Ordinul nr. 1479/2003

Articolul 1

În vederea finanțării și refinantarii datoriei publice în luna noiembrie 2003, Ministerul Finanțelor Publice anunta programul emisiunilor certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Numărul de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0304CTN1W1

4 noiembrie 2003

6 noiembrie 2003

4 noiembrie 2004

364

1.200.000.000.000

RO0304CTN1X9

11 noiembrie 2003

13 noiembrie 2003

11 noiembrie 2004

364

1.200.000.000.000

RO0304CTN1Y7

18 noiembrie 2003

20 noiembrie 2003

20 mai 2004

182

400.000.000.000

RO0304CTN1Z4

18 noiembrie 2003

20 noiembrie 2003

18 noiembrie 2004

364

1.200.000.000.000

RO0304CTN2A5

25 noiembrie 2003

27 noiembrie 2003

26 februarie 2004

91

300.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul randamentului înregistrat la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația care va avea loc, pentru fiecare serie de certificate de trezorerie cu discont, la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț multiplu.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica: valoarea nominală, costul total, rata discontului, prețul și randamentul.

Se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale randamentului;

- în cazul ofertelor de cumpărare necompetitive participantul indica valoarea pe care dorește sa o adjudece fără a indica prețul sau randamentul (rata dobânzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Prețul și randamentul se vor calcula utilizându-se următoarele formule:

P = 1 - (d x r) / 360

y = r / P,

în care:

P = prețul titlului cu discont, exprimat cu șase zecimale;

d = numărul de zile până la scadenta;

r = rata discontului (exprimată cu doua zecimale);

y = randamentul (rata dobânzii) exprimat cu doua zecimale.

Articolul 4

Fiecare transa a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 100.000.000 lei.

Articolul 5

Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Certificatele de trezorerie cu discont mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 6

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 7

Rezultatul licitației se va stabili în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și se va da publicității.

Articolul 8

Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naționala a României cu suma reprezentând costul total al certificatelor de trezorerie cumpărate.

Articolul 9

Răscumpărarea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a certificatelor de trezorerie cu discont. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în aceasta situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot fi tranzacționate.

Articolul 10

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

Articolul 1

În vederea finanțării și refinantarii datoriei publice interne, Ministerul Finanțelor Publice anunta, pentru luna noiembrie 2003, programul emisiunilor obligațiunilor de stat cu dobânda, astfel:

Cod ISIN

Data licitației

Data emisiunii

Data scadenței

Numărul de zile

Valoarea emisiunii - lei -

RO0305DBN1E7

6 noiembrie 2003

10 noiembrie 2003

7 noiembrie 2005

728

400.000.000.000

RO0306DBN1F3

13 noiembrie 2003

17 noiembrie 2003

13 noiembrie 2006

1.092

300.000.000.000

Ministerul Finanțelor Publice își rezerva dreptul ca valorile împrumutate aferente seriei să fie majorate sau micsorate până la anularea emisiunilor, în funcție de necesitățile de finanțare ale contului general al Trezoreriei Statului și de nivelul ratei dobânzii înregistrate la data licitației.

Articolul 2

Metoda de vânzare este licitația care va avea loc la datele menționate în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preț uniform.

Articolul 3

Ofertele de cumpărare sunt competitive și necompetitive și vor cuprinde:

- în cazul ofertei de cumpărare competitive participantul va indica valoarea nominală și rata dobânzii; se admite defalcarea valorii totale în maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobânzii;

- în cazul ofertei de cumpărare necompetitive participantul va indica valoarea pe care dorește sa o adjudece la rata dobânzii finale a licitației; se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anunțate.

Dobânzile se vor calcula și se vor plati anual la datele de:

Cod ISIN

2004

2005

2006

RO0305DBN1E7

8 noiembrie

7 noiembrie

RO0306DBN1F3

15 noiembrie

14 noiembrie

13 noiembrie

conform următoarei formule:

z

D = V x d ------------- ,

365 sau 366

în care:

D = dobânda (cuponul)

V = valoarea nominală totală;

d = rata dobânzii (exprimată cu doua zecimale);

z = numărul de zile pentru care se calculează dobânda;

366 = zile pentru an bisect.

Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.

Valoarea nominală individuală a unei obligațiuni de stat cu dobânda este de 100.000.000 lei.

Articolul 4

Obligațiunile de stat cu dobânda pot fi cumpărate de către intermediarii pieței primare, care vor depune oferte atât în cont propriu, cat și în contul clienților persoane juridice și fizice.

Obligațiunile de stat cu dobânda mai sus menționate nu se adresează persoanelor nerezidente în România.

Articolul 5

Ofertele de cumpărare se depun la Banca Naționala a României, agentul de plată, înregistrare și transfer al Ministerului Finanțelor Publice, în ziua licitației, până la ora 12,00.

Articolul 6

Stabilirea rezultatului licitației va avea loc în aceeași zi, la sediul Băncii Naționale a României, de către comisia de licitație constituită în acest scop și va fi dat publicității.

Articolul 7

Plata obligațiunilor de stat cu dobânda se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumpărătorului deschis la Banca Naționala a României cu suma reprezentând valoarea nominală totală a obligațiunilor de stat cu dobânda.

Articolul 8

Răscumpărarea obligațiunilor de stat cu dobânda se va face la data scadentei, prin creditarea contului deținătorului cu suma reprezentând valoarea nominală totală a acestora, plus dobânda aferentă. Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plățile aferente titlului de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în aceasta situație vor rămâne în proprietatea deținătorului înregistrat și nu pot tranzacționate.

Articolul 9

Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislația în vigoare.

-------