Regulamentul nr. 1/2015
privind prestarea unor activități de către societățile de servicii de investiții financiare și aplicarea unor prevederi ale legislației pieței de capital în cazul contractului de fiducie
prezumat în vigoare
În temeiul prevederilor art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) și d), art. 3 alin. (1) lit. b), art. 6 alin. (1) și (2), precum și ale
art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012
privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin
Legea nr. 113/2013 , cu modificările și completările ulterioare,
în urma deliberărilor Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară din ședința din data de 11 februarie 2015,
Autoritatea de Supraveghere Financiară emite următorul regulament:
Capitolul I Prevederi generale
Articolul 1
Prezentul regulament stabilește reguli cu privire la aplicarea unor prevederi ale legislației pieței de capital în cazul contractului de fiducie, așa cum este acesta reglementat prin
privind Codul civil, republicată, cu modificările ulterioare, precum și privind activitățile ce pot fi prestate de societățile de servicii de investiții financiare, denumite în continuare S.S.I.F., altele decât serviciile și activitățile de investiții, precum și serviciile conexe prevăzute de
privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare.
Articolul 2
Termenii și expresiile utilizate în prezentul regulament au semnificațiile prevăzute în
Legea nr. 287/2009 , republicată, cu modificările ulterioare, și în
Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare.
Capitolul II Efectele contractului de fiducie asupra operațiunilor cu valori mobiliare pe piața de capital și asupra activității emitenților
Articolul 3
În cazul unui contract de fiducie prin care se transferă fiduciarului în masa patrimonială fiduciară drepturi aferente unor acțiuni, fiduciarul este înregistrat ca acționar de la data transferului acțiunilor în contul său de valori mobiliare afectat fiduciei deschis la depozitarul central.
Fiduciarul are drepturile și obligațiile aferente acțiunilor aflate în contul său de valori mobiliare afectat fiduciei, pe care le exercită cu respectarea dispozițiilor contractului de fiducie, precum și a celorlalte prevederi legale incidente. Aceste drepturi și obligații sunt, fără a se limita la acestea, drepturile și obligațiile acționarilor prevăzute de
Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, și de
privind emitenții și operațiunile cu valori mobiliare, aprobat prin
Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 23/2006 , cu modificările și completările ulterioare.
Dreptul de vot aferent acțiunilor înregistrate în contul său de valori mobiliare afectat fiduciei se exercită de către fiduciar sau, după caz, de persoana împuternicită de acesta. Prin derogare de la prevederile
art. 14 alin. (5) din Regulamentul nr. 6/2009
privind exercitarea anumitor drepturi ale acționarilor în cadrul adunărilor generale ale societăților comerciale, aprobat prin
Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 44/2009 , cu modificările și completările ulterioare, fiduciarul are posibilitatea să exprime pentru acțiunile aflate în contul de valori mobiliare afectat fiduciei voturi diferite față de cele aferente acțiunilor existente în alte conturi de valori mobiliare și care fac parte din masa patrimonială proprie. În vederea exercitării acestui drept, depozitarul central prezintă emitentului în mod separat acțiunile deținute de fiduciar în contul de valori mobiliare afectat fiduciei.
Articolul 4
Stabilirea unei relații de concertare între constituitor, fiduciar și/sau beneficiar, precum și între aceștia și terțe persoane se determină în conformitate cu prevederile incidente ale
Legii nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, și ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia, precum și cu luarea în considerare a prevederilor contractului de fiducie.
În cazul în care fiduciarul este și beneficiarul fiduciei, la calcularea deținerilor pe care acesta le are împreună cu persoanele cu care acționează în mod concertat în sensul
art. 2 alin. (1) pct. 23 din Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, vor fi luate în calcul atât deținerile aflate în conturile de valori mobiliare care fac parte din masa patrimonială proprie, cât și deținerile aflate în contul de valori mobiliare afectate fiduciei.
Capitolul III Implicațiile fiduciei asupra S.S.I.F.
Articolul 5
S.S.I.F. care are calitatea de fiduciar și care are în obiectul de activitate tranzacționarea pe cont propriu:
a) are obligația de a menționa expres, cel puțin în evidențele proprii, tranzacțiile în care are calitatea de fiduciar;
b) nu va lua în calculul cerințelor de capital patrimoniul fiduciar;
c) nu va putea face tranzacții în calitate de formator de piață cu active din patrimoniul fiduciar.
Prevederile alin. (1) lit. b) se aplică și în cazul S.S.I.F. care are calitatea de fiduciar și care nu are în obiectul de activitate tranzacționarea pe cont propriu.
Articolul 6
S.S.I.F. care are calitatea de fiduciar și care nu are în obiectul de activitate tranzacționarea pe cont propriu, în cazul în care contractul de fiducie presupune efectuarea de tranzacții cu active din patrimoniul fiduciar, va încheia un contract de prestări de servicii și activități de investiții cu un intermediar.
Contractul de prestări de servicii și activități de investiții încheiat între S.S.I.F. care are calitatea de fiduciar și intermediar nu poate excede contractului de fiducie și trebuie să cuprindă clauze cu privire la încetarea contractului în situația în care fiduciarul este înlocuit sau contractul de fiducie încetează.
S.S.I.F. care are calitatea de fiduciar va fi considerat de intermediarul prevăzut la alin. (1) client profesional/contraparte eligibilă în funcție de serviciul care i se prestează, dacă nu solicită să fie tratat ca un client de retail.
