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobânda se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului, deschis la Banca Naționala a României, cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobânda.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobânda se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora plus dobânda aferentă. În situația în care datele de plată a cuponului sau data scadentei sunt zile nelucrătoare, plățile se vor face în ziua lucrătoare imediat următoare, fără obligarea la dobânzi moratorii.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

-------------