Articolul 7
În cazul unui contract de fiducie care presupune efectuarea de tranzacții cu active din patrimoniul fiduciar, iar fiduciarul nu are calitatea de S.S.I.F., fiduciarul va încheia contract de prestări de servicii și activități de investiții cu o S.S.I.F. și va deveni client al S.S.I.F. respective, fiindu-i aplicabile prevederile din reglementările emise de Comisia Națională a Valorilor Mobiliare/Autoritatea de Supraveghere Financiară în aplicarea
Legii nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare.
Contractul de prestări servicii și activități de investiții încheiat între fiduciar și S.S.I.F. va respecta limitele contractului de fiducie, pe răspunderea fiduciarului, și trebuie să cuprindă clauze cu privire la încetarea contractului în situația în care fiduciarul este înlocuit sau contractul de fiducie încetează.
În cazul prevăzut la alin. (1), persoana care se supune analizei referitoare la beneficiarul real este beneficiarul fiduciei.
Articolul 8
S.S.I.F. va transmite Autorității de Supraveghere Financiară o copie a contractului de fiducie, în termen de maximum 5 zile lucrătoare de la data semnării acestuia.
Capitolul IV Alte activități ce pot fi prestate de S.S.I.F.
Articolul 9
O S.S.I.F. poate presta, în baza prevederilor
art. 6 din Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, următoarele activități:
a) de administrare a piețelor organizate, astfel cum este aceasta reglementată de
privind bursele de mărfuri;
b) de închiriere a imobilelor aflate în proprietate, cu condiția ca acestea să nu constituie sediul social sau sediul central al S.S.I.F. autorizat de Autoritatea de Supraveghere Financiară;
c) de agent de asigurare, cu respectarea prevederilor
privind activitatea de asigurare și supravegherea asigurărilor, cu modificările și completările ulterioare;
d) de asistent în brokeraj, cu respectarea prevederilor
Legii nr. 32/2000 , cu modificările și completările ulterioare;
e) de intermediar de credite, cu respectarea prevederilor
Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 50/2010
privind contractele de credit pentru consumatori, aprobată cu modificări și completări prin
Legea nr. 288/2010 , cu modificările ulterioare;
f) de intermediar de pensii private, cu respectarea prevederilor
Normei nr. 16/2013
privind activitatea de marketing al fondului de pensii facultative, aprobată prin
Hotărârea Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 64/2013 , cu modificările ulterioare.
Anterior începerii prestării activității prevăzute la alin. (1) lit. a), S.S.I.F. va notifica Autoritatea de Supraveghere Financiară cu privire la intenția sa, precizând data preconizată de începere a activității. S.S.I.F. va transmite Autorității de Supraveghere Financiară avizul Colegiului de conducere al Camerei de Comerț și Industrie a României cu privire la autorizarea sa de a presta activitatea de administrare a piețelor organizate conform prevederilor
În vederea prestării activității prevăzute la alin. (1) lit. a), S.S.I.F. va respecta, prin însumare, atât cerința de capital inițial prevăzută de
art. 7 alin. (8) din Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare, cât și cerința de capital social prevăzută de
art. 5 alin. (1) lit. e) din Legea nr. 357/2005 , asigurând o evidență distinctă a acestora în contabilitate.
În vederea prestării activității prevăzute la alin. (1) lit. a), S.S.I.F. va respecta regulile prudențiale conform prevederilor
Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006
privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin
Legea nr. 227/2007 , cu modificările și completările ulterioare, ale
Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 3/2014
privind unele aspecte legate de aplicarea
Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006
privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, ale
Regulamentului (UE) nr. 575/2013
al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a
Regulamentului (UE) nr. 648/2012 , cu modificările și completările ulterioare, și ale standardelor tehnice emise în aplicarea acestuia.
În vederea prestării activității prevăzute la alin. (1) lit. a), S.S.I.F. va asigura o structură organizatorică distinctă de cea aferentă activității de prestări de servicii și activității de investiții.
Anterior începerii prestării activităților prevăzute la alin. (1) lit. b)-e), S.S.I.F. va notifica Autoritatea de Supraveghere Financiară cu privire la intenția sa, precizând data preconizată de începere a activității.
Prestarea activității prevăzute la alin. (1) lit. f) se face cu avizul Autorității de Supraveghere Financiară, în condițiile stipulate de prevederile
art. 3 alin. (2) din Norma nr. 16/2013 , aprobată prin
Hotărârea Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 64/2013 , cu modificările ulterioare.
În cazul prestării activității prevăzute la alin. (1) lit. b), S.S.I.F. va transmite Autorității de Supraveghere Financiară o copie a contractului de închiriere, în termen de maximum 30 de zile de la data semnării acestuia.
Veniturile anuale provenite din activitatea de închiriere a imobilelor prevăzută la alin. (1) lit. b) pot reprezenta maximum 10% din veniturile anuale aferente activității de servicii de investiții financiare.
În cazul prestării activităților prevăzute la alin. (1), S.S.I.F. asigură evidența contabilă folosind conturi analitice distincte pentru fiecare dintre activitățile prestate.
Capitolul V Sancțiuni
Articolul 10
Nerespectarea prevederilor prezentului regulament se sancționează potrivit dispozițiilor titlului X din
Legea nr. 297/2004 , cu modificările și completările ulterioare.
Capitolul VI Dispoziții finale
Articolul 11
Prezentul regulament se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, în Buletinul Autorității de Supraveghere Financiară, precum și pe site-ul acesteia și intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I.
p. Președintele Autorității de Supraveghere Financiară, Cornel Coca Constantinescu, prim-vicepreședinte București, 12 februarie 2015. Nr. 1.
Textul este prelucrat automat din sursa indicată; numerotarea și legăturile pot conține erori. Referințele subliniate duc la actele citate, așa cum au fost identificate de noi.